ค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในช่วงที่ผ่านมา โดยซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 0.7100 ในช่วงตลาดอเมริกาเหนือเมื่อวันพุธที่ 11 กุมภาพันธ์ ซึ่งใกล้เคียงกับระดับสูงสุดล่าสุด หลังจากที่ทรงตัวอยู่ที่ระดับต่ำสุดก่อนหน้า 0.6896 อัตราแลกเปลี่ยนได้สร้างโครงสร้างขาขึ้นที่ชัดเจน ไม่เพียงแต่ฟื้นตัวเหนือระดับสำคัญทางจิตวิทยาที่ 0.7000 เท่านั้น แต่ยังยืนยันแนวรับเหนือระดับดังกล่าวซ้ำแล้วซ้ำเล่า ซึ่งบ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นในขาขึ้นที่แข็งแกร่งขึ้นเรื่อยๆ ในทางเทคนิค กราฟรายวันแสดงให้เห็นแนวโน้มขาขึ้นที่ชัดเจน โดยตัวชี้วัด RSI อยู่ที่ 69.6048 เข้าใกล้เขตซื้อมากเกินไป แต่ยังคงรักษาระดับขาขึ้นไว้ได้ ตัวชี้วัด MACD แสดงค่า DIFF ที่ 0.0096, DEA ที่ 0.0087 และฮิสโตแกรมที่ 0.0018 ซึ่งทั้งหมดอยู่ในรูปแบบขาขึ้น สิ่งนี้ชี้ให้เห็นว่าความเชื่อมั่นของตลาดในปัจจุบันเป็นไปในเชิงบวก และแนวโน้มขาขึ้นยังไม่แสดงสัญญาณของการอ่อนแรงอย่างชัดเจน



ถึงแม้ว่ารูปแบบทางเทคนิคจะบ่งชี้ว่าเป็นขาขึ้น แต่ราคาก็ได้เข้าสู่โซนที่อ่อนไหวในระยะสั้น โดยระดับ 0.7127 เป็นระดับแนวต้านสำคัญ การทะลุผ่านได้สำเร็จอาจนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของราคา ในทางกลับกัน การไม่สามารถทะลุผ่านได้อาจกระตุ้นให้เกิดการปรับตัวลง ซึ่งก่อให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับแรงกดดันในการขายที่อาจเพิ่มขึ้น ความผันผวนของตลาดมักจะทวีความรุนแรงขึ้นในช่วงที่มีการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญ ทำให้เกิดการปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็วตามด้วยการปรับฐานอย่างรวดเร็วได้ง่ายขึ้น

ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนลงส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียแข็งค่าขึ้น โดยข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรกลายเป็นตัวแปรสำคัญที่สุด

การแข็งค่าขึ้นของเงินดอลลาร์ออสเตรเลียเมื่อเร็วๆ นี้ได้รับการสนับสนุนจากทั้งปัจจัยพื้นฐานของตนเองและการสนับสนุนจากเงินดอลลาร์สหรัฐ เงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงอีกครั้งในวันทำการซื้อขายก่อนหน้า ส่วนใหญ่เป็นผลมาจากข้อมูลยอดขายปลีกของสหรัฐที่ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ และดัชนีต้นทุนการจ้างงานที่อ่อนแอ ข้อมูลทั้งสองนี้บ่งชี้ถึงการชะลอตัวของโมเมนตัมทางเศรษฐกิจของสหรัฐ ส่งผลให้ความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคตโดยธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เพิ่มขึ้นเล็กน้อย โดยปัจจุบันคาดการณ์ไว้ที่ 58 จุดพื้นฐานเป็น 60 จุดพื้นฐาน แม้ว่าการเปลี่ยนแปลงนี้จะดูเล็กน้อย แต่ในสภาพแวดล้อมที่อ่อนไหวอย่างมากในปัจจุบันเกี่ยวกับเส้นทางอัตราดอกเบี้ย การรบกวนเพียงเล็กน้อยก็อาจกระตุ้นให้เกิดปฏิกิริยารุนแรงในราคาของสินทรัพย์ได้

ในขณะนี้ ตลาดกำลังจับตาดูรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ที่กำลังจะมาถึงอย่างรวดเร็ว ข้อมูลนี้จะเป็นตัวแปรสำคัญที่กำหนดทิศทางระยะสั้นของดอลลาร์สหรัฐ หากตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรแข็งแกร่ง ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่ง ตลาดอาจประเมินความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางสหรัฐจะคงอัตราดอกเบี้ยสูงเป็นเวลานานอีกครั้ง ซึ่งจะทำให้ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นและสร้างแรงกดดันอย่างมากต่อดอลลาร์ออสเตรเลียเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ในทางกลับกัน หากข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรอ่อนแอ ก็จะยิ่งสนับสนุนให้ธนาคารกลางสหรัฐลดอัตราดอกเบี้ยเร็วขึ้นหรืออย่างรุนแรงมากขึ้น ซึ่งอาจสร้างแรงกดดันใหม่ต่อดอลลาร์สหรัฐและเปิดโอกาสให้ดอลลาร์ออสเตรเลียยังคงมีแนวโน้มแข็งค่าขึ้นต่อไป

เป็นที่น่าสังเกตว่า ตลาดได้สะท้อนความคาดหวังเกี่ยวกับการผ่อนคลายทางการเงินเพิ่มเติมไว้แล้วบางส่วน ซึ่งหมายความว่า แม้รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้เพียงเล็กน้อย ก็อาจกระตุ้นให้เกิดการกลับตัวเป็น "ขายเมื่อรู้ผล" ได้ ดังนั้น แม้ว่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียจะแข็งค่าในขณะนี้ แต่ก็ไม่ควรมองข้ามศักยภาพในการแข็งค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐฯ

ท่าทีที่แข็งกร้าวของธนาคารกลางออสเตรเลียสร้างความมั่นใจ

นอกจากสภาพแวดล้อมภายนอกที่เอื้ออำนวยแล้ว ความแข็งแกร่งของเงินดอลลาร์ออสเตรเลียยังได้รับประโยชน์จากสัญญาณที่เข้มงวดอย่างต่อเนื่องของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ในการประชุมนโยบายการเงินครั้งล่าสุด RBA ได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างเด็ดขาด 25 จุดพื้นฐาน ทำให้อัตราดอกเบี้ยนโยบายเพิ่มขึ้นเป็น 3.85% และระบุอย่างชัดเจนว่ายังมีโอกาสที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกในปีนี้ คำแถลงนี้เกินกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ว่า "จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกเพียงครั้งเดียว" ทำให้เกิดช่องว่างความคาดหวังที่สำคัญและส่งผลโดยตรงต่อความน่าดึงดูดใจของเงินดอลลาร์ออสเตรเลียในด้านอัตราดอกเบี้ย

ต่อมา นายเฮาเซอร์ เจ้าหน้าที่จากธนาคารกลางออสเตรเลีย ได้ย้ำว่าท่าทีนโยบายยังคงแข็งกร้าว โดยระบุว่าธนาคารกลางพร้อมที่จะดำเนินการเข้มงวดนโยบายการเงินต่อไปหากจำเป็น แม้ว่าคำกล่าวเหล่านี้จะไม่ได้ให้ข้อมูลใหม่ใดๆ แต่ในสภาวะตลาดปัจจุบันที่อ่อนไหวอย่างมากต่อสัญญาณที่แสดงถึงความแข็งกร้าว คำพูดที่รุนแรงใดๆ ก็ตามจะถูกขยายและตีความไปในวงกว้าง ดึงดูดเงินทุนให้เข้ามาซื้อสินทรัพย์ดอลลาร์ออสเตรเลียเมื่อราคาลดลง รูปแบบการซื้อขายที่ขับเคลื่อนด้วย "ความคาดหวัง" นี้ให้การสนับสนุนอย่างแข็งแกร่งแก่ดอลลาร์ออสเตรเลียในช่วงที่ราคาปรับตัวลง และให้การสนับสนุนภายในที่มั่นคงสำหรับการเคลื่อนไหวขึ้นในปัจจุบัน

โดยสรุปแล้ว ความแข็งแกร่งของเงินดอลลาร์ออสเตรเลียเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในปัจจุบันนั้นสร้างขึ้นจากสองเสาหลัก ประการแรกคือ ข้อได้เปรียบด้านอัตราดอกเบี้ยและความคาดหวังด้านนโยบายที่ได้รับการสนับสนุนจากธนาคารกลางออสเตรเลีย และประการที่สองคือ ความอ่อนแอของดอลลาร์สหรัฐเนื่องจากข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนแอ ส่งผลให้มีการคาดการณ์เกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยมากขึ้น ปัจจัยทั้งสองนี้รวมกันได้ผลักดันให้ค่าเงินแข็งค่าขึ้นอย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม เมื่อราคาเข้าใกล้แนวต้านทางเทคนิคที่สำคัญ การเคลื่อนไหวในอนาคตจะขึ้นอยู่กับปัจจัยภายนอกมากขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร

หากข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรออกมาดี ตลาดอาจปรับตัวจากที่เคยคาดการณ์ไว้ว่าตลาดจะผ่อนคลายเกินไป และคาดว่าดอลลาร์สหรัฐจะดีดตัวขึ้น ในกรณีนั้น ความน่าจะเป็นที่ดอลลาร์ออสเตรเลียจะเจอแรงต้านและร่วงลงมาใกล้ระดับ 0.7127 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐจะเพิ่มขึ้น โดยระดับแนวรับแรกที่ต้องจับตาดูคือ 0.7000 หากทะลุลงต่ำกว่าระดับนี้ อาจนำไปสู่การทดสอบระดับแนวรับก่อนหน้าที่ 0.6896 ต่อไป ในทางกลับกัน หากข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรออกมาอ่อนแอ ดอลลาร์สหรัฐจะยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน และดอลลาร์ออสเตรเลียมีโอกาสที่จะทะลุผ่านระดับแรงต้านและเคลื่อนตัวไปสู่เป้าหมายที่สูงขึ้น