ราคาน้ำมันดิบโลกผันผวนลดลงในวันพฤหัสบดี (30 ตุลาคม) โดยไม่สามารถปรับตัวขึ้นต่อจากวันก่อนหน้าได้ ราคาน้ำมันดิบล่วงหน้า (WTI) ของสหรัฐฯ ลดลงประมาณ 0.38% ซื้อขายที่ระดับ 60.25 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล การดีดตัวขึ้นก่อนหน้านี้ส่วนใหญ่เป็นผลมาจากข้อมูลสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐฯ ที่ลดลงอย่างมาก ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ ตลาดน้ำมันได้แสดงให้เห็นถึงแนวโน้มขาลงอีกครั้งในสัปดาห์นี้

ปัจจุบัน แรงขายได้ทวีความรุนแรงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญก่อนการประชุมโอเปกพลัสในสุดสัปดาห์นี้ เนื่องจากตลาดมีความกังวลว่าโอเปกพลัสอาจประกาศเพิ่มกำลังการผลิต ซึ่งอาจกดดันให้ราคาน้ำมันลดลงอีกในระยะสั้น ตราบใดที่ความกังวลเกี่ยวกับอุปทานส่วนเกินยังคงมีอยู่ คาดว่าแนวโน้มขาลงจะยังคงครอบงำตลาดต่อไปในอีกไม่กี่วันข้างหน้า



ข้อมูลที่เผยแพร่โดยสำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานสหรัฐฯ (EIA) เมื่อวันพุธที่ผ่านมา แสดงให้เห็นว่าปริมาณน้ำมันดิบ น้ำมันเบนซิน และน้ำมันกลั่นของสหรัฐฯ ลดลงมากกว่าที่คาดการณ์ไว้ในสัปดาห์ที่แล้ว โดยปริมาณน้ำมันดิบสำรองลดลงเกือบ 7 ล้านบาร์เรล ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 211,000 บาร์เรลอย่างมาก

ตัวอย่างการประชุม OPEC+: ทางเลือกด้านการผลิตภายใต้ร่มเงาของการคว่ำบาตร

สุดสัปดาห์นี้ กลุ่มโอเปกพลัส ซึ่งเป็นประเทศผู้ผลิตน้ำมันรายใหญ่ของโลกและพันธมิตร จะประชุมกัน การประชุมครั้งนี้เกิดขึ้นเพียงไม่กี่วันหลังจากที่สหรัฐฯ ประกาศมาตรการคว่ำบาตรบริษัทน้ำมันรัสเซียสองแห่ง (พันธมิตรสำคัญของโอเปกพลัส) มาตรการคว่ำบาตรเหล่านี้ในช่วงแรกกระตุ้นให้เกิดการคาดการณ์ในระยะสั้นเกี่ยวกับการลดกำลังการผลิต ซึ่งส่งผลให้ราคาน้ำมันดีดตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา

อย่างไรก็ตาม เมื่อการประชุมรอบต่อไปใกล้เข้ามา ตลาดคาดว่า OPEC+ จะคำนึงถึงการหยุดชะงักของการผลิตของรัสเซีย และการเพิ่มการผลิตที่ประกาศขั้นสุดท้ายอาจเกินความคาดหมาย

OPEC+ ยังคงดำเนินกลยุทธ์เพิ่มการผลิตอย่างค่อยเป็นค่อยไปตลอดปี 2568 จนถึงปัจจุบัน กลุ่มพันธมิตรได้เพิ่มการผลิตประมาณ 2.7 ล้านบาร์เรลต่อวัน โดยค่อยๆ ฟื้นฟูการลดการผลิตโดยสมัครใจในปีก่อนๆ และค่อยๆ ปล่อยอุปทานออกสู่ตลาดมากขึ้นเรื่อยๆ

ตลาดคาดการณ์ว่าการผลิตจะเพิ่มขึ้นอย่างน้อย 137,000 บาร์เรลต่อวันในการประชุมสัปดาห์นี้ หากองค์กรตัดสินใจที่จะชดเชยช่องว่างอุปทานจากรัสเซียอันเนื่องมาจากมาตรการคว่ำบาตรของสหรัฐฯ ตัวเลขสุดท้ายอาจถูกปรับเพิ่มขึ้นอีก

การเคลื่อนไหวครั้งนี้ทำให้เกิดความกังวลในตลาดน้ำมันดิบแล้ว และการเพิ่มการผลิตอย่างก้าวร้าวมากขึ้นตั้งแต่เดือนธันวาคมอาจส่งผลให้ราคาน้ำมันลดลงอย่างมาก

