Vào thứ Năm (ngày 16 tháng 7), giá vàng và bạc giao ngay đã giảm đáng kể trong phiên giao dịch tại Mỹ. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng, chỉ số đô la Mỹ ổn định và phục hồi, cùng với những rủi ro địa chính trị mới tại eo biển Hormuz đã bù đắp cho sự hỗ trợ dành cho kim loại quý từ dữ liệu lạm phát giảm trong tuần này. Giá vàng giao ngay được giao dịch quanh mức 4.015 đô la/ounce, giảm khoảng 1,11% trong ngày; giá bạc giao ngay được niêm yết quanh mức 55,44 đô la, giảm 2,27% trong ngày.



Giá vàng giao dịch trong khoảng từ 3973 USD đến 4067 USD trong phiên giao dịch đầu ngày, chạm mức thấp nhất trong ngày và lần đầu tiên giảm xuống dưới mốc 4000 USD trong đợt điều chỉnh này. Giá bạc giao dịch trong khoảng từ 55,80 USD đến 58,04 USD trong phiên giao dịch đầu ngày, phá vỡ mức hỗ trợ mua quan trọng là 57,15 USD và giảm mạnh xuống dưới các đường trung bình động 58,97 USD và 60,45 USD.

Sau khi các dữ liệu kinh tế mới nhất được công bố, logic giao dịch thị trường đã thay đổi, với sự hưng phấn xung quanh các biện pháp nới lỏng do Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) và Chỉ số Giá sản xuất (PPI) thúc đẩy đã giảm đáng kể. Mặc dù CPI tổng thể giảm 0,4% so với tháng trước trong tháng 6, và PPI về nhu cầu người dùng cuối giảm 0,3%, nhưng dữ liệu về doanh số bán lẻ và số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu được công bố hôm nay không cho thấy dấu hiệu suy thoái nào trong nền kinh tế Mỹ. Doanh số bán lẻ tăng 0,2% so với tháng trước trong tháng 6, phù hợp với kỳ vọng của thị trường; số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu giảm 8.000 xuống còn 208.000, mức thấp nhất trong 10 tuần, thấp hơn kỳ vọng của thị trường là 218.000. Bị ảnh hưởng bởi các dữ liệu này, các đặt cược một chiều của thị trường vào chính sách lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang đã kết thúc: thị trường vẫn kỳ vọng Fed sẽ duy trì lãi suất không đổi tại cuộc họp ngày 29 tháng 7, với xác suất gần 90%; Tuy nhiên, lợi suất trái phiếu kho bạc 10 năm đã tăng lên khoảng 4,57%, lợi suất trái phiếu kho bạc 2 năm ở mức 4,16%, và chỉ số đô la Mỹ tăng nhẹ lên 100,54. Lạm phát giảm tạo ra sự hỗ trợ cơ bản cho vàng, nhưng dữ liệu tiêu dùng khả quan, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp thấp và lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ ổn định tiếp tục kìm hãm tiềm năng tăng giá của vàng.

Tình hình vận tải biển hiện tại ở eo biển Hormuz có thể được tóm tắt như sau: mặc dù kênh đào vẫn có thể lưu thông, nhưng nó luôn trong tình trạng căng thẳng quân sự cao độ và nguy cơ bị phong tỏa, khiến môi trường vận tải biển không ổn định. Hoa Kỳ đã mở rộng các cuộc tấn công vào miền bắc Iran và bắt giữ một tàu chở dầu mà Mỹ cho rằng đã cố gắng vượt qua vòng phong tỏa; ngược lại, Iran tiếp tục sử dụng tên lửa và máy bay không người lái để tấn công các mục tiêu thân Mỹ ở Bahrain, Jordan và Kuwait. Giá dầu quốc tế đã tăng trở lại, với dầu thô Brent ở mức khoảng 86 đô la và dầu thô West Texas Intermediate (WTI) ở mức khoảng 80,40 đô la, khi các nhà giao dịch đang tính đến những rủi ro tiềm tàng về sự gián đoạn vận tải biển qua kênh đào. Căng thẳng địa chính trị có tác động hai chiều đến vàng: cuộc khủng hoảng eo biển Hormuz sẽ thúc đẩy việc mua vàng như một tài sản trú ẩn an toàn, nhưng giá dầu cao hơn sẽ làm dấy lên lo ngại về lạm phát trên thị trường, hỗ trợ lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ và hạn chế tiềm năng tăng giá của kim loại quý. Mô hình giao dịch tổng thể đối với các loại tài sản chính rất rõ ràng: dầu đang mạnh lên, trái phiếu chịu áp lực, đồng đô la Mỹ đang mạnh lên và bạc đang hoạt động kém hơn vàng.

