Hôm thứ Sáu (ngày 17 tháng 7), giá vàng giao ngay tăng nhẹ trong khi giá bạc giao ngay chịu áp lực và giảm trong phiên giao dịch tại Mỹ. Các nhà giao dịch đã cân nhắc dữ liệu lạm phát giảm trong tuần này, các chỉ số kinh tế Mỹ mạnh hơn dự kiến, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ duy trì ở mức cao và những rủi ro địa chính trị mới tại eo biển Hormuz.

Giá vàng giao ngay dao động quanh mức 3.989,91 USD/ounce, tăng 0,34%; giá bạc giao ngay được niêm yết quanh mức 55,287 USD, giảm 0,36% trong ngày.



Giá vàng biến động trong khoảng từ 3970,20 USD đến 4008,70 USD trong phiên giao dịch đầu ngày. Giá vàng tăng rồi giảm trở lại vào thứ Năm, hiện vẫn dưới mốc 4000 USD, nhưng giữ vững trên mức thấp nhất trong ngày là 3970 USD.

Giá bạc giao dịch trong khoảng từ 54,65 USD đến 56,12 USD vào đầu phiên giao dịch sáng. Mặc dù giữ vững trên mức 54,65 USD, nhưng nó đã không thể vượt qua vùng kháng cự kỹ thuật ngắn hạn ở mức 55,60 USD-57,52 USD.

Sau khi các dữ liệu kinh tế quan trọng mới nhất của Mỹ được công bố, vị thế mua/bán của thị trường đã không hỗ trợ nhiều cho kim loại quý như kỳ vọng tích cực ban đầu sau khi công bố chỉ số giá tiêu dùng (CPI) và chỉ số giá sản xuất (PPI).

Trong tháng 6, chỉ số CPI tổng thể của Mỹ giảm 0,4% so với tháng trước, và chỉ số giá sản xuất (PPI) cuối cùng giảm 0,3% so với tháng trước; tuy nhiên, doanh số bán lẻ tăng 0,2% so với tháng trước, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu giảm xuống còn 208.000, và chỉ số sản xuất của Cục Dự trữ Liên bang Philadelphia tăng vọt lên 41,4.

Một loạt dữ liệu trái chiều đã làm giảm bớt kỳ vọng của thị trường về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) cắt giảm lãi suất vào tháng 7, nhưng điều đó vẫn chưa đủ để thuyết phục các nhà giao dịch rằng Fed đã hoàn toàn chuyển sang lập trường nới lỏng chính sách tiền tệ.

Chỉ số lãi suất tương lai của quỹ liên bang cho thấy xác suất khoảng 90% là lãi suất sẽ không thay đổi tại cuộc họp chính sách ngày 29 tháng 7; lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm ở mức khoảng 4,53%, lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm là 4,12%, và chỉ số đô la Mỹ (DXY) đang dao động nhẹ ở mức 100,80.

Tóm lại, lạm phát giảm tạo ra mức sàn cho giá vàng, nhưng sự ổn định của hoạt động kinh tế và lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ cao tiếp tục hạn chế tiềm năng tăng giá của vàng.

Tình hình vận tải biển hiện tại ở eo biển Hormuz có thể được tóm tắt như sau: hoạt động hàng hải bị hạn chế, tình hình vô cùng căng thẳng, và khu vực này đã chịu áp lực lớn từ các cuộc đối đầu quân sự trong thời gian dài. Thị trường vận tải biển vẫn chưa trở lại bình thường.

Hoa Kỳ đã mở rộng các cuộc tấn công nhằm vào cơ sở hạ tầng của Iran trong khu vực Vịnh Ba Tư, nhắm mục tiêu vào các cảng và cơ sở vận tải; Iran đã trả đũa tương tự bằng cách tấn công các cơ sở thuộc về các đồng minh của Hoa Kỳ trong khu vực.

Cuộc xung đột vẫn chưa dẫn đến việc phong tỏa hoàn toàn eo biển và không có bằng chứng xác thực nào để chứng minh điều này, nhưng rủi ro địa chính trị đã liên tục được phản ánh trong giá dầu thô: dầu Brent đang giao dịch quanh mức 86 đô la và dầu thô West Texas Intermediate (WTI) đang giao dịch quanh mức 81,11 đô la.

