ในวันจันทร์ (23 มีนาคม) ระหว่างช่วงการซื้อขายในเอเชียและยุโรป ราคาน้ำมันดิบและทองคำในตลาดโลกได้พลิกผันอย่างมาก น้ำมันดิบ WTI เปิดตลาดสูงขึ้นในตอนเช้า แต่หลังจากนั้นก็ปรับตัวลงตลอดทั้งวัน และในที่สุดก็ร่วงลงอย่างรวดเร็วกว่า 10% จาก 0.31% เนื่องจากปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์ลดลงอย่างรวดเร็ว

ราคาทองคำหลังจากร่วงลงอย่างรวดเร็วก็ดีดตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่ง โดยแสดงให้เห็นรูปแบบการฟื้นตัวและฟื้นตัวแบบ "รูปตัววี" ความผันผวนอย่างมากในสินค้าโภคภัณฑ์ทั้งสองชนิดนี้มีสาเหตุหลักมาจากความเปลี่ยนแปลงอย่างมากในสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ของตะวันออกกลาง

ความขัดแย้งในช่วงสุดสัปดาห์ทวีความรุนแรงขึ้น: สหรัฐฯ และอิหร่านแลกเปลี่ยนคำพูดรุนแรง ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ก่อให้เกิดความตื่นตระหนกในตลาด

สถานการณ์ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านทวีความรุนแรงขึ้นในช่วงสุดสัปดาห์ ส่งผลให้ตลาดตระหนักถึงความเสี่ยงอย่างรวดเร็วเมื่อเปิดทำการ ราคาน้ำมันเปิดสูงขึ้น ขณะที่ราคาทองคำเปิดต่ำลงและลดลงอย่างต่อเนื่อง

ประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ ยื่นคำขาดต่ออิหร่านภายใน 48 ชั่วโมง โดยเรียกร้องให้อิหร่านเปิดช่องแคบฮอร์มุซอย่างเต็มที่ มิเช่นนั้นเขาจะโจมตีและทำลายโรงไฟฟ้าหลายแห่งของอิหร่าน โดยให้ความสำคัญกับโรงไฟฟ้าที่ใหญ่ที่สุดเป็นอันดับแรก

อิหร่านตอบโต้ด้วยท่าทีแข็งกร้าว โดยกองบัญชาการกลางกองทัพฮาเต็ม อันเบียเน้นย้ำว่า หากโครงสร้างพื้นฐานด้านเชื้อเพลิงและพลังงานของอิหร่านถูกโจมตี โครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงาน ระบบเทคโนโลยีสารสนเทศ และโรงงานผลิตน้ำจืดจากน้ำทะเลทั้งหมดของสหรัฐอเมริกาและพันธมิตรในตะวันออกกลางจะตกเป็นเป้าหมายของการตอบโต้ของอิหร่านเช่นกัน

ในวันเดียวกันนั้น สำนักข่าวฟาร์สของอิหร่านได้เผยแพร่รายชื่อเป้าหมายเพิ่มเติม ซึ่งรวมถึงสถานที่สำคัญ 11 แห่ง ได้แก่ โรงไฟฟ้านิวเคลียร์บาราคาห์ในสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ โรงไฟฟ้าและโรงงานผลิตน้ำจืด 2 แห่ง และโรงไฟฟ้าพลังความร้อน 2 แห่งในคูเวต โรงงานที่คล้ายกัน 2 แห่งในซาอุดีอาระเบีย โรงไฟฟ้าอัคคาบาและโรงไฟฟ้าพลังความร้อนเซมราในจอร์แดน โรงงาน 1 แห่งในบาห์เรน และโรงไฟฟ้า 2 แห่งในกาตาร์

นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่าโรงงานเหล่านี้เป็นหัวใจสำคัญของแหล่งพลังงานและน้ำจืดในตะวันออกกลาง และกระจุกตัวอยู่หนาแน่น การหยุดชะงักในจุดสำคัญอาจก่อให้เกิดปฏิกิริยาลูกโซ่ และการที่ความขัดแย้งขยายวงกว้างจากเส้นทางการขนส่งพลังงานไปยังสถานีผลิตยิ่งทำให้ความกังวลของตลาดเกี่ยวกับเสถียรภาพของห่วงโซ่อุปทานเพิ่มมากขึ้น

จุดเปลี่ยนที่เกิดขึ้นอย่างกะทันหัน: อิหร่านเสนอแนวทางทางการทูตเพื่อแก้ไขปัญหาช่องแคบไต้หวัน

