ในวันอังคาร (4 พฤศจิกายน) ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นหลังจากทดสอบระดับต่ำสุดในช่วงการซื้อขายของตลาดเอเชียและยุโรป ราคาทองคำปรับตัวลดลงสู่ระดับต่ำสุดของข่าวเชิงลบในวันจันทร์และระดับต่ำสุดของวันศุกร์ ปัจจุบันราคาทองคำปรับตัวลดลงเล็กน้อย 0.21% และซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 3,992 ดอลลาร์

ภัยคุกคามทางทหารของสหรัฐฯ ต่อเวเนซุเอลาและไนจีเรียเมื่อเร็วๆ นี้ ส่งผลให้ตลาดเกิดความต้องการเสี่ยงและความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยเพิ่มขึ้น ดึงดูดนักลงทุนที่ต้องการทองคำราคาถูก ขณะเดียวกัน การปิดทำการของรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ยาวนานขึ้นก็ช่วยหนุนราคาทองคำให้สูงขึ้น

อย่างไรก็ตาม ท่าทีแข็งกร้าวของเฟดนั้นเอื้อต่อนักลงทุนที่ถือครองดอลลาร์ และอาจสร้างแรงกดดันเชิงลบอย่างมีนัยสำคัญต่อทองคำ ซึ่งไม่มีคุณสมบัติสร้างผลตอบแทน ขณะเดียวกัน การที่ดอลลาร์อ่อนค่าลงเล็กน้อยจากจุดสูงสุดนับตั้งแต่ต้นเดือนสิงหาคม หลังจากทะลุ 100 จุด ก็เป็นปัจจัยหนุนราคาทองคำอยู่บ้าง

อย่างไรก็ตาม ควรสังเกตว่าท่าทีที่แข็งกร้าวของเฟดอาจจำกัดการอ่อนค่าของดอลลาร์อย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งส่งแรงกดดันให้ทองคำซึ่งไม่มีคุณสมบัติสร้างผลตอบแทนลดลง นอกจากนี้ ทองคำมีการซื้อขายในกรอบช่วงที่ผ่านมา ซึ่งกำหนดทิศทาง ดังนั้นข้อมูลใหม่ๆ ใดๆ ก็ตามจะส่งผลโดยตรงต่อราคาทองคำ



บทความนี้ให้ความเห็นและวิเคราะห์เกี่ยวกับความเคลื่อนไหวของราคาทองคำล่าสุดโดยอิงจากข้อมูลที่มีอยู่

การปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างเข้มงวดของเฟดทำให้ราคาทองคำแตะระดับต่ำสุดถึงสองครั้ง

เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว คำพูดของประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ เจอโรม พาวเวลล์ ทำให้ตลาดคาดการณ์ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนธันวาคมลดลง และทำให้ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ต้นเดือนสิงหาคม ในช่วงเวลาซื้อขายของเอเชียในวันอังคาร

ในความเป็นจริง พาวเวลล์ชี้ให้เห็นชัดเจนว่าการลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายเพิ่มเติมในการประชุมเดือนธันวาคมไม่ใช่เรื่องที่เกิดขึ้นแน่นอน

เทรดเดอร์ตอบสนองอย่างรวดเร็ว โดยปัจจุบันตลาดคาดการณ์ว่ามีโอกาส 65% ที่อัตราดอกเบี้ยจะถูกปรับลดในการประชุมนโยบายของคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงิน (FOMC) ของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในวันที่ 9-10 ธันวาคม การคาดการณ์นี้ยังคงผลักดันให้เงินทุนไหลเข้าดอลลาร์สหรัฐฯ ขณะเดียวกันก็กระตุ้นให้เกิดแรงเทขายรอบใหม่ต่อทองคำ ซึ่งไม่มีผลตอบแทนใดๆ

การขายรอบนี้แสดงในวงกลมที่ 1 บนแผนภูมิ การลดลงนี้ไม่ได้สร้างจุดต่ำสุดใหม่ และถือเป็นการออกจากตลาดครั้งที่สอง

ขณะเดียวกัน หลังจากการประชุมระหว่างผู้นำระดับสูงของจีนและสหรัฐฯ สิ้นสุดลง ปัจจัยลบต่อราคาทองคำก็ถูกกำหนดราคาไว้หมดแล้ว และราคาก็เริ่มดีดตัวกลับอย่างรวดเร็ว โดยเพิ่มขึ้นจากจุดต่ำสุดในวงกลมที่ 1 ไปจนถึงใกล้จุดสูงสุดในวงกลมที่ 2

ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และเวเนซุเอลาที่ทวีความรุนแรงขึ้นทำให้ราคาทองคำลดลง

หลังจากดีดตัวกลับขึ้นมาอยู่ที่ประมาณรอบ 2 ทองคำก็ฟื้นตัวขึ้นชั่วครู่เนื่องจากความขัดแย้งที่ทวีความรุนแรงขึ้นระหว่างสหรัฐฯ และเวเนซุเอลา แต่การฟื้นตัวกลับเป็นไปอย่างเชื่องช้าและมีขนาดเล็ก ประกอบกับราคาทองคำที่ดีดตัวขึ้นแล้ว 100 จุด กองทุนจึงเลือกที่จะขายทำกำไร

