Chỉ số đô la Mỹ tiếp tục xu hướng tăng nhẹ vào thứ Tư, dao động quanh mức 101,35 trong phiên giao dịch châu Âu, duy trì cấu trúc tăng sau khi vượt qua mức kháng cự quan trọng 100,50. Diễn biến hiện tại của đồng đô la chủ yếu được thúc đẩy bởi hai yếu tố: thứ nhất, sự bất ổn địa chính trị gia tăng ở Trung Đông đang thúc đẩy nhu cầu trú ẩn an toàn; và thứ hai, kỳ vọng của thị trường rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ duy trì lãi suất cao hoặc thậm chí tăng lãi suất một lần nữa tiếp tục gia tăng.

Xét về mặt cơ bản, sự tăng giá của đồng đô la Mỹ chủ yếu được thúc đẩy bởi hai yếu tố. Thứ nhất, kỳ vọng về chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang vẫn duy trì ở mức cao. Mặc dù thị trường vẫn đang thảo luận nhiều về chu kỳ cắt giảm lãi suất kéo dài, nhưng trong ngắn hạn, hợp đồng tương lai lãi suất cho thấy thị trường vẫn kỳ vọng sẽ có thêm các đợt tăng lãi suất, đặc biệt là trong bối cảnh lạm phát ổn định và dữ liệu việc làm vững chắc. Luận điểm "lãi suất cao kéo dài" tiếp tục củng cố sức hấp dẫn của các tài sản bằng đô la.

Thứ hai, đó là nhu cầu về các tài sản trú ẩn an toàn do sự bất ổn địa chính trị. Những diễn biến gần đây liên quan đến eo biển Hormuz và các cuộc đàm phán Doha giữa Mỹ và Iran đã dẫn đến sự suy giảm tạm thời về khẩu vị rủi ro trên thị trường. Là một tài sản toàn cầu cốt lõi về tính thanh khoản, đồng đô la Mỹ tiếp tục nhận được dòng vốn chảy vào trong những giai đoạn bất ổn cao độ, càng củng cố thêm xu hướng tăng giá ngắn hạn của nó.

Xét về diễn biến giá, chỉ số đô la Mỹ đã vượt qua thành công mức 100.50 , hoàn thành sự chuyển dịch cấu trúc từ giao dịch đi ngang sang mở rộng xu hướng. Sự đột phá này không chỉ mở ra các cơ hội giao dịch ngắn hạn mà còn báo hiệu sự điều chỉnh giá sau giai đoạn tích lũy trước đó của đồng đô la. Giá hiện tại ổn định trên mức 101 cho thấy tính xác thực mạnh mẽ của sự đột phá.

Từ góc độ dòng vốn và cấu trúc thị trường, sự tăng giá hiện tại của đồng đô la Mỹ không phải do một yếu tố duy nhất mà là do tác động tổng hợp của ba yếu tố: kỳ vọng về lãi suất, nhu cầu tìm kiếm nơi trú ẩn an toàn và những đột phá công nghệ. Cấu trúc này thường thể hiện xu hướng liên tục mạnh mẽ, nhưng điều đó cũng có nghĩa là sự biến động có thể gia tăng nếu kỳ vọng về kinh tế vĩ mô đảo chiều.

Trong ngắn hạn, thị trường đang tập trung vào các bài phát biểu của các quan chức Cục Dự trữ Liên bang và các dữ liệu kinh tế tiếp theo của Mỹ. Đặc biệt, dữ liệu về việc làm và sản xuất sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến việc thị trường định giá lại lộ trình lãi suất. Nếu các dữ liệu tiếp tục ủng hộ đánh giá rằng "lãi suất cao sẽ kéo dài hơn", chỉ số đô la có thể tiếp tục tăng; ngược lại, nó có thể kích hoạt một đợt điều chỉnh mạnh.

Trên biểu đồ 4 giờ, chỉ số đô la Mỹ đã hình thành một nền tảng hỗ trợ vững chắc quanh mức 101.00 , với giá liên tục giao dịch trên đường SMA 100 kỳ (khoảng 100.59 ). Hệ thống đường trung bình động ngắn hạn vẫn đang trong xu hướng tăng, cho thấy xu hướng vẫn còn mạnh. Diễn biến giá hiện tại thể hiện cấu trúc điển hình "phá vỡ rồi điều chỉnh giảm để xác nhận + củng cố ở mức cao hơn". Sau khi vượt qua mức 100.50, thị trường không trải qua đợt điều chỉnh giảm đáng kể mà thay vào đó củng cố đi ngang để hấp thụ chốt lời, cho thấy lực mua mạnh.

Nếu chỉ số tiếp tục ổn định trên mức 100,59, các đợt điều chỉnh ngắn hạn sẽ được coi là những thay đổi bình thường trong xu hướng tiếp diễn, với cấu trúc tổng thể vẫn chủ yếu là tăng. Việc phá vỡ mức hỗ trợ này có thể kích hoạt hoạt động chốt lời ngắn hạn, dẫn đến sự điều chỉnh giảm về mức 100,00 hoặc thậm chí các vùng hỗ trợ thấp hơn, nhưng các tín hiệu đảo chiều xu hướng hiện chưa rõ ràng. Ở chiều tăng, kháng cự ngắn hạn nằm ở vùng 101,80 , một vùng có mật độ giao dịch cao trước đó và là mức kháng cự kỹ thuật nơi phe mua và phe bán có những bất đồng đáng kể. Việc phá vỡ và giữ vững trên mức này sẽ mở ra không gian hướng tới mức tâm lý 102,00 và củng cố hơn nữa xu hướng tăng trung hạn.

Tóm tắt của biên tập viên : Chỉ số đô la Mỹ hiện đang trong giai đoạn tăng giá, được thúc đẩy bởi sự kết hợp giữa kỳ vọng về lãi suất thắt chặt của Cục Dự trữ Liên bang và nhu cầu trú ẩn an toàn do yếu tố địa chính trị. Về mặt kỹ thuật, xu hướng tăng đã được xác nhận sau khi vượt qua mốc 100,50 và giá đang giữ ổn định trên mức 101, cho thấy cấu trúc tăng giá vẫn chiếm ưu thế. Mặc dù chỉ số RSI đang tiến gần đến vùng quá mua trong ngắn hạn, cho thấy đà tăng có thể chậm lại một chút, nhưng vẫn chưa có tín hiệu đảo chiều rõ ràng nào xuất hiện. Hướng đi tương lai của đồng đô la sẽ phụ thuộc vào các tín hiệu chính sách của Cục Dự trữ Liên bang và dữ liệu kinh tế của Mỹ. Nếu kỳ vọng về lãi suất vẫn ở mức thắt chặt, chỉ số này có thể vẫn thách thức mức 102; nếu kỳ vọng giảm xuống, nó có thể bước vào giai đoạn tích lũy ở mức cao.