Trong phiên giao dịch châu Á hôm thứ Tư, đồng đô la Mỹ tăng nhẹ so với đồng đô la Canada, giao dịch quanh mức 1.4200. Gần đây, đồng đô la Mỹ được thúc đẩy bởi dòng vốn tìm kiếm nơi trú ẩn an toàn, trong khi đồng đô la Canada được hỗ trợ bởi giá dầu quốc tế tăng, khiến cặp tỷ giá này ở trạng thái kết hợp giữa các yếu tố tăng và giảm.

Sự tăng giá của đồng đô la Mỹ chủ yếu do tâm lý rủi ro toàn cầu xấu đi. Căng thẳng gần đây ở Trung Đông đã leo thang, với việc Mỹ tiến hành các hành động quân sự mới và thu hồi giấy phép xuất khẩu một số loại dầu của Iran, sau các vụ tấn công vào các tàu thương mại gần eo biển Hormuz. Những lo ngại của thị trường về an ninh vận chuyển năng lượng đã khiến các nhà đầu tư tăng cường phân bổ vốn vào các tài sản an toàn như đô la Mỹ.

Tuy nhiên, đà tăng của đồng đô la vẫn bị hạn chế bởi những điều chỉnh trong kỳ vọng về chính sách tiền tệ của Mỹ. Dữ liệu việc làm phi nông nghiệp của Mỹ được công bố trước đó cho thấy tăng trưởng việc làm thấp hơn kỳ vọng của thị trường, khiến các nhà đầu tư giảm bớt kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ thắt chặt chính sách hơn nữa. Theo dữ liệu thị trường, hiện tại thị trường kỳ vọng Fed sẽ tăng lãi suất khoảng 26 điểm cơ bản vào tháng 12, thấp hơn so với mức khoảng 38 điểm cơ bản được dự báo một tuần trước đó.

Các nhà đầu tư đang chờ đợi biên bản cuộc họp tháng 6 của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) để tìm kiếm những manh mối quan trọng về hướng đi của lãi suất trong tương lai. Đây cũng là biên bản cuộc họp đầu tiên kể từ khi Kevin Warsh trở thành Chủ tịch Fed, vì vậy thị trường đang theo dõi sát sao để xem liệu chúng có tiết lộ bất kỳ lập trường chính sách mới nào hay không.

Những bài phát biểu gần đây của các quan chức Cục Dự trữ Liên bang cho thấy các nhà hoạch định chính sách vẫn thận trọng về hướng đi tương lai. Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang Christopher Waller tuyên bố rằng định hướng chính sách tương lai có thể hiệu quả khi thích hợp, nhưng việc lạm dụng nó có thể làm tăng khó khăn trong việc truyền đạt chính sách. Trong khi đó, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang New York John Williams cho biết những lo ngại của ông về áp lực giá cả trong nước đã giảm bớt khi giá năng lượng giảm, và ông dự đoán xu hướng giảm giá năng lượng sẽ tiếp tục.

Mặt khác, giá dầu thô tăng cao đã hỗ trợ phần nào cho đồng đô la Canada. Nền kinh tế Canada phụ thuộc rất nhiều vào xuất khẩu năng lượng, vì vậy giá dầu tăng thường có lợi cho đồng đô la Canada. Gần đây, giá dầu quốc tế đã phục hồi nhanh chóng do rủi ro nguồn cung gia tăng, với giá dầu thô WTI tăng lên khoảng 72 đô la tại một thời điểm.

Sự tăng giá dầu thô chủ yếu do lo ngại về nguồn cung ở Trung Đông. Những lo lắng của thị trường về rủi ro vận chuyển gia tăng ở eo biển Hormuz có thể khiến một số công ty vận tải biển giảm hoạt động qua khu vực này, từ đó ảnh hưởng đến sự ổn định nguồn cung năng lượng toàn cầu. Nếu giá dầu tiếp tục tăng, đồng đô la Canada có thể nhận được thêm hỗ trợ, hạn chế đà tăng thêm của tỷ giá USD/CAD.