ในขณะที่ความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์การเมืองกำลังใกล้ถึงจุดแตกหัก สัญญาณทางการทูตที่แสดงถึงการผ่อนคลายความตึงเครียดก็ปรากฏขึ้นทีละอย่าง

กระทรวงการต่างประเทศเกาหลีใต้ประกาศว่า รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการต่างประเทศ โช ฮยอน-ซอง ได้สนทนาทางโทรศัพท์กับรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการต่างประเทศอิหร่าน อับบาส อาราคชี โดยโชขอให้อิหร่านรับประกันความปลอดภัยของเรือที่ติดอยู่บริเวณช่องแคบฮอร์มุซ แสดงความกังวลอย่างยิ่งต่อผลกระทบของความขัดแย้งต่อเศรษฐกิจโลก และเรียกร้องให้อิหร่านยุติการโจมตีสิ่งอำนวยความสะดวกพลเรือนในประเทศแถบอ่าวเปอร์เซีย และรับประกันความปลอดภัยในการเดินเรือในช่องแคบดังกล่าว

รัฐมนตรีต่างประเทศอิหร่านได้ชี้แจงจุดยืนของประเทศตนต่อวิกฤตการณ์ดังกล่าว และตกลงที่จะรักษาการติดต่อสื่อสารอย่างต่อเนื่องกับเกาหลีใต้

มีรายงานว่า เนื่องจากการปิดล้อมช่องแคบฮอร์มุซภายหลังการโจมตีทางอากาศของสหรัฐฯ และอิสราเอลต่ออิหร่าน ทำให้เรือเกาหลีใต้มากกว่า 20 ลำและลูกเรือกว่า 100 คนติดอยู่ในภูมิภาคอ่าวเปอร์เซีย

ในฐานะผู้ซื้อพลังงานรายใหญ่ของโลก เกาหลีใต้พึ่งพาการนำเข้าจากตะวันออกกลางคิดเป็นประมาณ 70% ของน้ำมันดิบและ 20% ของก๊าซธรรมชาติเหลว การปิดล้อมนี้คุกคามห่วงโซ่อุปทานพลังงานของเกาหลีใต้โดยตรง และกลายเป็นปัจจัยสำคัญที่ผลักดันให้อิหร่านเจรจากับประเทศอื่น ๆ เกี่ยวกับกลไกในการเปิดช่องแคบฮอร์มุซ

การเปลี่ยนแปลงทางอารมณ์ครั้งสำคัญ: ทรัมป์ปรากฏตัวอีกครั้งในรูปแบบทาโก้

จุดเปลี่ยนที่สำคัญยิ่งกว่านั้นมาจากการที่ทรัมป์ถอยกลับในนาทีสุดท้ายหลังจากใช้แรงกดดันสูงสุด ทรัมป์ประกาศว่าสหรัฐฯ และอิหร่านได้มีการสนทนาที่ "ดีและมีประสิทธิภาพมาก" ในช่วงสองวันที่ผ่านมาเกี่ยวกับการยุติความขัดแย้งในตะวันออกกลางอย่างสมบูรณ์ และได้สั่งการให้กระทรวงกลาโหมเลื่อนการโจมตีทางทหารทั้งหมดต่อโรงไฟฟ้าและโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานของอิหร่านออกไปอีกห้าวัน

ทรัมป์เน้นย้ำว่าการระงับการโจมตีขึ้นอยู่กับความสำเร็จของการประชุมและการหารือที่จะเกิดขึ้นต่อไป การตัดสินใจครั้งนี้เปิดโอกาสให้มีการติดต่อทางการทูตระหว่างสองฝ่ายเป็นเวลาห้าวัน ซึ่งจะช่วยบรรเทาความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์การเมืองที่เกิดจากการปิดล้อมช่องแคบเป็นการชั่วคราว

จากข่าวนี้ ราคาน้ำมันดิบจึงร่วงลงมากกว่า 10% ในระหว่างวัน ขณะที่ราคาทองคำดีดตัวขึ้นอย่างรวดเร็ว

การวิเคราะห์ตรรกะตลาด: การเคลียร์ค่าพรีเมียมทางภูมิรัฐศาสตร์และเกมแห่งความไม่แน่นอนครอบงำแนวโน้มตลาด

