เมื่อวันพฤหัสบดีที่ 16 กรกฎาคม ราคาทองคำและเงินในตลาดสปอตอ่อนตัวลงอย่างมีนัยสำคัญในช่วงการซื้อขายของสหรัฐฯ ผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ที่ปรับตัวสูงขึ้น ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ที่ทรงตัวและฟื้นตัว และความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เกิดขึ้นใหม่ในช่องแคบฮอร์มุซ ได้หักล้างแรงหนุนจากข้อมูลอัตราเงินเฟ้อที่ลดลงในสัปดาห์นี้ ราคาทองคำในตลาดสปอตอยู่ที่ประมาณ 4,015 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ลดลงประมาณ 1.11% ในวันนั้น ขณะที่ราคาเงินในตลาดสปอตอยู่ที่ประมาณ 55.44 ดอลลาร์ ลดลง 2.27% ในวันเดียวกัน



ราคาทองคำซื้อขายอยู่ระหว่าง 3973 ถึง 4067 ดอลลาร์ในช่วงต้นของการซื้อขาย โดยทำจุดต่ำสุดใหม่ระหว่างวันและร่วงลงต่ำกว่าระดับ 4000 ดอลลาร์เป็นครั้งแรกในการปรับฐานครั้งนี้ ราคาสินเงินซื้อขายอยู่ระหว่างประมาณ 55.80 ถึง 58.04 ดอลลาร์ในช่วงต้นของการซื้อขาย โดยร่วงลงต่ำกว่าระดับแนวรับสำคัญที่ 57.15 ดอลลาร์ และลดลงอย่างรวดเร็วต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่ 58.97 และ 60.45 ดอลลาร์

หลังจากมีการเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุด ตรรกะการซื้อขายในตลาดก็เปลี่ยนไป ความกระตือรือร้นเกี่ยวกับการผ่อนคลายมาตรการทางเศรษฐกิจที่ขับเคลื่อนโดยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ลดลงอย่างมาก แม้ว่า CPI โดยรวมจะลดลง 0.4% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้าในเดือนมิถุนายน และ PPI สำหรับความต้องการของผู้บริโภคขั้นสุดท้ายลดลง 0.3% แต่ข้อมูลยอดขายปลีกและการขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกที่เผยแพร่ในวันนี้แสดงให้เห็นว่าไม่มีสัญญาณของการถดถอยในเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยอดขายปลีกเพิ่มขึ้น 0.2% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้าในเดือนมิถุนายน ซึ่งสอดคล้องกับความคาดหวังของตลาด การขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกลดลง 8,000 ราย เหลือ 208,000 ราย ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบ 10 สัปดาห์ ต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 218,000 ราย ข้อมูลดังกล่าวส่งผลให้การเดิมพันฝ่ายเดียวของตลาดเกี่ยวกับนโยบายอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ สิ้นสุดลง ตลาดยังคงคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงในการประชุมวันที่ 29 กรกฎาคม โดยมีความน่าจะเป็นเกือบ 90% อย่างไรก็ตาม อัตราผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ปรับตัวสูงขึ้นมาอยู่ที่ประมาณ 4.57% อัตราผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ อายุ 2 ปี อยู่ที่ 4.16% และดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยมาอยู่ที่ 100.54 อัตราเงินเฟ้อที่อ่อนตัวลงเป็นปัจจัยสนับสนุนราคาทองคำ แต่ข้อมูลผู้บริโภคที่แข็งแกร่ง อัตราการขอรับสวัสดิการว่างงานที่ต่ำ และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ที่มั่นคง ยังคงเป็นอุปสรรคต่อศักยภาพในการปรับตัวสูงขึ้นของราคาทองคำ

สถานการณ์การขนส่งทางน้ำในช่องแคบฮอร์มุซในปัจจุบันสามารถสรุปได้ดังนี้: แม้ว่าช่องทางเดินเรือยังคงใช้งานได้ แต่ก็อยู่ภายใต้ความตึงเครียดทางทหารและการปิดล้อมอย่างต่อเนื่อง ทำให้สภาพแวดล้อมการขนส่งทางน้ำไม่มั่นคง สหรัฐฯ ได้ขยายการโจมตีทางตอนเหนือของอิหร่านและยึดเรือบรรทุกน้ำมันที่สหรัฐฯ อ้างว่าพยายามฝ่าฝืนการปิดล้อม ในขณะเดียวกัน อิหร่านก็ยังคงใช้ขีปนาวุธและโดรนโจมตีเป้าหมายที่สนับสนุนสหรัฐฯ ในบาห์เรน จอร์แดน และคูเวต ราคาน้ำมันในตลาดโลกปรับตัวสูงขึ้นอีกครั้ง โดยน้ำมันดิบเบรนต์อยู่ที่ประมาณ 86 ดอลลาร์ และน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) อยู่ที่ประมาณ 80.40 ดอลลาร์ เนื่องจากผู้ค้ากำลังประเมินความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากการหยุดชะงักของการขนส่งทางน้ำผ่านช่องทางดังกล่าว ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ส่งผลกระทบต่อทองคำในสองทาง: วิกฤตช่องแคบฮอร์มุซจะกระตุ้นการซื้อทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย แต่ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นจะจุดประกายความกังวลเรื่องเงินเฟ้อในตลาดอีกครั้ง สนับสนุนผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ และจำกัดศักยภาพในการเพิ่มขึ้นของราคาโลหะมีค่า รูปแบบการซื้อขายโดยรวมของสินทรัพย์หลักๆ นั้นชัดเจน: ราคาน้ำมันแข็งค่าขึ้น พันธบัตรอยู่ภายใต้แรงกดดัน ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น และเงินมีผลการดำเนินงานต่ำกว่าทองคำ

