สหรัฐฯ ประกาศชัยชนะอีกครั้ง แต่ก็ถูกบีบให้ต้องผ่อนปรนมาตรการคว่ำบาตรน้ำมันรัสเซีย
2026-03-13 21:58:17
สถานการณ์ในตะวันออกกลางทวีความรุนแรงขึ้นอย่างมากในช่วงไม่นานมานี้ โดยการเผชิญหน้าระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านทวีความรุนแรงถึงขีดสุด ส่งผลให้เกิดความผันผวนอย่างรุนแรงในตลาดพลังงานและตลาดการเงินโลก
รัฐมนตรีว่าการกระทรวงกลาโหมสหรัฐฯ เฮอร์กเซย์ ได้ส่งสัญญาณที่หนักแน่นซ้ำแล้วซ้ำเล่า โดยระบุว่าสหรัฐฯ กำลังทำงานอย่างใกล้ชิดกับอิสราเอลเพื่อป้องกันไม่ให้อิหร่านครอบครองอาวุธนิวเคลียร์ ซึ่งเป็นเป้าหมายหลัก เขาประกาศว่ากองทัพสหรัฐฯ ได้เปิดฉากโจมตีทางอากาศครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่เริ่มสงครามในวันนั้น โดยโจมตีเป้าหมายของอิหร่านมากกว่า 15,000 แห่ง เขากล่าวว่าบริษัทด้านการป้องกันประเทศของอิหร่านจะถูกทำลายอย่างสิ้นเชิง ผู้นำอิหร่านได้ย้ายไปอยู่ในบังเกอร์ใต้ดิน และผู้นำสูงสุดได้รับบาดเจ็บ
ในขณะเดียวกัน เพียงสี่วันหลังจากเข้ารับตำแหน่ง ผู้นำสูงสุดคนใหม่ของอิหร่าน โมจตาบา ก็ได้แสดงทัศนะโลกของตนต่อสาธารณชนเป็นครั้งแรก
มูจตาบาได้สานต่อแนวทางที่แข็งกร้าวของผู้นำคนก่อนอย่างเต็มที่ โดยยกย่อง "แนวร่วมต่อต้าน" ที่เสียหาย เรียกร้องให้ประเทศเพื่อนบ้านปิดฐานทัพสหรัฐฯ ขู่ว่าจะยังคงโจมตีผลประโยชน์ของสหรัฐฯ ในภูมิภาคนี้ต่อไป และเน้นย้ำถึงความจำเป็นในการปิดช่องแคบฮอร์มุซ
แถลงการณ์ดังกล่าวไม่ได้เสนอทางออกใดๆ สำหรับข้อตกลงหยุดยิง แต่กลับสัญญาว่าจะ "แก้แค้น" ให้แก่ผู้เสียหาย
กองกำลังพิทักษ์ปฏิวัติอ้างว่าได้โจมตีและทำให้เรือบรรทุกเครื่องบินยูเอสเอส อับราฮัม ลินคอล์นใช้งานไม่ได้ และยังเผยแพร่ภาพถ่ายดาวเทียมของการโจมตีฐานทัพสหรัฐฯ ในอ่าวเปอร์เซียอีกด้วย
รองรัฐมนตรีต่างประเทศของอิหร่านกล่าวอย่างชัดเจนว่าไม่มีการวางทุ่นระเบิดในช่องแคบฮอร์มุซ มีเพียงเรือจากประเทศที่เป็นมิตรเท่านั้นที่ได้รับอนุญาตให้ผ่าน ส่วนเรือจากประเทศที่กำลังทำสงครามไม่มีสิทธิ์ได้รับความปลอดภัยในการผ่าน และเตือนว่าหากมีการโจมตีโรงงานพลังงาน โรงงานน้ำมันและก๊าซในภูมิภาคจะถูกเผาไหม้จนหมดสิ้น
เมื่อเผชิญกับความขัดแย้งที่ทวีความรุนแรงขึ้น สหรัฐอเมริกาได้เพิ่มการโจมตีทางทหาร ในขณะที่สำนักงานควบคุมทรัพย์สินต่างประเทศของกระทรวงการคลังได้ออกใบอนุญาตให้ผ่อนปรนมาตรการคว่ำบาตรน้ำมันรัสเซียเป็นการชั่วคราวตั้งแต่วันที่ 12 มีนาคมถึง 11 เมษายน ซึ่งอนุญาตให้มีการขาย ขนส่ง และขนถ่ายน้ำมันรัสเซียที่บรรทุกบนเรือแล้วได้ จุดประสงค์คือเพื่อบรรเทาผลกระทบด้านพลังงานที่เกิดจากการหยุดชะงักของการขนส่งในช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งหมายความว่าความขัดแย้งไม่น่าจะยุติลงอย่างรวดเร็วในระยะสั้น