ความคาดหวังนี้สะท้อนให้เห็นแล้วจากผลงานที่อ่อนแอของกองทุน ETF น้ำมัน USO: ณ วันที่ 24 ตุลาคม กองทุนดังกล่าวประสบกับการไหลออกสุทธิเป็นเวลา 3 วันทำการติดต่อกัน รวมมูลค่า 36 ล้านดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ว่าความสนใจของสถาบันในตลาดน้ำมันดิบกำลังลดน้อยลง



ดังนั้น การประชุมโอเปกพลัสครั้งนี้อาจเป็นปัจจัยสำคัญที่ผลักดันให้ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้น หากการเพิ่มกำลังการผลิตที่ประกาศไว้ขั้นสุดท้ายสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ ราคาน้ำมันที่อ่อนตัวลงในปัจจุบันอาจยังคงดำเนินต่อไป ส่งผลให้แนวโน้มขาลงระยะสั้นยิ่งแข็งแกร่งขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากเป้าหมายการผลิตใหม่สำหรับเดือนธันวาคมได้รับการยืนยัน

สหรัฐฯ อนุมัติใบอนุญาตให้สินทรัพย์ของ Rosneft ในเยอรมนี ขณะที่บริษัทกำลังขยายเครือข่ายการคว่ำบาตร

สหรัฐอเมริกาได้ออกใบอนุญาตทั่วไปให้บริษัทสาขาในเยอรมนีของ Rosneft ดำเนินธุรกิจได้อย่างจำกัด ข้อมูลนี้ได้รับการเปิดเผยและยืนยันโดยประกาศบนเว็บไซต์อย่างเป็นทางการของบริษัท

การอนุญาตนี้ใช้กับ Rosneft Deutschland และ RN Refining & Marketing ซึ่งทั้งสองบริษัทอยู่ภายใต้การดูแลของรัฐบาลกลางเยอรมนีตั้งแต่ปี 2022 ซึ่งเป็นช่วงที่ทางการเบอร์ลินเข้ามาควบคุมดูแลเพื่อให้แน่ใจว่าการดำเนินการกลั่นน้ำมันจะดำเนินต่อไปได้และป้องกันการขาดแคลนเชื้อเพลิง

การอนุญาตนี้จะไม่ยกเลิกมาตรการคว่ำบาตรต่อ Rosneft แต่จะอนุญาตให้มีการบำรุงรักษา การชำระเงิน และกิจกรรมบริการที่จำเป็นเพื่อให้แน่ใจว่าสินทรัพย์เหล่านี้จะยังคงดำเนินงานต่อไปภายใต้การบริหารจัดการที่ไม่ใช่ของรัสเซีย

โรงกลั่นน้ำมันชไวต์ ซึ่งจัดหาเชื้อเพลิงประมาณ 90% ให้กับภูมิภาคเบอร์ลินและบรันเดินบวร์ก เป็นศูนย์กลางของข้อตกลงทางกฎหมายนี้ หลังจากมาตรการคว่ำบาตรน้ำมันรัสเซียของสหภาพยุโรปมีผลบังคับใช้ เยอรมนีได้ควบคุมสัดส่วนการถือหุ้น 54% ของรอสเนฟต์ผ่านหน่วยงานเครือข่ายกลาง นับตั้งแต่นั้นมา โรงกลั่นยังคงดำเนินงานผ่านท่อส่งน้ำมันรอสต็อกและสถานีขนส่งน้ำมันกดัญสก์ในโปแลนด์ โดยจัดหาวัตถุดิบที่ไม่ใช่ของรัสเซีย

ใบอนุญาตใหม่จากสหรัฐฯ ที่ออกให้นี้รับประกันว่าธุรกรรมที่สนับสนุนการดำเนินงานอย่างต่อเนื่องของโรงกลั่น Schwet ซึ่งรวมถึงสัญญาบริการ การประกันภัย และการชำระหนี้ทางการเงิน ยังคงเป็นไปตามกรอบกฎหมายคว่ำบาตรของสหรัฐฯ การเคลื่อนไหวครั้งนี้แสดงให้เห็นว่า แม้วอชิงตันจะเข้มงวดมาตรการควบคุมรายได้จากน้ำมันและก๊าซของรัสเซีย แต่วอชิงตันก็ยังคงมุ่งมั่นอย่างเต็มที่ในการรักษาเสถียรภาพด้านพลังงานในยุโรปกลาง

