Vào đầu phiên giao dịch châu Á ngày thứ Tư (24 tháng 6), chỉ số đô la Mỹ (DXY) đã tăng mạnh ngày thứ ba liên tiếp, đạt mức 101,51 tại một thời điểm, mức cao mới trong 13 tháng, và hiện đang giao dịch quanh mức 101,48.

Sự tăng giá của đồng đô la Mỹ chủ yếu được thúc đẩy bởi hai yếu tố: thứ nhất, sự tăng trưởng mạnh mẽ liên tục của các dữ liệu kinh tế trong nước tại Hoa Kỳ đã củng cố luận điểm về "chủ nghĩa ngoại lệ của Mỹ"; và thứ hai, đồng đô la Mỹ được ưa chuộng như một tài sản trú ẩn an toàn trong bối cảnh địa chính trị phức tạp và luôn biến động.

Trong khi đó, các nhà giao dịch đang cân nhắc kỹ lưỡng khả năng và sự không chắc chắn về một bước đột phá ngoại giao giữa Mỹ và Iran, đồng thời kỳ vọng của thị trường về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tăng lãi suất vào cuối năm đã tăng mạnh.

Tình hình địa chính trị: Những tín hiệu khó hiểu từ cuộc đàm phán hạt nhân Mỹ-Iran, tranh chấp eo biển Hormuz tiếp diễn.

Các tín hiệu địa chính trị trái chiều khiến các bên tham gia thị trường khó đưa ra phán đoán định hướng rõ ràng.

Tổng thống Mỹ Trump tuyên bố rằng Iran đã "hoàn toàn và trọn vẹn" đồng ý mở cửa các cơ sở hạt nhân của mình cho việc thanh tra.

Tuy nhiên, Ngoại trưởng Iran Abbas Araqchi đã nhanh chóng can thiệp để xoa dịu tình hình, tuyên bố rõ ràng rằng các cuộc đàm phán hạt nhân thực chất vẫn chưa bắt đầu.

Trưởng đoàn đàm phán hạt nhân của Iran đã đưa ra lời cảnh báo nghiêm khắc, tuyên bố rằng eo biển Hormuz "sẽ không bao giờ trở lại trạng thái trước chiến tranh" và sẽ luôn nằm dưới sự kiểm soát chặt chẽ của Iran.

Trong khi đó, các nỗ lực ngoại giao đã đạt được tiến triển ở các lĩnh vực khác. Washington đã tổ chức vòng đàm phán mới giữa Israel và Lebanon nhằm tạo điều kiện thuận lợi cho một thỏa thuận ngừng bắn với lực lượng Hezbollah được Iran hậu thuẫn. Tình hình địa chính trị phức tạp này tiếp tục hỗ trợ đồng đô la trong bối cảnh nhu cầu trú ẩn an toàn.

Dữ liệu kinh tế: Chỉ số PMI của Mỹ vượt xa kỳ vọng trên mọi phương diện, làm nổi bật lợi thế của "tình trạng đặc biệt".

Các số liệu kinh tế tích cực của Mỹ càng củng cố thêm vị thế mạnh mẽ của đồng đô la.

Chỉ số PMI tổng hợp của S&P Global Hoa Kỳ đã tăng lên 52,2 trong tháng 6, cao hơn đáng kể so với mức 51,5 của tháng 5, cho thấy hoạt động kinh doanh vẫn đang trong giai đoạn mở rộng lành mạnh. Chỉ số sản lượng sản xuất đã tăng vọt lên 55,7 từ mức 55,1 của tháng trước, vượt xa mức dự báo 54,8, cho thấy khả năng phục hồi mạnh mẽ. Chỉ số PMI dịch vụ đạt 51,3, cao hơn một chút so với mức 50,7 của tháng 5 và cũng vượt quá kỳ vọng của thị trường là 51,0, chứng tỏ nhu cầu trong nền kinh tế dịch vụ vẫn mạnh mẽ.

Sự chú ý của thị trường đã chuyển sang chỉ số chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) tháng 5 của Mỹ sắp được công bố vào thứ Năm – thước đo lạm phát ưa thích của Cục Dự trữ Liên bang, dự kiến sẽ có tác động quan trọng đến diễn biến ngắn hạn của đồng đô la.