เมื่อวันศุกร์ที่ 13 มีนาคม ราคาน้ำมันดิบ WTI ซื้อขายกันในกรอบที่กว้างมากในช่วงตลาดเอเชียและยุโรป โดยปัจจุบันลดลง 2.61% ความขัดแย้งนี้ส่งผลกระทบโดยตรงต่อเส้นทางหลักของตลาดน้ำมันดิบโลก ช่องแคบฮอร์มุซเป็นเส้นทางขนส่งน้ำมันดิบทางทะเลประมาณ 20-30% ของโลก การหยุดชะงักของการขนส่งทำให้เกิดความตื่นตระหนกด้านอุปทาน ส่งผลให้ราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้นและผลักดันความคาดหวังเงินเฟ้อทั่วโลกให้สูงขึ้น
เพื่อเป็นการรักษาเสถียรภาพด้านพลังงาน สหรัฐอเมริกาได้ผ่อนปรนมาตรการคว่ำบาตรน้ำมันจากรัสเซีย โดยพยายามเติมเต็มช่องว่างด้านอุปทานและบรรเทาความกังวลของตลาดเกี่ยวกับภาวะขาดแคลนพลังงาน
ราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นไม่เพียงแต่ส่งผลกระทบต่อต้นทุนห่วงโซ่อุปทานทั่วโลกเท่านั้น แต่ยังสร้างภาวะที่กลืนไม่เข้าคายไม่ออกให้แก่ธนาคารกลางในยุโรปและสหรัฐอเมริกา ในการ "ต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อและรักษาเสถียรภาพการเติบโต"
Societe Generale ชี้ให้เห็นว่าวิกฤตการณ์น้ำมันได้ทำให้เส้นทางการกำหนดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ซับซ้อนยิ่งขึ้น แม้จะมีความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น การรักษาระดับนโยบายปัจจุบันในระยะสั้นยังคงเป็นทางเลือกที่มีความเป็นไปได้มากที่สุด ส่วนจังหวะเวลาในการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งตลาดได้คาดการณ์ไว้แล้วนั้น ยังคงต้องรอความชัดเจนเพิ่มเติมเกี่ยวกับข้อมูลทางเศรษฐกิจ เงินเฟ้อ และราคาน้ำมัน
ตรงกันข้ามกับราคาน้ำมันดิบที่พุ่งสูงขึ้นอย่างมาก ราคาทองคำกลับอยู่ภายใต้แรงกดดันอย่างต่อเนื่องในช่วงที่ผ่านมา โดยเข้าสู่รูปแบบการซื้อขายในกรอบแคบๆ ราคาทองคำสปอตผันผวนระหว่าง 5,000 ถึง 5,200 ดอลลาร์ และมีแนวโน้มที่จะปิดตัวลงต่ำกว่าเดิมเป็นสัปดาห์ที่สองติดต่อกัน โดยปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 5,100 ดอลลาร์
ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านส่งผลให้ราคาน้ำมันสูงขึ้นและก่อให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อ ซึ่งตอกย้ำความคาดหวังว่าอัตราดอกเบี้ยทั่วโลกจะยังคงอยู่ในระดับสูงเป็นเวลานาน เนื่องจากทองคำเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ก่อให้เกิดดอกเบี้ย จึงได้รับผลกระทบโดยตรงจากสภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยสูง และคุณสมบัติในการเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยของทองคำก็ถูกลดทอนลงด้วยแรงกดดันจากเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ย
แม้ว่าความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์มักจะเป็นประโยชน์ต่อราคาทองคำ แต่ในครั้งนี้ แรงผลักดันขาขึ้นของราคาทองคำนั้นไม่เพียงพออย่างมาก เนื่องจากผลกระทบร่วมกันของภาวะเงินเฟ้อที่เพิ่มสูงขึ้นจากราคาน้ำมัน และความคาดหวังที่เข้มงวดจากธนาคารกลาง ทำให้เกิดรูปแบบของ "การสนับสนุนจากสินทรัพย์ปลอดภัย แต่ไม่มีแรงผลักดันขาขึ้น"
ในแง่ของความสัมพันธ์ น้ำมันดิบและทองคำแสดงให้เห็นถึงความสัมพันธ์ที่แตกต่างกันในความขัดแย้งรอบนี้
ทั้งสองอย่างมีปัจจัยกระตุ้นหลักร่วมกันคือความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ การเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมันเกิดจากความเสี่ยงของการหยุดชะงักของอุปทาน ในขณะที่ราคาทองคำได้รับการสนับสนุนในช่วงแรกจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย
อย่างไรก็ตาม แนวโน้มในเวลาต่อมากลับแตกต่างกันออกไป ราคาน้ำมันดิบยังคงแข็งแกร่งเนื่องจากช่องทางการขนส่งพลังงานถูกปิดกั้นและการเปลี่ยนแปลงของรูปแบบอุปสงค์และอุปทาน ในขณะที่ราคาทองคำถูกกดดันจากอัตราดอกเบี้ยสูงและความคาดหวังเรื่องเงินเฟ้อ
ในระยะยาว หากราคาน้ำมันยังคงอยู่ในระดับสูงและนำไปสู่ภาวะเงินเฟ้อโดยทั่วไป มูลค่าของทองคำในฐานะเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อจะค่อยๆ ปรากฏชัดขึ้น และคาดว่าทั้งสองจะกลับมามีความสัมพันธ์เชิงบวกอีกครั้ง
ในระยะสั้น แนวโน้มที่แตกต่างกันจะยังคงดำเนินต่อไป โดยได้รับอิทธิพลจากนโยบายอัตราดอกเบี้ย ความคาดหวังของตลาด และอัตราการเกิดความขัดแย้ง
ในปัจจุบัน นอกเหนือจากราคาน้ำมันแล้ว สิ่งที่สำคัญที่สุดที่ตลาดจับตามองคือความผันผวนของราคาน้ำมัน หากความผันผวนของราคาน้ำมันลดลงได้ในระดับราคาปัจจุบัน นั่นจะบ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญในมูลค่าหลักของน้ำมันดิบ ซึ่งจะช่วยเสริมสร้างแนวโน้มราคาพลังงานโลกที่สูงขึ้น และส่งผลกระทบต่อความคาดหวังด้านเงินเฟ้อทั่วโลก แผนการผลิตของโรงงานเคมีปลายน้ำ และตอกย้ำตรรกะของราคาวัตถุดิบโลกที่สูงขึ้นในที่สุด
โดยรวมแล้ว ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านเป็นปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนการเคลื่อนไหวของราคาน้ำมันดิบและทองคำในปัจจุบัน ราคาน้ำมันดิบยังคงแข็งแกร่งและมีอิทธิพลต่อความคาดหวังด้านอัตราเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยทั่วโลก โดยได้รับอิทธิพลจากรูปแบบการขนส่งในช่องแคบไต้หวันและพลวัตด้านอุปทาน
ราคาทองคำผันผวนอยู่ในช่วงแคบๆ ท่ามกลางปัจจัยซับซ้อนหลายอย่าง ทั้งความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย อัตราเงินเฟ้อ และอัตราดอกเบี้ย การผ่อนคลายมาตรการคว่ำบาตรน้ำมันรัสเซียของสหรัฐฯ มาตรการตอบโต้ของอิหร่าน และระยะเวลาของความขัดแย้ง จะเป็นตัวแปรสำคัญที่กำหนดขอบเขตการเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมันและทิศทางของราคาทองคำ ในขณะเดียวกัน ทิศทางนโยบายของธนาคารกลางในยุโรปและสหรัฐฯ จะยังคงส่งผลต่อแนวโน้มระยะกลางของสินทรัพย์ทั้งสองนี้ผ่านทางอัตราดอกเบี้ย
