ราคาทองคำปรับตัวลงจากระดับสูงสุดในรอบสามสัปดาห์ในช่วงเวลาซื้อขายในเอเชียเมื่อวันอังคาร (12 พฤษภาคม) โดยค่อยๆ ลดลงและร่วงลงต่ำกว่าระดับ 4,700 ดอลลาร์สหรัฐฯ ชั่วขณะหนึ่ง ณ เวลา 15:15 น. ราคาทองคำสปอตแตะระดับต่ำสุดที่ 4,687.34 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อออนซ์ และปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 4,696 ดอลลาร์สหรัฐฯ ตลาดยังคงระมัดระวัง โดยรอข้อมูลจากดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐฯ ประกอบกับความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ต่อเนื่องในตะวันออกกลาง โดยการเจรจาสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านอยู่ในภาวะใกล้ล่มสลาย ทำให้ความน่าดึงดูดใจของดอลลาร์สหรัฐฯ ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยเพิ่มขึ้น สนับสนุนราคาน้ำมันที่สูง และตอกย้ำความกังวลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อทั่วโลกและความคาดหวังที่เข้มงวดจากธนาคารกลางสหรัฐฯ การแข็งค่าขึ้นเล็กน้อยของดอลลาร์ยิ่งจำกัดศักยภาพในการเพิ่มขึ้นของราคาทองคำ ส่งผลให้ราคาทองคำมีแนวโน้มลดลงและผันผวนในระยะสั้น

วิกฤตการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรงขึ้นส่งผลให้ราคาทองคำลดลงหลังจากที่พุ่งสูงขึ้นในช่วงแรก

ข่าวร้ายเกี่ยวกับสถานการณ์ในตะวันออกกลางในช่วงที่ผ่านมาทวีความรุนแรงขึ้นเรื่อยๆ โดยความขัดแย้งที่ยืดเยื้อระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านได้ลดทอนความคาดหวังต่อข้อตกลงสันติภาพลงอย่างมาก ประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ ปฏิเสธข้อเสนอหยุดยิงของอิหร่านอย่างเป็นทางการ และทั้งสองฝ่ายยังคงไม่สามารถตกลงกันได้ในประเด็นสำคัญ เช่น การเจรจาเกี่ยวกับโครงการนิวเคลียร์ของอิหร่านและการควบคุมการเดินเรือในช่องแคบฮอร์มุซ ความขัดแย้งนี้ซึ่งกินเวลานานกว่าสองเดือนแล้ว ยังไม่มีทีท่าว่าจะคลี่คลายลง



รายงานที่เกี่ยวข้องระบุว่า ทรัมป์หมดความอดทนกับการปิดล้อมช่องแคบฮอร์มุซที่ยืดเยื้อมานาน และไม่พอใจอย่างมากกับท่าทีของอิหร่านในการเจรจาหยุดยิง ผู้ช่วยของทรัมป์หลายคนเปิดเผยว่า เมื่อเทียบกับท่าทีระมัดระวังในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ขณะนี้สหรัฐฯ กำลังพิจารณาอย่างจริงจังมากขึ้นที่จะกลับมาปฏิบัติการทางทหารขนาดใหญ่ ความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์กำลังทำให้เงินทุนที่ปลอดภัยไหลกลับเข้าสู่สินทรัพย์ดอลลาร์ ซึ่งส่งผลให้ราคาทองคำลดลงทางอ้อม

อัตราเงินเฟ้อและความคาดหวังของธนาคารกลางสหรัฐฯ ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์แข็งขึ้น และทำให้ราคาทองคำลดลง

ตลาดต่าง ๆ กังวลอย่างกว้างขวางว่าความขัดแย้งในตะวันออกกลาง ซึ่งส่งผลให้ราคาน้ำมันสูงขึ้น อาจจุดชนวนให้เกิดภาวะเงินเฟ้อทั่วโลกอีกครั้ง ราคาในตลาดบ่งชี้ว่ามีความเป็นไปได้ประมาณ 25% ที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งก่อนสิ้นปี ซึ่งเป็นความคาดหวังที่ยิ่งเสริมความแข็งแกร่งให้กับค่าเงินดอลลาร์ ในขณะนี้ ทุกสายตาจับจ้องไปที่ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐ ซึ่งจะส่งผลโดยตรงต่อความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับนโยบายการเงินในอนาคตของเฟด และส่งผลต่อความแข็งแกร่งของเงินดอลลาร์และราคาทองคำ

จากความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการดำเนินนโยบายที่เข้มงวดขึ้นของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐจึงปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อย ส่งผลให้ราคาทองคำซึ่งเป็นโลหะมีค่าที่ไม่ให้ผลตอบแทนดอกเบี้ยได้รับแรงกดดันอย่างมาก โดยราคาทองคำปรับตัวลดลงจากระดับสูงสุดที่ 4,773 ดอลลาร์ เหลือ 4,774 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม เมื่อพิจารณาจากผลการดำเนินงานของตลาด การลดลงของราคาทองคำไม่ได้มาพร้อมกับการเทขายอย่างต่อเนื่อง ซึ่งบ่งชี้ว่าแรงผลักดันขาลงยังไม่เพียงพอ นักลงทุนไม่ควรมีมุมมองเชิงลบมากเกินไปเกี่ยวกับอนาคตของราคาทองคำ

การวิเคราะห์ทางเทคนิคชี้ให้เห็นว่า ราคาทองคำกำลังเข้าสู่ภาวะการต่อสู้ระหว่างฝ่ายซื้อและฝ่ายขาย

จากมุมมองทางเทคนิค กราฟราคาทองคำในระยะเวลาสี่ชั่วโมงแสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่ง โดยได้รับแรงสนับสนุนและทรงตัวอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย 100 ช่วงเวลาในวันจันทร์ ราคาทองคำดีดตัวขึ้นจากระดับ Fibonacci retracement 38.2% ของการลดลงในเดือนเมษายนและพฤษภาคม และต่อมาได้ทะลุผ่านระดับ retracement 61.8% รูปแบบทางเทคนิคโดยรวมให้การสนับสนุนที่ดีสำหรับแนวโน้มขาขึ้น


(กราฟราคาทองคำสปอต 4 ชั่วโมง)

ตัวชี้วัดโมเมนตัมแสดงให้เห็นว่าโมเมนตัมขาขึ้นของราคาทองคำโดยทั่วไปแข็งแกร่ง แต่ยังไม่เข้าสู่แนวโน้มขาขึ้นที่ชัดเจนเพียงด้านเดียว ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ยังคงอยู่ที่ประมาณ 58 แสดงให้เห็นถึงโมเมนตัมขาขึ้นเล็กน้อย ฮิสโตแกรม MACD อยู่ต่ำกว่าเส้นศูนย์เล็กน้อย บ่งชี้ว่าฝ่ายซื้อและฝ่ายขายอยู่ในภาวะสมดุลชั่วคราว

แนวต้านสำคัญกระจุกตัวอยู่รอบระดับ Fibonacci retracement 61.8% ที่ 4742 ดอลลาร์ ตามด้วยระดับ retracement 78.6% ใกล้ 4807 ดอลลาร์ และจุดสูงสุดก่อนหน้าที่ 4890 ดอลลาร์ ปัจจุบัน ราคาอยู่ระหว่างการทดสอบระดับ retracement 50% ที่ 4696 ดอลลาร์ จากนั้นทดสอบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 ช่วงเวลาใกล้ 4671 ดอลลาร์ และลงไปอีก ระดับ retracement 38.2% ที่ 4651 ดอลลาร์ เป็นแนวรับที่สำคัญ หากราคาอ่อนตัวลงอีก บริเวณแนวรับเชิงโครงสร้างที่ 4594 ดอลลาร์ และ 4503 ดอลลาร์ จะกลายเป็นแนวรับที่สำคัญยิ่งขึ้น

สรุป

โดยรวมแล้ว ราคาทองคำถูกฉุดลงในระยะสั้นจากหลายปัจจัย รวมถึงความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์การเมืองในตะวันออกกลาง ค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้น และความคาดหวังเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ โดยราคาทองคำผันผวนลงจากระดับสูงสุดในรอบสามสัปดาห์และเข้าใกล้ระดับ 4,700 ดอลลาร์ สถานการณ์ทางภูมิศาสตร์การเมืองอาจทวีความรุนแรงขึ้นได้ทุกเมื่อ และด้วยข้อมูลอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่จะประกาศในเร็วๆ นี้ ความผันผวนอาจทวีความรุนแรงขึ้น ในทางเทคนิคแล้ว โครงสร้างขาขึ้นยังไม่ถูกทำลายอย่างสมบูรณ์ และแรงขายไม่ยั่งยืน ราคาทองคำในปัจจุบันกำลังอยู่ในช่วงการต่อสู้ระหว่างฝ่ายซื้อและฝ่ายขาย และการเคลื่อนไหวของราคาในอนาคตจะขึ้นอยู่กับข้อมูลอัตราเงินเฟ้อและการพัฒนาในตะวันออกกลางเป็นอย่างมาก


แหล่งที่มาของกราฟราคาทองคำรายวัน: EasyForex

เมื่อเวลา 15:17 น. ตามเวลาปักกิ่ง ในวันที่ 12 พฤษภาคม ราคาทองคำซื้อขายอยู่ที่ 4,696.65 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์