นักลงทุนกำลังจับตาดูการเปลี่ยนแปลงของความคาดหวังในตลาดเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐอย่างใกล้ชิด หลังจากที่มีการเปิดเผยข้อมูลการค้าปลีกและอัตราการว่างงาน สุนทรพจน์ของเจ้าหน้าที่เฟด และว่าจะมีการหยุดชะงักในการขนส่งสินค้าในช่องแคบฮอร์มุซอีกหรือไม่ หากผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐยังคงลดลง ราคาทองคำมีแนวโน้มที่จะเข้าสู่แนวโน้มขาขึ้นอย่างราบรื่น โดยอาจทดสอบแนวต้านที่ 4070-4103 ดอลลาร์อีกครั้ง ในทางกลับกัน หากราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้นอีกครั้ง ตลาดจะหันมาให้ความสนใจว่าอัตราเงินเฟ้อด้านพลังงานจะสามารถชดเชยผลกระทบเชิงบวกจากดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ที่ลดลงในเดือนมิถุนายนได้หรือไม่

แนวโน้มตลาดที่สำคัญในสินค้าโภคภัณฑ์ อัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ และพันธบัตร

ราคาน้ำมันดิบ WTI ในตลาดซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์นิวยอร์ก (NYME) ปรับตัวสูงขึ้นสู่ระดับ 80.40 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่ราคาน้ำมันดิบเบรนท์อยู่ที่ประมาณ 86 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น โดยซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 100.71 อัตราผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐอายุ 10 ปี ยังคงอยู่ที่ประมาณ 4.57%

การวิเคราะห์ทางเทคนิคทองคำ



ราคาทองคำสปอตในปัจจุบันถูกครอบงำโดยแรงขายระยะสั้น ราคาทองคำร่วงลงต่ำกว่าระดับ 4,000 ดอลลาร์ และทดสอบระดับ 3,973 ดอลลาร์ โดยแนวรับสามจุดต่ำสุดที่ประมาณ 3,959 ดอลลาร์ กลับมาเป็นจุดสนใจของตลาดอีกครั้ง เป้าหมายขาขึ้นระยะสั้นของฝ่ายซื้อคือการฟื้นตัวที่ 4,044 ดอลลาร์ การเคลื่อนไหวที่ยั่งยืนเหนือระดับนี้จะท้าทายค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 ช่วงเวลาที่ 4,094 ดอลลาร์ โดยมีเป้าหมายต่อไปที่ 4,140 ดอลลาร์ เป้าหมายขาลงระยะสั้นของฝ่ายขายคือการทะลุลงต่ำกว่า 3,959 ดอลลาร์ การทะลุลงอย่างเด็ดขาดต่ำกว่าระดับนี้จะเห็นแนวรับที่แข็งแกร่งกว่าที่ 3,942 ดอลลาร์ ตามด้วยการทดสอบ 3,886 ดอลลาร์ ระดับแนวต้านแรกคือ 4,044 ดอลลาร์ และระดับแนวต้านที่สองคือ 4,094 ดอลลาร์ ระดับแนวรับแรกคือ 3,973 ดอลลาร์ และระดับแนวรับที่สองคือ 3,959 ดอลลาร์

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเงิน



ผู้ขายระยะสั้นได้เปรียบในตลาดเงินสปอต ราคาสินเงินลดลงต่ำกว่า 57.15 ดอลลาร์ เข้าใกล้โซนหยุดขาดทุนที่กำหนดไว้ก่อนหน้านี้ที่ 56.50 ดอลลาร์ เป้าหมายขาขึ้นระยะสั้นสำหรับผู้ซื้อสินเงินคือการกลับไปที่ 57.52 ดอลลาร์ หากรักษาระดับเหนือระดับนั้นได้ เป้าหมายต่อไปคือ 58.83 ดอลลาร์ และเป้าหมายถัดไปคือ 60.41 ดอลลาร์ เป้าหมายขาลงระยะสั้นสำหรับผู้ขายคือการทะลุลงต่ำกว่า 56.50 ดอลลาร์ เป้าหมายขาลงที่ลึกกว่านั้นคือ 55.60 ดอลลาร์ และ 55.00 ดอลลาร์ แนวต้านแรกอยู่ที่ 57.52 ดอลลาร์ แนวต้านที่สองอยู่ที่ 58.83 ดอลลาร์ แนวรับแรกอยู่ที่ 56.50 ดอลลาร์ แนวรับที่สองอยู่ที่ 55.60 ดอลลาร์