สหรัฐฯ เผชิญกับภาวะที่การเจรจากับเจ้าหน้าที่ระดับสูงของอิหร่านถูกอิสราเอลโจมตีซ้ำแล้วซ้ำเล่า ทำให้สหรัฐฯ ไม่มีผู้ใดให้เจรจาด้วย ในขณะเดียวกัน สถานการณ์ทางภูมิศาสตร์การเมืองที่ทวีความรุนแรงขึ้น โดยสหรัฐฯ และอิหร่านต่างแลกเปลี่ยนถ้อยคำรุนแรงที่คุกคามความมั่นคงด้านพลังงานและโครงสร้างพื้นฐานของประเทศในอ่าวเปอร์เซีย ส่งผลให้ความคาดหวังว่าราคาน้ำมันจะสูงขึ้นพุ่งสูงขึ้นชั่วคราว อย่างไรก็ตาม หลังจากเปิดตลาดในราคาสูง ราคาน้ำมันก็เริ่มลดลง แสดงให้เห็นถึงปรากฏการณ์ที่ข่าวดีไม่ได้นำไปสู่การเพิ่มขึ้นของราคาเสมอไป

ในขณะเดียวกัน เป้าหมายหลักและจุดสนใจของการเจรจาเหล่านี้อยู่ที่ช่องแคบฮอร์มุซและราคาน้ำมันโลก ซึ่งเป็นประเด็นเร่งด่วนและเป็นรูปธรรมที่สุดที่ต้องได้รับการแก้ไขในระดับโลก ความคาดหวังนี้ส่งผลให้ความกังวลเกี่ยวกับการเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมันอย่างต่อเนื่องลดลงอย่างรวดเร็วในระหว่างการซื้อขาย

ก่อนหน้านี้มีการคาดการณ์ว่าอุปทานจะหยุดชะงักในระยะยาวเนื่องจากการปิดล้อมช่องแคบฮอร์มุซ ทำให้ตลาดตึงเครียดเกินไป ซึ่งส่งผลให้ราคาน้ำมันสูงขึ้นและสะสมส่วนต่างราคาทางภูมิศาสตร์การเมืองไว้ เมื่อการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านเปิดขึ้น ความกังวลเกี่ยวกับอุปทานก็ลดลง ส่วนต่างราคาก็หายไปอย่างรวดเร็ว และในที่สุดราคาน้ำมันดิบก็ร่วงลงหลังจากเปิดตลาดในราคาที่สูงขึ้น

ในส่วนของทองคำนั้น ในช่วงแรกได้รับแรงหนุนจากความรู้สึกว่าทองคำเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยและความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์การเมือง แต่ต่อมาราคาทองคำร่วงลงอย่างรวดเร็วเนื่องจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยลดลงและแรงกดดันจากอัตราดอกเบี้ยดอลลาร์สหรัฐ หลังจากนั้น เมื่อความกังวลเกี่ยวกับราคาน้ำมันลดลงและผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐลดลง ราคาทองคำจึงดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุด

อย่างไรก็ตาม จากมุมมองทางการค้า การเลื่อนการประท้วงออกไปห้าวันอาจไม่เป็นประโยชน์อย่างแท้จริง เพราะช่องแคบยังคงปิดอยู่ และสหรัฐฯ ยังไม่บรรลุผลที่เพียงพอ ในทางตรงกันข้าม การปรับตัวอย่างรวดเร็วของราคาน้ำมันได้เปิดโอกาสให้ผู้เล่นรายใหญ่กำจัดผู้เล่นที่อ่อนแอและสะสมหุ้น หากไม่มีกลไกที่สำคัญในการเปิดช่องแคบ ราคาน้ำมันคาดว่าจะพุ่งสูงขึ้นเป็นประวัติการณ์

จากมุมมองทางเทคนิค สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของน้ำมันดิบ WTI ได้ทะลุระดับ 0.500 ลงมาหลายครั้งในระหว่างช่วงการซื้อขาย หากราคาปิดเหนือ 92 ในภายหลัง อาจถือได้ว่าเป็นการปรับตัวลงในแนวโน้มขาขึ้น ระดับแนวต้านปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 95


(กราฟรายวันของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบ WTI แหล่งที่มา: FX678)

สำหรับราคาทองคำสปอต ระดับแนวต้านอยู่ที่ระดับ 0.500 หรือประมาณ 4426


(กราฟราคาทองคำรายวัน, ที่มา: FX678)

เวลา 19:59 ตามเวลาปักกิ่ง ราคาน้ำมันดิบ WTI ล่วงหน้าอยู่ที่ 92.58 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และราคาทองคำสปอตอยู่ที่ 4370 ดอลลาร์ต่อออนซ์