Các nhà giao dịch đang theo dõi sát sao những thay đổi tiếp theo trong kỳ vọng của thị trường về lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sau khi công bố dữ liệu về doanh số bán lẻ và tỷ lệ thất nghiệp, các bài phát biểu của các quan chức Fed, và liệu có xảy ra thêm gián đoạn nào đối với hoạt động vận chuyển hàng hóa ở eo biển Hormuz hay không. Nếu lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tiếp tục giảm, giá vàng có khả năng sẽ bước vào xu hướng tăng ổn định, có thể kiểm tra lại vùng kháng cự 4070-4103 đô la. Ngược lại, nếu giá dầu tăng mạnh trở lại, thị trường sẽ tập trung vào việc liệu lạm phát năng lượng có thể bù đắp tác động tích cực của việc chỉ số giá tiêu dùng (CPI) và chỉ số giá sản xuất (PPI) giảm trong tháng Sáu hay không.

Các xu hướng thị trường chính trong lĩnh vực hàng hóa, ngoại hối và trái phiếu.

Giá dầu thô WTI trên Sàn giao dịch hàng hóa New York tăng lên 80,40 USD/thùng; giá dầu thô Brent ở mức khoảng 86 USD/thùng. Chỉ số đô la Mỹ mạnh lên, giao dịch quanh mức 100,71. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm duy trì ở mức khoảng 4,57%.

Phân tích kỹ thuật vàng



Giá vàng giao ngay hiện đang bị chi phối bởi phe gấu trong ngắn hạn. Giá vàng đã giảm xuống dưới mốc 4.000 USD và kiểm tra mức 3.973 USD, với mức hỗ trợ đáy ba lần quanh mức 3.959 USD trở lại tâm điểm chú ý của thị trường. Mục tiêu tăng giá ngắn hạn của phe bò là phục hồi lên mức 4.044 USD; một đợt tăng giá bền vững trên mức này sẽ thách thức đường trung bình động 50 kỳ ở mức 4.094 USD, với mục tiêu xa hơn là 4.140 USD. Mục tiêu giảm giá ngắn hạn của phe gấu là phá vỡ mức 3.959 USD; một sự phá vỡ quyết định dưới mức này sẽ dẫn đến mức hỗ trợ sâu hơn ở mức 3.942 USD, tiếp theo là kiểm tra mức 3.886 USD. Mức kháng cự đầu tiên là 4.044 USD, và mức kháng cự thứ hai là 4.094 USD; mức hỗ trợ đầu tiên là 3.973 USD, và mức hỗ trợ thứ hai là 3.959 USD.

Phân tích kỹ thuật bạc



Phe gấu ngắn hạn cũng đang chiếm ưu thế trên thị trường bạc giao ngay. Giá bạc đã giảm xuống dưới 57,15 đô la, tiến gần đến vùng cắt lỗ đã được đánh dấu trước đó là 56,50 đô la. Mục tiêu tăng giá ngắn hạn của phe bò bạc là quay trở lại mức 57,52 đô la; giữ vững trên mức đó sẽ hướng đến mục tiêu 58,83 đô la, và mục tiêu xa hơn là 60,41 đô la. Mục tiêu giảm giá ngắn hạn của phe gấu là phá vỡ mức 56,50 đô la; các mục tiêu giảm giá sâu hơn là 55,60 đô la và 55,00 đô la. Mức kháng cự đầu tiên là 57,52 đô la, mức kháng cự thứ hai là 58,83 đô la; mức hỗ trợ đầu tiên là 56,50 đô la, mức hỗ trợ thứ hai là 55,60 đô la.