ปัจจัยสำคัญที่มีอิทธิพล (พื้นฐาน)

ราคาน้ำมันผันผวนอย่างมากในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา ก่อนที่จะลดลงอย่างรวดเร็ว โดยได้รับอิทธิพลจากการที่อิหร่านยื่นข้อเสนอการเจรจาสันติภาพต่อปากีสถาน ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบเบรนต์ลดลง 2.13% เหลือ 108.78 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในวันศุกร์ ขณะที่ราคาน้ำมันดิบ WTI ลดลง 2.76% เหลือ 102.50 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล อย่างไรก็ตาม สัญญาซื้อขายล่วงหน้าทั้งสองสัญญายังคงปรับตัวสูงขึ้นตลอดทั้งสัปดาห์ โดยสัญญาเบรนต์เดือนมิถุนายนแตะระดับสูงสุดที่ 126.41 ดอลลาร์ (ระดับสูงสุดใหม่นับตั้งแต่เดือนมีนาคม 2022)



ปัจจัยขับเคลื่อนหลัก ได้แก่:

1. ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์และการปิดล้อมช่องแคบฮอร์มุซ (ปัจจัยหนุนหลัก): นับตั้งแต่สหรัฐฯ และอิสราเอลโจมตีอิหร่านเมื่อปลายเดือนกุมภาพันธ์ การปิดล้อมช่องแคบฮอร์มุซได้ขัดขวางการขนส่งน้ำมัน/ก๊าซธรรมชาติเหลวทั่วโลกประมาณ 20% ทำให้การส่งออกจากประเทศผู้ผลิตน้ำมันในอ่าวเปอร์เซีย (ซาอุดีอาระเบีย อิรัก คูเวต ฯลฯ) ได้รับผลกระทบอย่างรุนแรง การหยุดชะงักของอุปทานนี้ผลักดันราคาน้ำมันให้สูงขึ้นถึงระดับสูงสุดในรอบสี่ปี และก่อให้เกิดภาวะขาดแคลนน้ำมันเชื้อเพลิงสำหรับเครื่องบินและแรงกดดันด้านเงินเฟ้อทั่วโลก นี่คือปัจจัยหลักที่สนับสนุนการพุ่งขึ้นของราคาน้ำมันในปัจจุบัน

2. ความคาดหวังในการเจรจา (แรงกดดันเชิงลบ): ข้อเสนอ 14 ข้อล่าสุดของอิหร่าน (รวมถึงการถอนทหารสหรัฐฯ การยกเลิกการปิดล้อม การปลดล็อกทรัพย์สิน การชดเชย และการยกเลิกมาตรการคว่ำบาตร) ทำให้การเจรจาเรื่องนิวเคลียร์ต้องเลื่อนออกไป โดยมีเป้าหมายเพื่อแก้ไขปัญหาความติดขัดด้านการขนส่งทางเรือก่อน สหรัฐฯ ได้ตอบโต้ผ่านทางปากีสถาน แม้ว่าทรัมป์จะกล่าวว่า "ต้นทุนยังไม่เพียงพอ" และยังคงท่าทีแข็งกร้าว แต่เขาก็ยังแสดงให้เห็นว่ากำลังพิจารณาข้อเสนอดังกล่าว และประกาศเมื่อวันจันทร์ว่าเขาจะให้ความช่วยเหลือ "ด้านมนุษยธรรม" เพื่อช่วยเหลือเรือที่ติดอยู่ สัญญาณเหล่านี้ทำให้เกิดความหวังเล็กน้อยสำหรับสันติภาพ

3. การเพิ่มกำลังการผลิตเชิงสัญลักษณ์โดยกลุ่ม OPEC+: กลุ่ม OPEC+ ตกลงที่จะเพิ่มกำลังการผลิต 188,000 บาร์เรลต่อวันในเดือนมิถุนายน (เป็นเดือนที่สามติดต่อกัน) โดยโควตาของซาอุดีอาระเบียเพิ่มขึ้นเป็น 10.291 ล้านบาร์เรลต่อวัน อย่างไรก็ตาม เนื่องจากการปิดล้อมช่องแคบ การเพิ่มขึ้นจริงจึงไม่น่าจะเกิดขึ้นได้ นี่เป็นเพียงสัญญาณไปยังตลาดถึง "การควบคุมขององค์กร" และ "ความพร้อมที่จะซื้อเพิ่มได้ทุกเมื่อ" ซึ่งมีผลกระทบต่อปริมาณน้ำมันในตลาดจริงค่อนข้างจำกัด