Cuộc xung đột địa chính trị này tác động hai chiều lên vàng: nhu cầu trú ẩn an toàn do yếu tố địa chính trị tạo điều kiện thuận lợi cho vàng; tuy nhiên, giá dầu tăng cao đã làm dấy lên lo ngại về lạm phát trên thị trường, hỗ trợ lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng cao và làm suy yếu đà tăng của nhu cầu mua vàng như một tài sản trú ẩn an toàn.

Nhìn vào bức tranh tổng thể của các loại tài sản: dầu thô tăng giá; trái phiếu kho bạc Mỹ nhận được lực mua hỗ trợ trong bối cảnh lợi suất giảm vào thứ Năm; đồng đô la Mỹ giao dịch đi ngang; và bạc có hiệu suất kém hơn đáng kể so với vàng.
Hiện tại, các nhà giao dịch đang tập trung vào ba biến số chính: các bài phát biểu của các quan chức Cục Dự trữ Liên bang, những thay đổi tiếp theo trong kỳ vọng về lãi suất thị trường sau khi dữ liệu lạm phát/bán lẻ/việc làm trong tuần này được công bố, và liệu hoạt động vận chuyển hàng hóa qua eo biển Hormuz có bị cản trở thêm hay không.

Nếu giá vàng ổn định trên mức 4.000 USD, áp lực giảm giá ngắn hạn sẽ được giảm bớt đáng kể; tuy nhiên, nếu giá dầu thô tăng trở lại, thị trường sẽ đánh giá lại xem lạm phát năng lượng có bù đắp được những tác động tích cực từ sự sụt giảm của chỉ số CPI và PPI trong tháng 6 hay không.

Thị trường hàng hóa toàn cầu: Giá dầu thô WTI tại New York tăng mạnh, tiến gần mức 80 đô la; giá dầu thô Brent ở mức khoảng 86 đô la. Chỉ số đô la Mỹ ổn định quanh mức 100,80, và lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm chuẩn duy trì ở mức khoảng 4,53%.

Phân tích kỹ thuật



Sau khi giá vàng giảm xuống dưới mức quan trọng vào thứ Năm, phe bán ngắn hạn đã giành được ưu thế kỹ thuật tổng thể, và giá vàng vẫn duy trì dưới mức tâm lý 4.000 đô la.

Mục tiêu tăng giá chính của phe mua là phục hồi mức 4.000 đô la, và nếu giữ vững được mức này, họ có thể hướng tới 4.008,70 đô la, với mục tiêu xa hơn là 4.044 đô la.

Mục tiêu giảm giá ngắn hạn đối với người bán khống: giá phá vỡ mức hỗ trợ $3,970.20, với các mục tiêu giảm giá tiếp theo ở mức $3,959 và $3,942.

Mức kháng cự thứ nhất: 4.000 đô la; Mức kháng cự thứ hai: 4.008,70 đô la.

Mức hỗ trợ thứ nhất: $3970.20; Mức hỗ trợ thứ hai: $3959.



Giá bạc tiếp tục giao dịch dưới mức 55,60 đô la, ở rìa dưới của phạm vi đột phá gần đây, cho thấy lợi thế kỹ thuật giảm giá ngắn hạn.

Mục tiêu tăng giá chính của phe mua là vượt qua mức $55.60, và nếu mức này bị phá vỡ, họ sẽ hướng tới $57.13, tiếp theo là kiểm tra mức $57.52.

Mục tiêu giảm giá tiếp theo đối với phe gấu: giá phá vỡ mức hỗ trợ $54.65, với các mục tiêu giảm giá xa hơn ở mức $53.42 và mức tâm lý $50.

Mức kháng cự thứ nhất: 55,60 đô la; Mức kháng cự thứ hai: 57,13 đô la.

Mức hỗ trợ đầu tiên: 54,65 đô la; Mức hỗ trợ thứ hai: 53,42 đô la.