การอนุญาตนี้เกิดขึ้นท่ามกลางสถานการณ์ที่มาตรการคว่ำบาตรของสหรัฐฯ ทวีความรุนแรงขึ้น โดย Rosneft และ Lukoil ได้ถูกเพิ่มเข้าในรายชื่อมาตรการคว่ำบาตร ซึ่งถือเป็นการบังคับใช้กฎหมายที่เข้มงวดที่สุดครั้งหนึ่งนับตั้งแต่มาตรการคว่ำบาตรพลังงานรัสเซียในปี 2022

แผนล่าสุดขยายขอบเขตให้ครอบคลุมถึงผู้ค้า บริษัทประกันภัย และผู้ประกอบการเรือบรรทุกน้ำมันที่เกี่ยวข้องกับการขนส่งน้ำมันของรัสเซีย ซึ่งมีผลในการกระชับขอบเขตการปฏิบัติตามกฎระเบียบในห่วงโซ่อุปทานทั่วโลก เจ้าหน้าที่สหรัฐฯ ระบุว่า การดำเนินการนี้มีเป้าหมายเพื่อปิดช่องโหว่ในระบบ "กองเรือเงา" และจำกัดรายได้ที่มอสโกได้รับผ่านตัวกลางนอกชายฝั่ง

มาตรการคว่ำบาตรทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงในกระแสการค้า: บริษัท Reliance Industries ของอินเดียหยุดนำเข้าน้ำมันจากรัสเซีย และเรือบรรทุกน้ำมันของรัสเซียถูกบังคับให้กลับเข้าท่าเรือภายใต้ภัยคุกคามจากมาตรการคว่ำบาตรรอง

ใบอนุญาตมีวันหมดอายุและปัจจุบันยังใช้ได้ถึงวันที่ 29 เมษายน 2569

เรือบรรทุกน้ำมันรัสเซียถูกบังคับให้กลับเข้าท่าเรือเนื่องจากภัยคุกคามจากมาตรการคว่ำบาตรของสหรัฐฯ

เคปเลอร์ระบุว่า เรือบรรทุกน้ำมัน Aframax ซึ่งบรรทุกน้ำมันดิบของรัสเซียได้เปลี่ยนเส้นทางกะทันหันหลังจากออกจากชายฝั่งรัสเซียไม่นาน และจอดนิ่งอยู่ในทะเลบอลติก น้ำมันดิบบนเรือมาจากบริษัทน้ำมันของรัสเซียที่ถูกคว่ำบาตรโดยสหรัฐอเมริกาเมื่อสัปดาห์ก่อน

ตามข้อมูลจาก Kepler และ Wotech เรือบรรทุกน้ำมัน "Furya" บรรทุกน้ำมันดิบ Urals ประมาณ 730,000 บาร์เรลใน Primorsk เมื่อวันที่ 20 ตุลาคม และออกเดินทางไปยัง Westkar ประเทศอินเดีย ซึ่งเป็นศูนย์กลางสำคัญของ Reliance Industries และ Bharat Oil ในการรับน้ำมันดิบจากต่างประเทศ

ผู้บริหารด้านพลังงานของอินเดียที่ไม่เปิดเผยชื่อรายหนึ่งกล่าวว่า คาดว่าจะถึงเวลาที่สินค้าจะมาถึงในช่วงกลางเดือนพฤศจิกายน และเปิดเผยว่าผู้ซื้อชาวอินเดียอาจค่อยๆ ลดคำสั่งซื้อใหม่สำหรับน้ำมันดิบจากรัสเซียลง

ผู้ส่งออกน้ำมันรายใหญ่ที่สุดสองรายของรัสเซียมีสัดส่วนการส่งออกน้ำมันรวมกันประมาณครึ่งหนึ่งของปริมาณการส่งออกน้ำมันทั้งหมดของรัสเซีย โดยเฉลี่ยประมาณ 2 ล้านบาร์เรลต่อวัน มาตรการคว่ำบาตรของสหรัฐฯ กำหนดให้บริษัทที่ทำธุรกิจกับทั้งสองบริษัทนี้ต้องยุติความร่วมมือภายในวันที่ 21 พฤศจิกายน Lukoil ประกาศในสัปดาห์นี้ว่าจะขายกิจการในต่างประเทศอันเนื่องมาจากมาตรการคว่ำบาตร

