ในช่วงการซื้อขายในตลาดเอเชียวันศุกร์ (1 สิงหาคม) คู่เงิน USD/CAD พุ่งขึ้นก่อนจะอ่อนค่าลง ทำจุดสูงสุดใหม่ตั้งแต่วันที่ 22 พฤษภาคม ที่ 1.3869 ปัจจุบันราคาซื้อขายลดลงเล็กน้อยที่ประมาณ 1.3850 หลังจากปรับตัวสูงขึ้นติดต่อกัน 6 วัน การที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ เพิ่มอัตราภาษีนำเข้าจากแคนาดาอย่างไม่คาดคิดเป็น 35% ประกอบกับความเห็นที่แข็งกร้าวจากธนาคารกลางสหรัฐฯ ส่งผลให้คู่เงิน USD/CAD ปรับตัวสูงขึ้น ดัชนี S&P/TSX Composite ของแคนาดาปิดตลาดลดลง 0.4% ในวันพฤหัสบดีที่ 27,259.78 จุด โดยยังคงแนวโน้มขาขึ้น



เมื่อวันพฤหัสบดี (31 กรกฎาคม) ทรัมป์ได้ขึ้นภาษีนำเข้าสินค้าจากแคนาดาอย่างไม่คาดคิดเป็น 35% กลายเป็นข่าวพาดหัว ทำเนียบขาวระบุในแถลงการณ์ว่า การขึ้นภาษีครั้งนี้เป็น "การตอบสนองต่อความไม่เคลื่อนไหวและการตอบโต้อย่างต่อเนื่องของแคนาดา" พร้อมเสริมว่าประธานาธิบดี "ตัดสินใจว่าการขึ้นภาษีครั้งนี้เป็นสิ่งจำเป็นเพื่อรับมือกับสถานการณ์ฉุกเฉินในปัจจุบันอย่างมีประสิทธิภาพ" อย่างไรก็ตาม การเปลี่ยนแปลงนี้แทบไม่ส่งผลกระทบใดๆ ต่อค่าเงินดอลลาร์แคนาดา ซึ่งแข็งค่าขึ้นอยู่แล้วจากวาทกรรมเชิงรุกของธนาคารกลางสหรัฐฯ

น้ำเสียงแข็งกร้าวของเจอโรม พาวเวลล์เมื่อต้นสัปดาห์นี้และข้อมูลที่แข็งแกร่งของสหรัฐฯ ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ แข็งค่าขึ้นอย่างต่อเนื่อง และโมเมนตัม USD/CAD ยังคงเพิ่มขึ้นก่อนรายงานการจ้างงานในวันศุกร์ ซึ่งอาจกำหนดว่าค่าเงินดังกล่าวจะทดสอบระดับ 1.3900 หรือไม่

ทรัมป์ขึ้นภาษีสินค้าจากแคนาดา

ทรัมป์ขึ้นอัตราภาษีของแคนาดาอย่างไม่คาดคิดจาก 25% เป็น 35% โดยอัตราใหม่จะมีผลบังคับใช้ในวันที่ 1 สิงหาคม

มาตรการดังกล่าวซึ่งบังคับใช้ภายใต้อำนาจฉุกเฉิน กล่าวหาว่าแคนาดา "เพิกเฉยและตอบโต้อย่างต่อเนื่อง" ในการตอบสนองต่อสิ่งที่รัฐบาลทรัมป์อธิบายว่าเป็นวิกฤตเฟนทานิลที่เลวร้ายลง แม้ว่าสินค้าที่อยู่ภายใต้ USMCA จะยังคงได้รับการยกเว้นภาษี แต่ทำเนียบขาวระบุว่าสินค้าที่ขนส่งเพื่อหลีกเลี่ยงภาษีจะถูกเรียกเก็บภาษี 40%

ทำเนียบขาวชี้การยึดสารเฟนทานิลได้เป็นประวัติการณ์ที่ "ห้องทดลองขนาดใหญ่" ทางตะวันตกของแคนาดาและข้ามพรมแดนทางตอนเหนือ โดยระบุว่าออตตาวา "ล้มเหลวในการจับกุมผู้ค้ายาเสพติด ยึดยาเสพติดผิดกฎหมาย และให้ความร่วมมือกับเจ้าหน้าที่บังคับใช้กฎหมายของสหรัฐฯ"

ทรัมป์กำหนดภาษีนำเข้า 25% ในเดือนกุมภาพันธ์ แต่กล่าวว่าการดำเนินการเพิ่มเติมนั้น "จำเป็นและเหมาะสม" หลังจากที่แคนาดาไม่ตอบสนอง

ในแถลงการณ์อย่างเป็นทางการ ทำเนียบขาวกล่าวว่า "แคนาดามีโอกาสมากมายที่จะดำเนินการ" โดยให้คำมั่นว่าจะให้ความรับผิดชอบต่อออตตาวา ขณะเดียวกันก็ให้ความสำคัญกับความมั่นคงแห่งชาติของสหรัฐฯ "เป็นอันดับแรก"

เฟดลดคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยลง ข้อมูลที่แข็งแกร่งหนุนค่าเงินดอลลาร์

การเคลื่อนไหวของเฟดสะท้อนถึงผลกระทบของภาษีนำเข้าของสหรัฐฯ ต่อแนวโน้มการเติบโตทางเศรษฐกิจและอัตราเงินเฟ้อในสหรัฐอเมริกาและแคนาดา ความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยเมื่อเร็วๆ นี้ส่งผลดีต่อดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐฯ แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์แคนาดาในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา

แผนภูมิด้านล่างนี้เปรียบเทียบเส้นอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงของธนาคารกลางสหรัฐฯ ปี 2568 กับส่วนต่างของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 2 ปีระหว่างสหรัฐอเมริกาและแคนาดา ซึ่งแสดงให้เห็นความสัมพันธ์เชิงลบที่ค่อนข้างแข็งแกร่ง: -0.79 และ 0.86 ตามลำดับ



ข้อมูลของสหรัฐฯ น่าประทับใจตลอดเดือนที่ผ่านมา โดยดัชนี Citigroup Economic Surprise Index (CESI) พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ ตัวบ่งชี้นี้ติดตามผลการดำเนินงานของข้อมูลเทียบกับที่คาดการณ์ไว้ โดยให้ความสำคัญกับข้อมูลล่าสุดมากขึ้น เพื่อให้เข้าใจแนวโน้มระยะสั้นอย่างลึกซึ้ง

การอ่านค่าที่ 14.7 บ่งชี้ว่าข้อมูลล่าสุดเกินความคาดหมายมากกว่าที่คาดไว้ ส่งผลให้การกำหนดราคาตลาดของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในปีนี้กลับทิศทางอย่างรวดเร็ว



ก่อนการประกาศรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรกรรมประจำเดือนกรกฎาคมในวันศุกร์ที่ผ่านมา ราคาตลาดบ่งชี้ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงเพียง 29 จุดพื้นฐาน ซึ่งเป็นจำนวนที่น้อยที่สุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ แม้ว่าปีนี้จะผ่านมาครึ่งปีแล้วและเข้าสู่เดือนสิงหาคมแล้ว แต่ความยืดหยุ่นของกิจกรรมทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ก็เกินความคาดหมายอย่างมาก แม้จะเผชิญกับความไม่แน่นอนของภาษีศุลกากร ส่งผลให้การปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่ตลาดคาดการณ์ไว้สำหรับปีนี้ลดลงมากกว่าครึ่งหนึ่งในเดือนกรกฎาคม

ขณะนี้ตลาดกำหนดราคาการลดอัตราดอกเบี้ยเต็มจำนวนในเดือนธันวาคม โดยมีความเป็นไปได้ที่จะมีการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนหน้าอยู่ต่ำกว่า 50% ซึ่งถือเป็นการเปลี่ยนแปลงครั้งสำคัญจากที่คาดการณ์ไว้เมื่อไม่กี่วันก่อน

แม้ว่าความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐจะไม่ลดอัตราดอกเบี้ยจนกว่าจะถึงปี 2568 จะเริ่มมีมากขึ้น แต่แนวโน้มดังกล่าวอาจเปลี่ยนแปลงไปอย่างมากหากรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่เผยแพร่ในวันศุกร์ที่ผ่านมาอ่อนแอ

อัตราการว่างงานเป็นข้อมูลสำคัญที่ต้องจับตามอง เนื่องจากเป็นตัวชี้วัดที่เฟดจับตามองอย่างใกล้ชิดที่สุด ตลาดคาดการณ์ว่าอัตราการว่างงานจะเพิ่มขึ้น 0.1% เป็น 4.2% ซึ่งฟื้นตัวจากการลดลงอย่างไม่คาดคิดในเดือนมิถุนายนได้ครึ่งหนึ่ง คาดว่าการจ้างงานนอกภาคเกษตรจะเพิ่มขึ้น 110,000 ตำแหน่ง ลดลงจาก 147,000 ตำแหน่งก่อนหน้านี้

แม้ว่าตลาดมีแนวโน้มที่จะตอบสนองต่อการจ้างงานนอกภาคเกษตรในช่วงแรก แต่หากมีความแตกต่างระหว่างตัวเลขดังกล่าวและอัตราการว่างงาน อัตราการว่างงานอาจเป็นตัวขับเคลื่อนตลาดในที่สุด

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: USD/CAD มีแนวโน้มซื้อเมื่อราคาลดลง

รูปแบบ Morning Star ที่เสร็จสมบูรณ์หลังจากการพุ่งขึ้นเมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมาถือเป็นสัญญาณที่ยอดเยี่ยมสำหรับแนวโน้มในสัปดาห์นี้ โดย USD/CAD พุ่งจากต่ำกว่า 1.3600 ไปสูงกว่า 1.3800 และทะลุแนวต้านแนวนอนที่ 1.3650 และ 1.3750 รวมถึงเส้น EMA 50 วันด้วย

โดยที่ RSI (14) เคลื่อนตัวสูงขึ้นและ MACD ตัดผ่านเหนือเส้นสัญญาณเข้าสู่เขตบวก โมเมนตัมยังคงเป็นขาขึ้น และเราชอบที่จะซื้อเมื่อราคาลดลงหรือเกิดการทะลุผ่านระดับรอง

แนวต้าน 1.3900 เป็นอุปสรรคแรกที่ฝ่ายขาขึ้นต้องฝ่าทะลุ หลังจากทะลุผ่านแล้ว พวกเขาจะมุ่งเป้าไปที่แนวต้านใกล้จุดต่ำสุดของวันที่ 3 เมษายนที่ 1.4023 และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันที่ 1.4047

ในทางกลับกัน เส้นคอเสื้อของแนวรับสามจุดที่ระดับ 1.3750 ถือเป็นจุดสำคัญและเป็นแนวรับสำคัญสำหรับการเรียกกลับที่เกิดจากการขายทำกำไรก่อนรายงานการจ้างงาน

อาจมีการซื้อต่ำกว่า 1.3800 ก็ได้



(กราฟรายวัน USD/CAD ที่มา: Yihuitong)

เวลา 14:12 น. ตามเวลาปักกิ่ง อัตราแลกเปลี่ยนปัจจุบันของ USD/CAD คือ 1.3852/54