เงินเยนแข็งค่าขึ้นในการซื้อขายของเอเชียในวันพฤหัสบดี โดยได้รับแรงหนุนจากข้อมูลเศรษฐกิจในประเทศที่ปรับตัวดีขึ้น และความคาดหวังของตลาดต่อนโยบายของธนาคารกลางญี่ปุ่นที่เพิ่มขึ้น

ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าผลผลิตภาคอุตสาหกรรมของญี่ปุ่นเติบโต 1.7% เมื่อเทียบเป็นรายเดือนในเดือนมิถุนายน ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ ขณะที่ยอดค้าปลีกมีการเติบโต 2.0% เมื่อเทียบกับปีก่อน นับเป็นเดือนที่ 39 ติดต่อกัน และดีกว่าที่ 1.9% ซึ่งเป็นตัวเลขที่ปรับแก้ไขก่อนหน้านี้ สะท้อนให้เห็นถึงความแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องของภาคการผลิตของญี่ปุ่น และความจริงที่ว่าการบริโภคไม่ได้ชะลอตัวลงอย่างมีนัยสำคัญเนื่องจากภาวะเงินเฟ้อที่สูง

“ข้อมูลดังกล่าวตอกย้ำความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางญี่ปุ่นในปีนี้ ขณะเดียวกันก็กระตุ้นให้มีการปรับสถานะบางส่วนด้วย” โทรุ ซาซากิ นักยุทธศาสตร์อัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศจากบริษัทหลักทรัพย์มิซูโฮในโตเกียวกล่าว

ตลาดกำลังจับตาการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยและแนวโน้มนโยบายของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) อย่างใกล้ชิด แม้ว่าคาดว่าอัตราดอกเบี้ยจะคงที่ในการประชุมครั้งนี้ แต่คำกล่าวของคาซูโอะ อุเอดะ ผู้ว่าการ BoJ จะถูกมองว่าเป็นสัญญาณบ่งชี้ถึงการดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นในอนาคต

นอกจากนี้ ความพ่ายแพ้ล่าสุดของพรรครัฐบาลในการเลือกตั้งท้องถิ่นยังทำให้ความไม่แน่นอนของนโยบายการคลังเพิ่มมากขึ้น ซึ่งอาจทำให้ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ระมัดระวังมากขึ้นในการส่งเสริมการปรับนโยบายให้เป็นปกติ

ในขณะเดียวกัน นโยบายที่เข้มงวดของสหรัฐฯ ยังคงสนับสนุนค่าเงินดอลลาร์อย่างต่อเนื่อง ธนาคารกลางสหรัฐฯ คงอัตราดอกเบี้ยไว้ แต่เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 1993 ที่เจ้าหน้าที่สองท่านไม่เห็นด้วยที่จะระงับการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งเน้นย้ำถึงอคติที่ยังคงมีอยู่ของเฟดในการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ประธานพาวเวลล์กล่าวหลังการประชุมว่า "ยังเร็วเกินไปที่จะพูดถึงการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน นโยบายปัจจุบันยังไม่สามารถยับยั้งการเติบโตทางเศรษฐกิจได้"

ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐฯ ระบุว่าการเติบโตของ GDP รายปีในไตรมาสที่สองอยู่ที่ 3.0% และรายงานการจ้างงานของ ADP ยังแสดงให้เห็นอีกด้วยว่าการเติบโตของการจ้างงานภาคเอกชนเกินความคาดหมาย ซึ่งทั้งสองอย่างสะท้อนให้เห็นถึงความยืดหยุ่นอย่างต่อเนื่องของเศรษฐกิจสหรัฐฯ

จากมุมมองทางเทคนิค USD/JPY ปรับตัวลดลงหลังจากแตะเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 200 วัน (ประมาณ 149.55) ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่นี้กลายเป็นแนวต้านระยะสั้นที่แข็งแกร่ง หากไม่สามารถทะลุผ่านได้ ราคาอาจเข้าสู่ช่วงพักตัวหรือช่วงปรับฐานระยะสั้น

หากทะลุ 149.55 ขึ้นไปได้ อาจทำให้มีการทดสอบระดับจิตวิทยา 150.00 อย่างรวดเร็ว โดยมีเป้าหมายต่อไปที่บริเวณ 150.40 และ 151.00

ระดับแนวรับด้านล่างอยู่ที่ 148.55, 148.00 และ 147.80 (ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดเมื่อวานนี้) หากหลุดลงมา อาจมีโอกาสย่อตัวลงไปที่ 147.00 หรืออาจทะลุเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน (146.70) และทดสอบต่ำกว่า 145.90 ได้

ตัวบ่งชี้ MACD ปัจจุบันยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง แสดงให้เห็นว่าโมเมนตัมขาขึ้นยังไม่สูญเสียไปโดยสิ้นเชิง แต่มีแรงกดดันให้ขายทำกำไรในระยะสั้น

แม้ข้อมูลญี่ปุ่นจะแข็งแกร่ง แต่ปัจจัยลบของ USD/JPY ก็มีจำกัด เนื่องจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) และจุดยืนที่แน่วแน่ของเฟด ตลาดจะอิงตามข้อมูลเงินเฟ้อ PCE และแถลงการณ์ของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) - มิกะ ทานากะ หัวหน้าฝ่ายวิจัยอัตราแลกเปลี่ยนของ JPMorgan ในโตเกียว

ความคิดเห็นของบรรณาธิการ:

ในระยะสั้น เงินเยนแข็งค่าขึ้นเล็กน้อยจากข้อมูลเศรษฐกิจภายในประเทศที่เป็นบวก แต่ความยั่งยืนของการแข็งค่าของเงินเยนยังคงขึ้นอยู่กับว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นจะส่งสัญญาณการดำเนินนโยบายที่เข้มงวดขึ้นหรือไม่ ในทางตรงกันข้าม ปัจจัยพื้นฐานทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ และการคาดการณ์นโยบายต่างก็เป็นปัจจัยบวกต่อดอลลาร์สหรัฐฯ

ในทางเทคนิคแล้ว USD/JPY กำลังเผชิญกับแนวต้านที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน แต่แนวรับที่แข็งแกร่งกำลังโผล่ขึ้นมาด้านล่าง บ่งชี้ถึงรูปแบบการพักตัว เราจะมาพูดถึงกันว่าคำกล่าวของนายอุเอดะ ผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) จะช่วยให้เห็นกรอบเวลาการขึ้นอัตราดอกเบี้ยหรือไม่ และตัวเลข PCE ของสหรัฐฯ คืนนี้จะยิ่งตอกย้ำความคาดหวังเกี่ยวกับแนวทางการดำเนินนโยบายระยะยาวของเฟดในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยหรือไม่