ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) พุ่งขึ้นในการซื้อขายที่ตลาดสหรัฐฯ ในวันพฤหัสบดี (18 กันยายน) ต่อเนื่องจากการปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในวันพุธ เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นช่วยกระตุ้นความต้องการซื้อดอลลาร์อีกครั้ง แรงส่งขาขึ้นของดัชนีทำให้ดัชนีเข้าใกล้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ 98.088 และจุดพลิกกลับสำคัญที่ 98.238 ซึ่งทั้งสองจุดนี้เป็นที่จับตามองของเทรดเดอร์ทางเทคนิคอย่างใกล้ชิด



การเคลื่อนไหวดังกล่าวสะท้อนให้เห็นว่าแม้ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ เพิ่งประกาศลดอัตราดอกเบี้ยเมื่อวันก่อนหน้า แต่ข้อมูลเศรษฐกิจกลับช่วยบรรเทาความกังวลของตลาดเกี่ยวกับตลาดแรงงานที่อ่อนแอ และตลาดตราสารหนี้ของสหรัฐฯ โดยรวมที่กำลังถูกกำหนดราคาใหม่

ข้อมูลการเรียกร้องค่าว่างงานเปลี่ยนความคาดหวังเกี่ยวกับสุขภาพของตลาดแรงงาน

บรรดานักเทรดได้ประเมินแนวโน้มความเสี่ยงของตนใหม่อีกครั้ง หลังจากที่จำนวนผู้ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกรายสัปดาห์ลดลงมากกว่าที่คาดไว้ โดยลดลงเหลือ 231,000 รายในสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 13 กันยายน ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์โดยทั่วไปที่ 240,000 ราย และลดลง 33,000 รายจากตัวเลขที่ปรับปรุงแล้วของสัปดาห์ก่อนหน้า

ข้อมูลที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในสัปดาห์ที่แล้วก่อให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับความตึงเครียดในตลาดแรงงาน แต่ข้อมูลในวันพฤหัสบดียืนยันว่าการเพิ่มขึ้นก่อนหน้านี้เป็นความผิดปกติ โดยส่วนใหญ่เกิดจากความบิดเบือนชั่วคราวในรัฐเท็กซัส การปรับเปลี่ยนความคาดหวังของตลาดแรงงานครั้งนี้ยิ่งตอกย้ำมุมมองที่ว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงแข็งแกร่ง และฉุดรั้งความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับวัฏจักรการผ่อนคลายนโยบายการเงินที่สำคัญของธนาคารกลางสหรัฐฯ ลง

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ พุ่งสูงขึ้นแม้เฟดจะลดอัตราดอกเบี้ย

จากข้อมูลสวัสดิการว่างงาน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ในทุกช่วงอายุพุ่งสูงขึ้น โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปี พุ่งขึ้นแตะระดับ 4.126% เพิ่มขึ้นกว่า 5 จุดพื้นฐานในวันเดียวกัน ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปี พุ่งขึ้นแตะระดับ 3.578% และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 30 ปี พุ่งขึ้นแตะระดับ 4.738%

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้นเพียงหนึ่งวันหลังจากที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงลง 25 จุดพื้นฐาน มาอยู่ที่ช่วง 4.00-4.25% ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่ตลาดคาดการณ์กันอย่างกว้างขวาง อย่างไรก็ตาม ปฏิกิริยาของตลาดต่อการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดบ่งชี้ว่านักลงทุนไม่ได้คาดหวังว่าวงจรการลดอัตราดอกเบี้ยจะยาวนานเกินไป ประธานเฟด พาวเวลล์ ระบุว่าการลดอัตราดอกเบี้ยครั้งนี้เป็นมาตรการ "การบริหารความเสี่ยง" ซึ่งยิ่งตอกย้ำความคาดหวังของตลาดว่าจะมีการดำเนินนโยบายอย่างค่อยเป็นค่อยไป

ผู้ค้าจับตาเงินเฟ้ออย่างใกล้ชิด ขณะที่เฟดส่งสัญญาณการดำเนินนโยบายแบบค่อยเป็นค่อยไป

น้ำเสียงของเฟดที่ระมัดระวังมากกว่าผ่อนปรนนโยบายการเงิน ได้ทำให้ตลาดคาดการณ์การผ่อนคลายนโยบายการเงินอย่างมีนัยสำคัญในระยะสั้นลดลง เจ้าหน้าที่ได้ส่งสัญญาณว่าอาจมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกสองครั้งก่อนสิ้นปีนี้ โดยคาดว่าการดำเนินการหลังจากนั้นจะมีจำกัดอย่างมาก แนวทางที่ระมัดระวังล่วงหน้านี้ทำให้อัตราผลตอบแทนที่แท้จริงยังคงสูงอยู่ ซึ่งสนับสนุนโดยตรงต่อความน่าดึงดูดใจของเงินดอลลาร์

ความเห็นของตลาดสะท้อนจุดยืนนี้ จีนา โบลวิน จาก Bolvin Wealth Management Group กล่าวว่า "นี่ไม่ใช่การเปลี่ยนแปลงนโยบาย แต่เป็นการเคลื่อนไหวที่รอบคอบ" เธอย้ำว่าเฟดกำลังพยายามสร้างสมดุลระหว่างการควบคุมเงินเฟ้อและการสนับสนุนตลาดแรงงาน

แนวโน้มตลาด: หากผลตอบแทนยังคงทรงตัว คาดว่าดอลลาร์จะฟื้นตัวต่อไป


(ที่มาของกราฟรายวันของดัชนีดอลลาร์สหรัฐ: Yihuitong)

ขณะนี้ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ กำลังเข้าใกล้แนวต้านสำคัญ ตราบใดที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ยังคงปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องและข้อมูลตลาดแรงงานยังไม่แสดงสัญญาณอ่อนค่าลงอย่างไม่คาดคิด แนวโน้มของดอลลาร์ก็ยังคงเป็นไปในเชิงบวก การทะลุผ่าน 98.238 อย่างต่อเนื่องอาจกระตุ้นให้เกิดการฟื้นตัวที่แข็งแกร่งขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากธนาคารกลางสหรัฐฯ ยังคงระมัดระวังและข้อมูลเงินเฟ้อยังคงไม่ชัดเจน แม้ว่าการย่อตัวในระยะสั้นอาจเกิดขึ้นได้ แต่นักลงทุนจะติดตามระดับผลตอบแทนและข้อมูลเศรษฐกิจที่ตามมาอย่างใกล้ชิดเพื่อยืนยันแนวโน้มที่ยังคงดำเนินต่อไป

เมื่อเวลา 00:42 น. ตามเวลาปักกิ่ง ดัชนีดอลลาร์สหรัฐอยู่ที่ 97.4170/4400 เพิ่มขึ้น 0.42%