ดาวน์โหลด

[กระแสความเคลื่อนไหวในตลาดน้ำมันดิบ: นักเก็งกำไรเพิ่มการเดิมพันขาลงสวนทางกับแนวโน้ม] ⑴ ข้อมูลการวางตำแหน่งล่าสุดของ CFTC แสดงให้เห็นว่าในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 18 พฤศจิกายน "กองทุนรวม" ซึ่งส่วนใหญ่เป็นกองทุนเฮดจ์ฟันด์ ได้เพิ่มสถานะขายสุทธิในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและออปชั่นน้ำมันดิบของสหรัฐฯ สถานะขายสุทธิรวมในสัญญาซื้อขายที่นิวยอร์กและลอนดอนเพิ่มขึ้น 9,479 สัญญา รวมเป็น -30,030 สัญญา ⑵ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและออปชั่นน้ำมันดิบ WTI ในตลาดซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์นิวยอร์ก สถานะสุทธิของกองทุนรวมเปลี่ยนเป็นสถานะขายสุทธิ 3,321 สัญญา ลดลงจากสถานะซื้อ 6,499 สัญญา หรือเพิ่มขึ้นในจำนวนเท่ากับสัญญาขายเมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อนหน้า ⑶ ตรงกันข้ามกับความรู้สึกในแง่ลบของนักเก็งกำไร กลุ่ม "ผู้ผลิต/ผู้ค้า/ผู้แปรรูป/ผู้ใช้" (ซึ่งโดยทั่วไปมีส่วนร่วมในการป้องกันความเสี่ยงทางการค้า) เพิ่มสถานะซื้อสุทธิของตนขึ้น 18,969 สัญญา เป็น 326,716 สัญญา ซึ่งบ่งชี้ว่าผู้เล่นในตลาดสปอตมีแนวโน้มที่จะขายการป้องกันความเสี่ยงหรือลดการซื้อการป้องกันความเสี่ยงในระดับปัจจุบัน ⑷ ในตลาดน้ำมันสำเร็จรูป ความรู้สึกแตกต่างกันออกไป กองทุนรวมเพิ่มสถานะซื้อสุทธิในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและออปชั่นน้ำมันเบนซิน RBOB อย่างมีนัยสำคัญ 22,130 สัญญา เป็น 100,208 สัญญา ซึ่งบ่งชี้ถึงมุมมองในแง่ดีต่อน้ำมันเบนซิน ในขณะที่สถานะซื้อสุทธิในน้ำมันทำความร้อนยังคงไม่เปลี่ยนแปลงมากนัก (5) สัญญาเปิดทั้งหมด (สัญญาเปิด) ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ โดยสัญญาเปิดทั้งหมดในน้ำมันดิบ WTI บน NYMEX และ ICE ลดลง 189,939 สัญญา เหลือ 3,157,103 สัญญา สิ่งนี้อาจบ่งชี้ว่ากองทุนบางส่วนออกจากตลาดเพื่อสังเกตการณ์ในช่วงที่ราคาผันผวนหรือรวมตำแหน่งของตน (6) ตำแหน่งที่แตกต่างกันมากขึ้นของกองทุนเก็งกำไรและทุนอุตสาหกรรมในน้ำมันดิบสะท้อนให้เห็นถึงความไม่ลงรอยกันอย่างลึกซึ้งในตลาดเกี่ยวกับแนวโน้มอุปสงค์และอุปทาน: นักเก็งกำไรอาจกังวลเกี่ยวกับอุปสงค์มหภาคและแรงกดดันด้านสินค้าคงคลัง ในขณะที่ผู้เล่นในภาคอุตสาหกรรมอาจบริหารความเสี่ยงโดยพิจารณาจากต้นทุนหรือเส้นโค้งล่วงหน้า