ซึ่งยังแสดงให้เห็นอีกว่าโมเมนตัมขาขึ้นของทองคำนั้นค่อนข้างอ่อนแอ และตลาดจะจับจังหวะได้ทุกเมื่อที่โมเมนตัมทางเทคนิคอ่อนตัวลง

การปรับอัตราและการตอบสนองต่อภาวะตลาดตกต่ำ

การสิ้นสุดนโยบายยกเว้นภาษีทองคำของจีนอย่างกะทันหันเมื่อวันเสาร์ที่ผ่านมา ซึ่งส่งผลให้นโยบายยกเว้นภาษีระยะยาวสำหรับผู้ค้าปลีกบางรายสิ้นสุดลงอย่างกะทันหัน ส่งผลให้กระแสการซื้อทองคำในจีน ซึ่งเป็นตลาดผู้บริโภคทองคำที่ใหญ่ที่สุดในโลกลดลงโดยตรง และอาจทำให้ความต้องการทองคำทางกายภาพลดลงอย่างมาก

ตลาดตีความว่านี่เป็นปัจจัยลบในระยะสั้น ส่งผลให้ Circle 3 เปิดตลาดร่วงลงอย่างรวดเร็ว ซึ่งยังถือเป็นการยืนยันระดับราคาสำคัญที่ 3,963 อีกด้วย


(กราฟราคาทองคำรายวัน)

การปิดรัฐบาลของสหรัฐฯ ยังคงดำเนินต่อไป ส่งผลให้ราคาทองคำซื้อขายในกรอบหนึ่ง

ณ เย็นวันอังคาร ภาวะปิดทำการของรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งได้รับผลกระทบจากภาวะชะงักงันของรัฐสภา กำลังใกล้ทำลายสถิติการปิดทำการที่ยาวนานที่สุดในประวัติศาสตร์สหรัฐฯ วุฒิสภาได้วางแผนลงมติครั้งที่ 14 ต่อร่างกฎหมายงบประมาณที่สภาผู้แทนราษฎรผ่านในวันอังคารนี้ ขณะที่พรรคเดโมแครตปฏิเสธแผนการเปิดประเทศที่พรรครีพับลิกันเสนออย่างชัดเจน

วุฒิสมาชิกจอห์น เคนเนดี จากพรรครีพับลิกัน กล่าวว่า แม้ประธานาธิบดีจะเรียกร้องให้ยกเลิกเกณฑ์ 60 เสียง แต่สมาชิกรัฐสภาจะไม่ยกเลิกกระบวนการดีเบตอันยาวนานเพื่อผลักดันการเปิดประเทศของรัฐบาลอีกครั้งโดยปราศจากการสนับสนุนจากพรรคเดโมแครต อย่างไรก็ตาม จอห์น ธูน ผู้นำเสียงข้างมากในวุฒิสภา แสดงความหวังดีว่าการปิดรัฐบาลอาจยุติลงในสัปดาห์นี้

สรุป:

ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงดำเนินอยู่เกี่ยวกับความสัมพันธ์ระหว่างสหรัฐอเมริกา เวเนซุเอลา และไนจีเรีย อาจเป็นปัจจัยสนับสนุนบางส่วนที่สนับสนุนให้ทองคำเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย อย่างไรก็ตาม ขณะนี้ทองคำกำลังอยู่ในช่วงพักตัวและกำลังเลือกทิศทาง ดังนั้น จึงควรระมัดระวังก่อนพิจารณาปรับฐานราคาทองคำเพื่อรอจังหวะขาลงต่อไป

ดังที่เห็นได้จากแผนภูมิข้างต้น ทองคำถูกขับเคลื่อนโดยเหตุการณ์ต่างๆ อย่างชัดเจน และตลาดกำลังรอคอยสัญญาณใหม่ๆ อย่างไรก็ตาม หลังจากราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้น กองทุนบางส่วนเริ่มทยอยขายทำกำไรจากข่าวดี ซึ่งพิสูจน์ให้เห็นว่านักลงทุนมีความอ่อนไหวต่อราคาทองคำในช่วงที่ผ่านมา ส่งผลให้ราคาทองคำมีแนวโน้มที่จะยังคงอยู่ในกรอบแคบ

เนื่องจากสหรัฐฯ ยังคงอยู่ภายใต้การปิดประเทศ ข้อมูล JOLTS (การสำรวจการเปิดงานและการเคลื่อนย้ายแรงงาน) ของวันนี้จึงจะไม่ได้รับการเปิดเผย ทำให้ข้อมูล ADP ในวันพรุ่งนี้ ซึ่งเรียกอีกอย่างว่าข้อมูล "mini-nonfarm payrolls" ของสหรัฐฯ มีความสำคัญอย่างยิ่ง

ในขณะเดียวกัน เนื่องจากราคาทองคำได้ทดสอบระดับ 3,963.10 ในช่วงเช้าวันนี้ การเคลื่อนไหวใดๆ ของราคาทองคำที่ใกล้ระดับ 3,963.10 ถือเป็นสัญญาณว่าฝ่ายขาลงกำลังเตรียมที่จะปรับตัวลง หากราคาทองคำปรับตัวลง ราคาทองคำอาจปรับตัวไปที่ระดับ 3,886 และ 3,751


(กราฟรายวันดัชนีดอลลาร์สหรัฐ ที่มา: FX678)

เวลา 18:37 น. ตามเวลาปักกิ่ง ราคาทองคำสปอตซื้อขายอยู่ที่ 3,995.71 ดอลลาร์