จากมุมมองทางเทคนิค ราคาทองคำได้ทะลุแนวรับสามระดับ ได้แก่ 5130, ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 5 วัน และช่องแนวโน้มขาขึ้น หากไม่สามารถฟื้นตัวได้ในระยะสั้น อาจถือได้ว่าอ่อนตัวลง อย่างไรก็ตาม มีความเป็นไปได้สูงที่ราคาจะฟื้นตัวกลับไปที่ 5130 อย่างรวดเร็วในอนาคตอันใกล้ หากฟื้นตัวได้ การทะลุลงต่ำกว่าระดับนี้จะเป็นกับดักหมี เป็นการทะลุขึ้นหลอกก่อนที่จะขึ้นจริง
(กราฟราคาทองคำรายวัน, ที่มา: FX678)
ราคาน้ำมันดิบ WTI ปัจจุบันอยู่ภายใต้แรงกดดันที่ระดับประมาณ 0.618 และปรับตัวลง ระดับแนวรับอยู่ที่ประมาณ 92 ราคาน้ำมันกำลังรอค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 5 วัน และหลังจากนั้น คาดว่าจะปรับตัวสูงขึ้นต่อไปหลังจากช่วงการรวมตัว
(กราฟราคาน้ำมันดิบ WTI รายวัน, ที่มา: EasyForex)
เวลา 21:56 ตามเวลาปักกิ่ง ราคาทองคำสปอตอยู่ที่ 5,105 ดอลลาร์ต่อออนซ์ และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบ WIT อยู่ที่ 94.19 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล
รัฐมนตรีว่าการกระทรวงกลาโหมสหรัฐฯ เฮอร์กเซย์ ได้ส่งสัญญาณที่หนักแน่นซ้ำแล้วซ้ำเล่า โดยระบุว่าสหรัฐฯ กำลังทำงานอย่างใกล้ชิดกับอิสราเอลเพื่อป้องกันไม่ให้อิหร่านครอบครองอาวุธนิวเคลียร์ ซึ่งเป็นเป้าหมายหลัก เขาประกาศว่ากองทัพสหรัฐฯ ได้เปิดฉากโจมตีทางอากาศครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่เริ่มสงครามในวันนั้น โดยโจมตีเป้าหมายของอิหร่านมากกว่า 15,000 แห่ง เขากล่าวว่าบริษัทด้านการป้องกันประเทศของอิหร่านจะถูกทำลายอย่างสิ้นเชิง ผู้นำอิหร่านได้ย้ายไปอยู่ในบังเกอร์ใต้ดิน และผู้นำสูงสุดได้รับบาดเจ็บ
ในขณะเดียวกัน เพียงสี่วันหลังจากเข้ารับตำแหน่ง ผู้นำสูงสุดคนใหม่ของอิหร่าน โมจตาบา ก็ได้แสดงทัศนะโลกของตนต่อสาธารณชนเป็นครั้งแรก
มูจตาบาได้สานต่อแนวทางที่แข็งกร้าวของผู้นำคนก่อนอย่างเต็มที่ โดยยกย่อง "แนวร่วมต่อต้าน" ที่เสียหาย เรียกร้องให้ประเทศเพื่อนบ้านปิดฐานทัพสหรัฐฯ ขู่ว่าจะยังคงโจมตีผลประโยชน์ของสหรัฐฯ ในภูมิภาคนี้ต่อไป และเน้นย้ำถึงความจำเป็นในการปิดช่องแคบฮอร์มุซ
แถลงการณ์ดังกล่าวไม่ได้เสนอทางออกใดๆ สำหรับข้อตกลงหยุดยิง แต่กลับสัญญาว่าจะ "แก้แค้น" ให้แก่ผู้เสียหาย
กองกำลังพิทักษ์ปฏิวัติอ้างว่าได้โจมตีและทำให้เรือบรรทุกเครื่องบินยูเอสเอส อับราฮัม ลินคอล์นใช้งานไม่ได้ และยังเผยแพร่ภาพถ่ายดาวเทียมของการโจมตีฐานทัพสหรัฐฯ ในอ่าวเปอร์เซียอีกด้วย
รองรัฐมนตรีต่างประเทศของอิหร่านกล่าวอย่างชัดเจนว่าไม่มีการวางทุ่นระเบิดในช่องแคบฮอร์มุซ มีเพียงเรือจากประเทศที่เป็นมิตรเท่านั้นที่ได้รับอนุญาตให้ผ่าน ส่วนเรือจากประเทศที่กำลังทำสงครามไม่มีสิทธิ์ได้รับความปลอดภัยในการผ่าน และเตือนว่าหากมีการโจมตีโรงงานพลังงาน โรงงานน้ำมันและก๊าซในภูมิภาคจะถูกเผาไหม้จนหมดสิ้น
เมื่อเผชิญกับความขัดแย้งที่ทวีความรุนแรงขึ้น สหรัฐอเมริกาได้เพิ่มการโจมตีทางทหาร ในขณะที่สำนักงานควบคุมทรัพย์สินต่างประเทศของกระทรวงการคลังได้ออกใบอนุญาตให้ผ่อนปรนมาตรการคว่ำบาตรน้ำมันรัสเซียเป็นการชั่วคราวตั้งแต่วันที่ 12 มีนาคมถึง 11 เมษายน ซึ่งอนุญาตให้มีการขาย ขนส่ง และขนถ่ายน้ำมันรัสเซียที่บรรทุกบนเรือแล้วได้ จุดประสงค์คือเพื่อบรรเทาผลกระทบด้านพลังงานที่เกิดจากการหยุดชะงักของการขนส่งในช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งหมายความว่าความขัดแย้งไม่น่าจะยุติลงอย่างรวดเร็วในระยะสั้น
ความผันผวนของตลาดน้ำมันดิบ: โครงสร้างอุปทานเปลี่ยนแปลงไป ราคาน้ำมันสูงขึ้นส่งผลให้เงินเฟ้อทั่วโลกเพิ่มขึ้น
เมื่อวันศุกร์ที่ 13 มีนาคม ราคาน้ำมันดิบ WTI ซื้อขายกันในกรอบที่กว้างมากในช่วงตลาดเอเชียและยุโรป โดยปัจจุบันลดลง 2.61% ความขัดแย้งนี้ส่งผลกระทบโดยตรงต่อเส้นทางหลักของตลาดน้ำมันดิบโลก ช่องแคบฮอร์มุซเป็นเส้นทางขนส่งน้ำมันดิบทางทะเลประมาณ 20-30% ของโลก การหยุดชะงักของการขนส่งทำให้เกิดความตื่นตระหนกด้านอุปทาน ส่งผลให้ราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้นและผลักดันความคาดหวังเงินเฟ้อทั่วโลกให้สูงขึ้น
เพื่อเป็นการรักษาเสถียรภาพด้านพลังงาน สหรัฐอเมริกาได้ผ่อนปรนมาตรการคว่ำบาตรน้ำมันจากรัสเซีย โดยพยายามเติมเต็มช่องว่างด้านอุปทานและบรรเทาความกังวลของตลาดเกี่ยวกับภาวะขาดแคลนพลังงาน
ราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นไม่เพียงแต่ส่งผลกระทบต่อต้นทุนห่วงโซ่อุปทานทั่วโลกเท่านั้น แต่ยังสร้างภาวะที่กลืนไม่เข้าคายไม่ออกให้แก่ธนาคารกลางในยุโรปและสหรัฐอเมริกา ในการ "ต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อและรักษาเสถียรภาพการเติบโต"
Societe Generale ชี้ให้เห็นว่าวิกฤตการณ์น้ำมันได้ทำให้เส้นทางการกำหนดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ซับซ้อนยิ่งขึ้น แม้จะมีความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น การรักษาระดับนโยบายปัจจุบันในระยะสั้นยังคงเป็นทางเลือกที่มีความเป็นไปได้มากที่สุด ส่วนจังหวะเวลาในการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งตลาดได้คาดการณ์ไว้แล้วนั้น ยังคงต้องรอความชัดเจนเพิ่มเติมเกี่ยวกับข้อมูลทางเศรษฐกิจ เงินเฟ้อ และราคาน้ำมัน
ราคาทองคำกำลังเผชิญแรงกดดัน เนื่องจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยลดลง และราคาทองคำปรับตัวเข้าสู่การซื้อขายในกรอบแคบๆ
ตรงกันข้ามกับราคาน้ำมันดิบที่พุ่งสูงขึ้นอย่างมาก ราคาทองคำกลับอยู่ภายใต้แรงกดดันอย่างต่อเนื่องในช่วงที่ผ่านมา โดยเข้าสู่รูปแบบการซื้อขายในกรอบแคบๆ ราคาทองคำสปอตผันผวนระหว่าง 5,000 ถึง 5,200 ดอลลาร์ และมีแนวโน้มที่จะปิดตัวลงต่ำกว่าเดิมเป็นสัปดาห์ที่สองติดต่อกัน โดยปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 5,100 ดอลลาร์
ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านส่งผลให้ราคาน้ำมันสูงขึ้นและก่อให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อ ซึ่งตอกย้ำความคาดหวังว่าอัตราดอกเบี้ยทั่วโลกจะยังคงอยู่ในระดับสูงเป็นเวลานาน เนื่องจากทองคำเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ก่อให้เกิดดอกเบี้ย จึงได้รับผลกระทบโดยตรงจากสภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยสูง และคุณสมบัติในการเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยของทองคำก็ถูกลดทอนลงด้วยแรงกดดันจากเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ย
แม้ว่าความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์มักจะเป็นประโยชน์ต่อราคาทองคำ แต่ในครั้งนี้ แรงผลักดันขาขึ้นของราคาทองคำนั้นไม่เพียงพออย่างมาก เนื่องจากผลกระทบร่วมกันของภาวะเงินเฟ้อที่เพิ่มสูงขึ้นจากราคาน้ำมัน และความคาดหวังที่เข้มงวดจากธนาคารกลาง ทำให้เกิดรูปแบบของ "การสนับสนุนจากสินทรัพย์ปลอดภัย แต่ไม่มีแรงผลักดันขาขึ้น"
ตรรกะเบื้องหลังความสัมพันธ์ระหว่างน้ำมันและทองคำคือ: อาจมีการแยกตัวในระยะสั้น แต่จะกลับมามีความสัมพันธ์เชิงบวกในระยะยาว
ในแง่ของความสัมพันธ์ น้ำมันดิบและทองคำแสดงให้เห็นถึงความสัมพันธ์ที่แตกต่างกันในความขัดแย้งรอบนี้
ทั้งสองอย่างมีปัจจัยกระตุ้นหลักร่วมกันคือความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ การเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมันเกิดจากความเสี่ยงของการหยุดชะงักของอุปทาน ในขณะที่ราคาทองคำได้รับการสนับสนุนในช่วงแรกจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย
อย่างไรก็ตาม แนวโน้มในเวลาต่อมากลับแตกต่างกันออกไป ราคาน้ำมันดิบยังคงแข็งแกร่งเนื่องจากช่องทางการขนส่งพลังงานถูกปิดกั้นและการเปลี่ยนแปลงของรูปแบบอุปสงค์และอุปทาน ในขณะที่ราคาทองคำถูกกดดันจากอัตราดอกเบี้ยสูงและความคาดหวังเรื่องเงินเฟ้อ
ในระยะยาว หากราคาน้ำมันยังคงอยู่ในระดับสูงและนำไปสู่ภาวะเงินเฟ้อโดยทั่วไป มูลค่าของทองคำในฐานะเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อจะค่อยๆ ปรากฏชัดขึ้น และคาดว่าทั้งสองจะกลับมามีความสัมพันธ์เชิงบวกอีกครั้ง
ในระยะสั้น แนวโน้มที่แตกต่างกันจะยังคงดำเนินต่อไป โดยได้รับอิทธิพลจากนโยบายอัตราดอกเบี้ย ความคาดหวังของตลาด และอัตราการเกิดความขัดแย้ง
สรุปและบทวิเคราะห์ทางเทคนิค:
ในปัจจุบัน นอกเหนือจากราคาน้ำมันแล้ว สิ่งที่สำคัญที่สุดที่ตลาดจับตามองคือความผันผวนของราคาน้ำมัน หากความผันผวนของราคาน้ำมันลดลงได้ในระดับราคาปัจจุบัน นั่นจะบ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญในมูลค่าหลักของน้ำมันดิบ ซึ่งจะช่วยเสริมสร้างแนวโน้มราคาพลังงานโลกที่สูงขึ้น และส่งผลกระทบต่อความคาดหวังด้านเงินเฟ้อทั่วโลก แผนการผลิตของโรงงานเคมีปลายน้ำ และตอกย้ำตรรกะของราคาวัตถุดิบโลกที่สูงขึ้นในที่สุด
โดยรวมแล้ว ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านเป็นปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนการเคลื่อนไหวของราคาน้ำมันดิบและทองคำในปัจจุบัน ราคาน้ำมันดิบยังคงแข็งแกร่งและมีอิทธิพลต่อความคาดหวังด้านอัตราเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยทั่วโลก โดยได้รับอิทธิพลจากรูปแบบการขนส่งในช่องแคบไต้หวันและพลวัตด้านอุปทาน
ราคาทองคำผันผวนอยู่ในช่วงแคบๆ ท่ามกลางปัจจัยซับซ้อนหลายอย่าง ทั้งความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย อัตราเงินเฟ้อ และอัตราดอกเบี้ย การผ่อนคลายมาตรการคว่ำบาตรน้ำมันรัสเซียของสหรัฐฯ มาตรการตอบโต้ของอิหร่าน และระยะเวลาของความขัดแย้ง จะเป็นตัวแปรสำคัญที่กำหนดขอบเขตการเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมันและทิศทางของราคาทองคำ ในขณะเดียวกัน ทิศทางนโยบายของธนาคารกลางในยุโรปและสหรัฐฯ จะยังคงส่งผลต่อแนวโน้มระยะกลางของสินทรัพย์ทั้งสองนี้ผ่านทางอัตราดอกเบี้ย
จากมุมมองทางเทคนิค ราคาทองคำได้ทะลุแนวรับสามระดับ ได้แก่ 5130, ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 5 วัน และช่องแนวโน้มขาขึ้น หากไม่สามารถฟื้นตัวได้ในระยะสั้น อาจถือได้ว่าอ่อนตัวลง อย่างไรก็ตาม มีความเป็นไปได้สูงที่ราคาจะฟื้นตัวกลับไปที่ 5130 อย่างรวดเร็วในอนาคตอันใกล้ หากฟื้นตัวได้ การทะลุลงต่ำกว่าระดับนี้จะเป็นกับดักหมี เป็นการทะลุขึ้นหลอกก่อนที่จะขึ้นจริง
(กราฟราคาทองคำรายวัน, ที่มา: FX678)
ราคาน้ำมันดิบ WTI ปัจจุบันอยู่ภายใต้แรงกดดันที่ระดับประมาณ 0.618 และปรับตัวลง ระดับแนวรับอยู่ที่ประมาณ 92 ราคาน้ำมันกำลังรอค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 5 วัน และหลังจากนั้น คาดว่าจะปรับตัวสูงขึ้นต่อไปหลังจากช่วงการรวมตัว
(กราฟราคาน้ำมันดิบ WTI รายวัน, ที่มา: EasyForex)
เวลา 21:56 ตามเวลาปักกิ่ง ราคาทองคำสปอตอยู่ที่ 5,105 ดอลลาร์ต่อออนซ์ และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบ WIT อยู่ที่ 94.19 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล
- ข้อควรระวังและข้อยกเว้นความรับผิดชอบ
- การลงทุนมีความเสี่ยง กรุณาพิจารณาให้รอบคอบ ข้อมูลในบทความนี้ใช้เพื่ออ้างอิงเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุนส่วนบุคคล และไม่ได้พิจารณาเป้าหมายการลงทุน พฤติกรรมทางการเงิน หรือความต้องการเฉพาะของผู้ใช้บางราย การลงทุนโดยอ้างอิงจากบทความนี้เป็นความรับผิดชอบของผู้ลงทุนเอง