Xét về mặt cơ bản, tỷ giá USD/CAD hiện đang chịu ảnh hưởng bởi hai yếu tố: thứ nhất, nhu cầu trú ẩn an toàn đang đẩy đồng đô la Mỹ tăng giá; thứ hai, giá dầu phục hồi đang cải thiện hiệu suất của đồng đô la Canada. Xu hướng tương lai sẽ phụ thuộc vào các tín hiệu chính sách của Cục Dự trữ Liên bang, rủi ro nguồn cung dầu và những thay đổi trong môi trường xuất khẩu năng lượng của Canada.

Hiện tại, các nhà đầu tư đang tập trung theo dõi biên bản cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang (Fed), dữ liệu kinh tế Mỹ, xu hướng giá dầu quốc tế và những thay đổi trong tâm lý rủi ro toàn cầu. Nếu Fed đưa ra tín hiệu cứng rắn, đồng đô la có thể nhận được sự hỗ trợ; nếu giá dầu tiếp tục tăng, tỷ giá USD/CAD có thể giảm.

Xét trên biểu đồ hàng ngày, tỷ giá USD/CAD gần đây duy trì xu hướng tăng, bật tăng sau khi tìm thấy ngưỡng hỗ trợ quanh mức 1.4100 và hiện đang kiểm tra lại mức 1.4200. Nhìn chung, tỷ giá vẫn đang trong phạm vi đi ngang, với động lượng tăng giá ngắn hạn phục hồi phần nào, nhưng tiềm năng tăng giá bị hạn chế bởi giá dầu tăng mạnh. Chỉ báo MACD cho thấy động lượng giảm giá đang suy yếu, cho thấy thị trường đã bước vào giai đoạn phục hồi và điều chỉnh. Mức kháng cự quan trọng cần theo dõi là quanh mức 1.4250; nếu phá vỡ mức này, tỷ giá có thể tiếp tục kiểm tra vùng 1.4300. Mức hỗ trợ là quanh mức 1.4150; nếu phá vỡ mức này, tỷ giá có thể giảm xuống vùng 1.4050.

Trên biểu đồ 4 giờ, cặp USD/CAD đang cho thấy xu hướng tăng nhẹ trong ngắn hạn, với giá giao dịch trên các đường trung bình động ngắn hạn và áp lực mua ngày càng tăng. Chỉ báo RSI tiếp tục tăng, cho thấy động lượng ngắn hạn được cải thiện, nhưng thị trường vẫn cần chú ý xem liệu mức kháng cự 1.4250 có thể bị phá vỡ hay không. Nếu giá phá vỡ và giữ vững trên mức 1.4250, tiềm năng tăng giá tiếp theo có thể mở ra; nếu gặp kháng cự và giảm trở lại, nó có thể kiểm tra lại mức hỗ trợ 1.4150. Hiện tại, hướng đi ngắn hạn vẫn chịu ảnh hưởng đồng thời bởi nhu cầu trú ẩn an toàn đối với đồng đô la Mỹ và xu hướng giá dầu.

Tóm tắt của biên tập viên : Tỷ giá USD/CAD hiện đang trong tình trạng giằng co giữa nhu cầu trú ẩn an toàn đối với đồng đô la Mỹ và sự hỗ trợ từ giá dầu tăng cao đối với đồng đô la Canada. Rủi ro địa chính trị leo thang đang đẩy đồng đô la Mỹ mạnh lên, nhưng giá dầu tăng cao đang cải thiện kỳ vọng về nền kinh tế Canada, tạo ra một số hỗ trợ cho đồng đô la Canada. Trong ngắn hạn, tỷ giá USD/CAD có thể duy trì xu hướng biến động, với sự chú ý của thị trường vào biên bản cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) và những thay đổi trên thị trường năng lượng. Nếu Fed phát tín hiệu về lập trường thắt chặt hơn, đồng đô la Mỹ có thể tiếp tục mạnh lên; tuy nhiên, nếu giá dầu tiếp tục tăng do rủi ro nguồn cung, đồng đô la Canada có thể hoạt động tốt hơn, hạn chế đà tăng thêm của tỷ giá. Các nhà đầu tư nên chú ý theo dõi xem liệu mức kháng cự 1.4250 và mức hỗ trợ 1.4150 có bị phá vỡ hay không.