4. ปัจจัยอื่นๆ: ทรัมป์เผชิญแรงกดดันจากการเลือกตั้งกลางเทอม (ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นส่งผลให้ราคาน้ำมันเบนซินสูงขึ้น) และการถอนตัวของสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์จากโอเปก รวมถึงความไม่ไว้วางใจซึ่งกันและกันระหว่างฝ่ายต่างๆ ก็ยิ่งเพิ่มความไม่แน่นอน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

1. ช่วงราคา: ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ลดลงอย่างรวดเร็วจากระดับสูงสุดล่าสุดที่ 126.41 ดอลลาร์ เหลือประมาณ 108 ดอลลาร์ ลดลงประมาณ 14% แท่งเทียนขาลงขนาดใหญ่เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาบ่งชี้ถึงการขายทำกำไรจำนวนมากและผลกระทบเชิงลบจากการเจรจา
2. การประเมินแนวโน้ม: คาดว่าตลาดจะยังคงอยู่ในช่วงการรวมตัวระดับสูงในระยะสั้น จนกว่าความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์จะคลี่คลายลง ระดับแนวรับที่ควรจับตาดูคือ 105-100 ดอลลาร์ (ระดับทางจิตวิทยา + การปรับตัวลงจากกำไรก่อนหน้านี้) ระดับแนวต้านคือ 126 และ 130 ดอลลาร์ ระบบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อาจแสดงสัญญาณ Golden Cross ตามด้วยสัญญาณ Divergence ระดับสูง
3. ความผันผวน: มีความผันผวนสูงเนื่องจากเหตุการณ์ต่างๆ โดยมีความแตกต่างอย่างมีนัยสำคัญระหว่างราคาสูงสุดและต่ำสุดภายในหนึ่งสัปดาห์ เหมาะสำหรับการซื้อขายระยะสั้น แต่มีความเสี่ยงสูง

การแจ้งเตือนธุรกรรม

1. มุมมองระยะสั้นที่ระมัดระวัง: หากการเจรจามีความคืบหน้าอย่างมีนัยสำคัญ (สัญญาณการเปิดช่องแคบอีกครั้ง) ราคาน้ำมันอาจลดลงอย่างรวดเร็ว หากทรัมป์ใช้ท่าทีแข็งกร้าวหรือความขัดแย้งทวีความรุนแรงขึ้น ราคาน้ำมันอาจกลับไปอยู่ที่ 120 ดอลลาร์ขึ้นไป โปรดจับตาดูผลที่ตามมาจากการประชุม OPEC+ ในสัปดาห์นี้ และการปฏิสัมพันธ์ที่เกิดขึ้นจริงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน
2. การบริหารความเสี่ยง: ตั้งคำสั่งหยุดขาดทุนอย่างเข้มงวดและควบคุมขนาดตำแหน่งการลงทุน เหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ก่อให้เกิดความไม่แน่นอนสูงมาก ควรหลีกเลี่ยงการลงทุนในตำแหน่งที่ใหญ่และเอียงไปทางใดทางหนึ่งมากเกินไป ติดตามข้อมูลสินค้าคงคลังของสหรัฐฯ ประสิทธิภาพของดอลลาร์ และคำแถลงการณ์เรื่อง "ความจริงทางสังคม" ของทรัมป์ในฐานะตัวชี้วัดล่วงหน้า
3. คำแนะนำด้านกลยุทธ์: พิจารณาเปิดสถานะซื้อ (long position) จำนวนเล็กน้อยที่ระดับราคาประมาณ 105-108 ดอลลาร์ (เนื่องจากความตึงเครียดที่ยังคงดำเนินอยู่) หรือพิจารณาเปิดสถานะขาย (short position) ที่ระดับราคาสูงกว่า (เนื่องจากความคืบหน้าในการเจรจา) แต่ให้เน้นการซื้อขายแบบสวิงเทรด (swing trading) ในปริมาณน้อย ในระยะยาว หากช่องแคบเปิดอีกครั้ง การกลับมาของอุปทานจะกดดันราคาน้ำมัน ในทางกลับกัน ราคาน้ำมันจะยังคงอยู่ในระดับสูง


แหล่งที่มาของกราฟราคาน้ำมันดิบเบรนท์รายวัน: EasyForex

เมื่อเวลา 9:39 น. ตามเวลาปักกิ่งของวันที่ 4 พฤษภาคม ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ล่วงหน้าอยู่ที่ 108.18 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล