Đồng đô la Mỹ (USD/CAD) tiếp tục xu hướng giảm trong phiên giao dịch đầu ngày thứ Hai tại châu Á, xuống khoảng 1.4005. Việc giá dầu tăng gần đây là một yếu tố quan trọng thúc đẩy sự mạnh lên của đồng đô la Canada. Vì Canada là một trong những nước xuất khẩu dầu mỏ lớn nhất thế giới, giá năng lượng tăng thường cải thiện điều khoản thương mại của Canada và làm tăng nhu cầu thị trường đối với các tài sản bằng đô la Canada.

Thị trường dầu thô quốc tế gần đây tiếp tục tăng mạnh do căng thẳng leo thang ở Trung Đông. Tình hình căng thẳng giữa Hoa Kỳ và Iran tiếp tục xấu đi, làm dấy lên lo ngại về khả năng gián đoạn vận chuyển năng lượng trong khu vực. Iran tuyên bố rằng eo biển Hormuz có thể không đảm bảo an toàn cho việc vận chuyển năng lượng trong bối cảnh các hành động quân sự của Mỹ, và cảnh báo về những rủi ro đối với việc vận chuyển các sản phẩm hóa dầu và dầu thô.

Trong khi đó, phạm vi các xung đột khu vực tiếp tục mở rộng. Các báo cáo gần đây về các cuộc tấn công bằng tên lửa và máy bay không người lái ở Bahrain, Jordan, Kuwait và Iraq càng làm gia tăng lo ngại của thị trường về sự ổn định của chuỗi cung ứng năng lượng. Giá dầu tăng cao đang hỗ trợ trực tiếp cho đồng đô la Canada. Là một loại tiền tệ dựa trên tài nguyên, hiệu suất của đồng đô la Canada thường có mối tương quan chặt chẽ với giá dầu. Khi giá dầu duy trì ở mức cao, doanh thu xuất khẩu năng lượng của Canada tăng lên, giúp cải thiện kỳ vọng của thị trường về triển vọng kinh tế Canada và do đó đẩy giá trị đồng đô la Canada mạnh hơn so với đồng đô la Mỹ.

Bên cạnh các yếu tố giá dầu, đồng đô la Mỹ gần đây cũng phải đối mặt với áp lực từ những kỳ vọng thay đổi liên quan đến chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Dữ liệu lạm phát gần đây của Mỹ cho thấy dấu hiệu giảm bớt, khiến thị trường giảm bớt kỳ vọng về việc Fed tăng lãi suất trong thời gian ngắn. Các cuộc khảo sát thị trường cho thấy xác suất Fed tăng lãi suất trong tháng 7 đã giảm xuống khoảng 14%, từ khoảng 25% của tuần trước. Kỳ vọng về lãi suất thấp hơn đã làm giảm sức hấp dẫn của đồng đô la và tạo đà giảm cho tỷ giá USD/CAD. Tuy nhiên, các quan chức Fed vẫn thận trọng. Thống đốc Fed Christopher Waller tuyên bố rằng các nhà hoạch định chính sách cần thấy dấu hiệu lạm phát giảm trong vài tháng trước khi hoàn toàn loại trừ khả năng điều chỉnh lãi suất thêm nữa.

Thị trường hiện đang chờ đợi công bố dữ liệu lạm phát của Canada. Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Canada sẽ là một chỉ báo quan trọng về định hướng chính sách tương lai của Ngân hàng Trung ương Canada. Nếu áp lực lạm phát vẫn duy trì mạnh mẽ, thị trường có thể gia tăng kỳ vọng rằng Ngân hàng Trung ương Canada sẽ duy trì chính sách thắt chặt, từ đó hỗ trợ thêm cho đồng đô la Canada. Tuy nhiên, nếu dữ liệu cho thấy sự sụt giảm đáng kể về áp lực giá cả, điều đó có thể hạn chế tiềm năng tăng giá của đồng đô la Canada.