Kỳ vọng về việc tăng lãi suất đang gia tăng: thị trường đang dự báo xác suất tăng lãi suất vào tháng 12 là 86%.

Được thúc đẩy bởi các dữ liệu kinh tế vĩ mô tích cực, kỳ vọng của thị trường về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) duy trì lập trường thắt chặt chính sách tiền tệ đã tăng lên đáng kể. Theo dữ liệu mới nhất từ công cụ CME FedWatch, các nhà giao dịch đang dự đoán xác suất Fed tăng lãi suất vào tháng 12 là 86,1%, tăng đáng kể 25 điểm phần trăm so với mức 61% trước cuộc họp FOMC tuần trước. Sự thay đổi này đã làm gia tăng thêm chênh lệch lãi suất giữa đồng đô la và các loại tiền tệ khác, tạo đà tăng mạnh cho chỉ số đô la.

Những dữ liệu tích cực gần đây về doanh số bán lẻ, chỉ số PMI sản xuất và thị trường lao động của Mỹ đã xoa dịu những lo ngại về một cuộc hạ cánh cứng đối với nền kinh tế, củng cố đánh giá của Cục Dự trữ Liên bang rằng không cần thiết phải cắt giảm lãi suất trên diện rộng trong tương lai gần. Những tuyên bố cứng rắn từ các quan chức Fed cũng đã củng cố kỳ vọng này, khiến các nhà giao dịch thận trọng hơn trong việc dự đoán số lượng các đợt cắt giảm lãi suất trong năm nay.

Chênh lệch lãi suất ngày càng gia tăng có lợi trực tiếp cho đồng đô la Mỹ, gây áp lực tăng giá lên các đồng tiền như euro và yên. Chỉ số đô la Mỹ dự kiến sẽ duy trì mạnh trong ngắn hạn, nhưng rủi ro chốt lời ở mức cao vẫn còn. Các nhà đầu tư nên chú ý đến dữ liệu CPI và việc làm phi nông nghiệp sắp tới, vì chúng sẽ tác động trực tiếp đến đường lối chính sách của Cục Dự trữ Liên bang và xu hướng thị trường tiền tệ toàn cầu.

Phân tích kỹ thuật

Theo biểu đồ hàng ngày, chỉ số đô la Mỹ tiếp tục xu hướng tăng mạnh, với mô hình tăng giá rõ ràng trong trung và dài hạn. Hệ thống đường trung bình động đang ở trạng thái tăng giá hoàn toàn, với giá giữ vững trên tất cả các đường trung bình động trong các kỳ 20, 50, 100 và 200. Đường trung bình động ngắn hạn 20 kỳ (99,99) cung cấp mức hỗ trợ mạnh, và sự hỗ trợ tăng giá từ các đường trung bình động cho thấy một xu hướng tăng ổn định.

Chỉ báo MACD DIFF (0.5552) vẫn nằm trên DEA (0.4070), với các thanh màu đỏ tiếp tục mở rộng, cho thấy động lượng tăng mạnh và không có dấu hiệu đảo chiều hoặc phân kỳ. Chỉ báo RSI đã tăng lên 73.85, tiến gần đến ngưỡng quá mua là 80, cho thấy khả năng điều chỉnh kỹ thuật ngắn hạn, nhưng chưa có sự phân kỳ giảm giá nào hình thành và cấu trúc tăng tổng thể vẫn được giữ nguyên.

Về diễn biến giá, xu hướng tăng bắt đầu từ mức thấp nhất tháng 5 là 97,62, vượt qua mức cao trước đó là 100,64 và mở ra không gian tăng giá. Mức hỗ trợ đầu tiên phía dưới là đường trung bình động 20 ngày (MA20) ở mức 99,99, tiếp theo là đường trung bình động 50 ngày (MA50) ở mức 99,16.


(Biểu đồ chỉ số đô la Mỹ hàng ngày, Nguồn: FX678)

Vào lúc 11 giờ 11 phút sáng theo giờ Bắc Kinh ngày 24 tháng 6, chỉ số đô la Mỹ ở mức 101,48.