ผู้สังเกตการณ์ในอุตสาหกรรมส่วนใหญ่มักมีความกังขาเกี่ยวกับประสิทธิผลของการคว่ำบาตร การวิเคราะห์ของเคปเลอร์ชี้ให้เห็นว่าแม้การคว่ำบาตร Rosneft และ Lukoil อาจส่งผลกระทบต่อการไหลเวียนของน้ำมันดิบในระยะสั้น แต่จะไม่ก่อให้เกิดการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างในตลาดน้ำมัน

เคปเลอร์ชี้ให้เห็นว่า "โอกาสที่การส่งออกน้ำมันดิบของรัสเซียจะหยุดชะงักครั้งใหญ่มีน้อย เนื่องจากมาตรการปัจจุบันไม่ใช่มาตรการคว่ำบาตรทางอ้อม หน่วยงานที่ไม่ใช่ของสหรัฐฯ เช่น อินเดีย ตุรกี หรือจีน ยังคงสามารถสั่งซื้อน้ำมันดิบจากรอสเนฟต์ได้โดยตรงอย่างถูกกฎหมาย"

ผู้เชี่ยวชาญรายอื่นๆ ชี้ให้เห็นว่าหากมาตรการคว่ำบาตรมีผลบังคับใช้จริง อาจส่งผลให้ราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว ซึ่งถือเป็นข่าวร้ายสำหรับประเทศผู้นำเข้าน้ำมันรายใหญ่ในตะวันตก

ริชาร์ด เนฟฟ์ อดีตเจ้าหน้าที่อาวุโสของกระทรวงการต่างประเทศสหรัฐฯ ให้สัมภาษณ์กับวอลล์สตรีทเจอร์นัลในสัปดาห์นี้ว่า "พวกเขากำลังเดินอยู่บนเส้นด้าย และได้รับการสั่งสอนอย่างชัดเจนว่าอย่าทำลายเศรษฐกิจโลก ซึ่งหมายความว่ามาตรการคว่ำบาตรจะมุ่งเป้าไปที่เป้าหมายระดับสามหรือสี่เท่านั้น ในสถานการณ์ปัจจุบัน นี่เป็นเพียงปฏิบัติการส่งสัญญาณที่มุ่งหมายเพื่อสร้างความเสียหายในระดับจำกัด"

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

แนวโน้มขาลงต่อเนื่อง: ราคาน้ำมันปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่องตามแนวเส้นแนวโน้มขาลงที่ยังคงอยู่บนกราฟเมื่อเร็วๆ นี้ จากมุมมองที่กว้างขึ้น แนวโน้มขาลงยังคงมีอิทธิพลอย่างมาก และตราบใดที่ราคาน้ำมันยังคงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน (62.03) คาดว่าแนวโน้มขาลงจะยังคงดำเนินต่อไปในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า

RSI (ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพันธ์): หาก RSI ยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นกลาง 50 แสดงว่าแนวโน้มขาลงอาจมีอิทธิพลในระยะสั้น

MACD: ตัวบ่งชี้นี้ยังคงเคลื่อนตัวต่ำกว่าเส้นศูนย์ สะท้อนถึงแนวโน้มขาลงระยะสั้นของราคาน้ำมัน

จุดราคาหลัก:

62 – ระดับแนวต้านที่แข็งแกร่ง: ระดับนี้สอดคล้องกับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน (62.03) การทะลุผ่านที่ประสบความสำเร็จอาจพลิกกลับแนวโน้มขาลงในปัจจุบันและกระตุ้นให้เกิดการรีบาวด์ทางเทคนิคในระยะสั้น

60 ดอลลาร์ – ระดับสำคัญในระยะใกล้: นี่เป็นระดับทางจิตวิทยาที่สำคัญในระยะสั้น ตราบใดที่ราคายังคงผันผวนที่ระดับนี้ ตลาดอาจยังคงมีแนวโน้มทรงตัวในแนวข้าง

57 ดอลลาร์ – ระดับแนวรับสำคัญ: ระดับนี้ถือเป็นระดับต่ำสุดประจำปี หากราคาเคลื่อนไหวใกล้หรือต่ำกว่าระดับนี้ อาจกระตุ้นให้เกิดแรงขายอีกครั้ง และหนุนแนวโน้มขาลงระยะสั้น



(กราฟราคาน้ำมันดิบสหรัฐฯ รายวัน ที่มา: FX678)

เมื่อเวลา 13:33 น. ตามเวลาปักกิ่ง ราคาน้ำมันดิบล่วงหน้าของสหรัฐฯ ซื้อขายอยู่ที่ 60.18 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล