Vào thứ Tư (ngày 24 tháng 6), giá vàng quốc tế tiếp tục xu hướng giảm, với diễn biến thị trường ngày càng liên quan chặt chẽ đến sự biến động lãi suất của Mỹ. Điều này đã phá vỡ mô hình trước đó, khi lãi suất giảm được kỳ vọng sẽ có lợi cho giá vàng, dẫn đến sự phân kỳ trong động thái thị trường. Hiện tại, giá vàng đang rất yếu, với rủi ro giảm giá tăng đáng kể, và toàn bộ thị trường đang ở trong trạng thái rất dễ tổn thương. Giá vàng đã giảm 2,44% xuống còn 4009,9 USD/ounce trong ngày, với các lực lượng giảm giá tiếp tục chi phối thị trường.



Phân tích kỹ thuật

Trong phiên giao dịch đầu ngày thứ Tư, giá vàng quốc tế đã giảm mạnh, với áp lực bán tập trung dẫn đến sự suy yếu nhanh chóng của thị trường. Giá vàng hiện đang tiến gần đến mức 4.000 đô la, không chỉ là mức hỗ trợ quan trọng về mặt tâm lý mà còn là điểm mấu chốt trong lịch sử giữa phe mua và phe bán. Nếu giá vàng phá vỡ dứt khoát mức 4.000 đô la, xu hướng giảm giá có thể sẽ tiếp tục, với xác suất cao sẽ kiểm tra mức hỗ trợ ở 3.500 đô la. 3.500 đô la là mức hỗ trợ lịch sử quan trọng đối với vàng, nơi nó đã từng đóng vai trò là điểm hỗ trợ và ổn định trong nhiều xu hướng giảm, khiến nó trở thành một tham chiếu kỹ thuật có giá trị.

Xét từ góc độ phục hồi ngắn hạn, nếu giá vàng có sự phục hồi nhẹ, mức 4.200 đô la sẽ đóng vai trò là ngưỡng kháng cự mạnh. Hiện tại, thị trường đang thể hiện một sự tương phản rõ rệt: bất chấp việc lãi suất của Mỹ tiếp tục giảm, giá vàng, lẽ ra phải tăng lên, lại đang giảm. Xu hướng bất thường này phản ánh đầy đủ logic cốt lõi của tâm lý thị trường; các nhà đầu tư thường dự đoán lạm phát toàn cầu sẽ giảm đáng kể, và kỳ vọng về việc lạm phát giảm đã làm suy yếu đáng kể sức hấp dẫn của vàng như một tài sản trú ẩn an toàn và công cụ phòng ngừa lạm phát. Đây là lý do cốt lõi dẫn đến sự sụt giảm ngược xu hướng của giá vàng.

Phân tích kỹ thuật và diễn giải kỳ vọng lạm phát


(Nguồn biểu đồ giá vàng giao ngay hàng ngày: FX678)

Nếu giá vàng sau đó phá vỡ phạm vi giao dịch hiện tại và tiếp tục xu hướng giảm, mức 3.500 đô la sẽ trở thành vùng hỗ trợ hiệu quả về chi phí cho các vị thế mua ngắn hạn. Tuy nhiên, cũng cần phải thận trọng với các tín hiệu giảm giá từ các chỉ báo kỹ thuật quan trọng. Đường trung bình động hàm mũ 50 ngày đang nhanh chóng hội tụ với đường trung bình động hàm mũ 200 ngày, và một "điểm giao cắt tử thần" sắp hình thành. Mô hình kỹ thuật này là tín hiệu điển hình cho sự bắt đầu của một xu hướng giảm trung và dài hạn, cho thấy giá vàng có khả năng bắt đầu một giai đoạn giảm.

Biểu đồ giá vàng hiện đang hình thành mô hình đỉnh tròn lớn, một cấu trúc đảo chiều đỉnh có tính chất gây thiệt hại cao. Mức 4.000 đô la được công nhận rộng rãi là mức hỗ trợ tâm lý quan trọng; việc phá vỡ mức này sẽ làm lung lay niềm tin thị trường, gây ra các đợt bán tháo trên diện rộng và dẫn đến một đợt điều chỉnh sâu.

Tóm lại, diễn biến thị trường ngày thứ Tư có thể đưa ra câu trả lời rõ ràng về xu hướng tương lai của vàng. Hiện tại, trọng tâm nên là cuộc chiến giành mức hỗ trợ quan trọng 4.000 đô la. Ở giai đoạn này, nên tránh giao dịch mua hoặc bán khống và duy trì thái độ chờ đợi. Đến khi kết thúc phiên giao dịch ngày hôm đó, thị trường sẽ cho thấy rõ liệu các quỹ đầu tư mua vào có sẵn sàng tham gia thị trường để hỗ trợ giá và ổn định nó hay không. Thị trường vàng hiện đang ở một bước ngoặt quan trọng; sự phá vỡ hoặc vượt qua mức quan trọng này có thể kích hoạt một đợt giảm giá một chiều lên đến 500 đô la. Diễn biến giá tiếp theo cần được theo dõi sát sao.