Từ góc độ thị trường toàn cầu, tỷ giá USD/CAD hiện đang chịu ảnh hưởng bởi hai yếu tố: thứ nhất, giá dầu tăng và lợi thế năng lượng của Canada đang đẩy đồng đô la Canada tăng giá; thứ hai, nhu cầu trú ẩn an toàn đối với đồng đô la Mỹ và những thay đổi trong kỳ vọng về chính sách của Cục Dự trữ Liên bang đang hạn chế tốc độ giảm giá. Trong ngắn hạn, các nhà đầu tư cần tập trung vào những thay đổi trên thị trường dầu mỏ, dữ liệu CPI của Canada và các tín hiệu từ chính sách tiền tệ của Mỹ. Nếu giá dầu tiếp tục tăng mạnh trong khi dữ liệu lạm phát của Canada vẫn ở mức cao, tỷ giá USD/CAD có thể tiếp tục giảm xuống các mức thấp hơn.

Xét trên biểu đồ ngày, tỷ giá USD/CAD gần đây duy trì xu hướng giảm, với giá phá vỡ mức hỗ trợ quanh mức 1.4050 và tiếp tục hướng tới vùng 1.4000. Hiện tại, đà giảm đang chiếm ưu thế trên thị trường, với mức hỗ trợ quan trọng ở mức 1.4000. Việc phá vỡ dưới mức này có thể dẫn đến việc kiểm tra thêm các mức 1.3950 hoặc thậm chí 1.3900. Các mức kháng cự cần theo dõi là 1.4050 và 1.4100. Việc quay trở lại mức 1.4100 có thể làm giảm áp lực giảm ngắn hạn. Về mặt kỹ thuật, chỉ báo MACD tiếp tục xu hướng giảm và các đường trung bình động ngắn hạn đang kìm hãm sự phục hồi của giá, cho thấy thị trường nhìn chung đang trong xu hướng giảm.

Trên biểu đồ 4 giờ, cặp USD/CAD tiếp tục suy yếu trong ngắn hạn, giao dịch trong một kênh giảm dần với hệ thống đường trung bình động duy trì xu hướng giảm. Chỉ báo RSI đang ở vùng yếu, cho thấy áp lực bán đang tiếp diễn, nhưng cần theo dõi sự phục hồi kỹ thuật khi giá tiếp cận vùng quá bán. Nếu giá giữ vững trên mức hỗ trợ 1.4000, một đợt điều chỉnh phục hồi ngắn hạn có thể xảy ra, hướng đến mục tiêu 1.4050; nếu giá phá vỡ dưới mức này, khả năng giảm giá tiếp tục có thể xảy ra, kiểm tra vùng 1.3950. Hiện tại, cấu trúc 4 giờ vẫn cho thấy xu hướng giảm, và hướng đi của thị trường phần lớn phụ thuộc vào diễn biến giá dầu và dữ liệu CPI của Canada.

Tóm tắt của biên tập viên
Tỷ giá USD/CAD hiện đang chịu ảnh hưởng bởi sự kết hợp của nhiều yếu tố, bao gồm giá dầu tăng, lợi thế xuất khẩu của Canada và những kỳ vọng thay đổi về chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed). Tình hình Trung Đông đang đẩy giá năng lượng lên cao, hỗ trợ đồng đô la Canada, trong khi kỳ vọng giảm về việc tăng lãi suất của Mỹ đang làm suy yếu đồng đô la Mỹ, gây áp lực liên tục lên tỷ giá hối đoái. Trong ngắn hạn, diễn biến của USD/CAD chủ yếu phụ thuộc vào hai yếu tố chính: liệu thị trường dầu mỏ có tiếp tục mạnh lên hay không, và liệu dữ liệu CPI của Canada có ủng hộ lập trường thắt chặt tiền tệ liên tục của Ngân hàng Trung ương Canada hay không. Nếu giá dầu vẫn ở mức cao và lạm phát ở Canada mạnh, tỷ giá hối đoái có thể giảm thêm; ngược lại, nếu tâm lý rủi ro được cải thiện hoặc đồng đô la Mỹ lấy lại được sự hỗ trợ, USD/CAD có thể phục hồi.