Giá vàng đã giảm từ mức cao nhất trong ba tuần trong phiên giao dịch châu Á ngày thứ Ba (12 tháng 5), giảm dần và có lúc xuống dưới mốc 4.700 USD. Tính đến 15:15, giá vàng giao ngay chạm mức thấp 4.687,34 USD/ounce và hiện đang giao dịch quanh mức 4.696 USD. Thị trường vẫn thận trọng, chờ đợi tín hiệu từ chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ. Cùng với căng thẳng địa chính trị tiếp diễn ở Trung Đông, khi các cuộc đàm phán hòa bình Mỹ-Iran đang trên bờ vực sụp đổ, sức hấp dẫn của đồng đô la Mỹ như một tài sản trú ẩn an toàn đã tăng lên, hỗ trợ giá dầu cao và củng cố mối lo ngại về lạm phát toàn cầu cũng như kỳ vọng về chính sách tiền tệ cứng rắn từ Cục Dự trữ Liên bang. Sự mạnh lên nhẹ của đồng đô la càng hạn chế tiềm năng tăng giá của vàng, dẫn đến áp lực giảm giá ngắn hạn và sự biến động trên giá vàng.

Các cuộc khủng hoảng địa chính trị leo thang đã kéo giá vàng giảm sau đợt tăng mạnh ban đầu.

Những tin tức tiêu cực gần đây về tình hình Trung Đông tiếp tục leo thang, với thế bế tắc kéo dài giữa Mỹ và Iran làm giảm đáng kể kỳ vọng về một thỏa thuận hòa bình. Tổng thống Mỹ Trump đã chính thức bác bỏ đề xuất ngừng bắn của Iran, và hai bên vẫn không thể hòa giải về các vấn đề cốt lõi như đàm phán về chương trình hạt nhân của Iran và kiểm soát hàng hải ở eo biển Hormuz. Tình trạng bế tắc, đã kéo dài hơn hai tháng, không có dấu hiệu giảm bớt.



Các báo cáo liên quan cho thấy ông Trump đã mất kiên nhẫn với việc phong tỏa eo biển Hormuz kéo dài và rất không hài lòng với thái độ của Iran trong các cuộc đàm phán ngừng bắn. Một số trợ lý của ông Trump tiết lộ rằng, so với lập trường thận trọng trong những tuần gần đây, Mỹ hiện đang nghiêm túc xem xét việc nối lại các hoạt động quân sự quy mô lớn. Những kỳ vọng ngày càng leo thang về xung đột địa chính trị đang khiến dòng vốn trú ẩn an toàn đổ về các tài sản bằng đô la, gián tiếp gây áp lực giảm giá vàng.

Lạm phát và kỳ vọng của Cục Dự trữ Liên bang đã làm tăng giá trị đồng đô la, gây áp lực giảm giá đối với vàng.

Thị trường đang lo ngại rằng căng thẳng ở Trung Đông, đẩy giá năng lượng lên cao, có thể làm bùng phát lại áp lực lạm phát toàn cầu. Giá thị trường cho thấy xác suất khoảng 25% Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ tăng lãi suất trở lại trước cuối năm nay, một kỳ vọng càng củng cố vị thế của đồng đô la. Hiện tại, tất cả sự chú ý đang đổ dồn vào dữ liệu CPI của Mỹ, dữ liệu này sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến kỳ vọng của thị trường về chính sách tiền tệ tương lai của Fed, từ đó ảnh hưởng đến sức mạnh của đồng đô la và giá vàng.

Do kỳ vọng ngày càng tăng về lập trường cứng rắn từ Cục Dự trữ Liên bang, chỉ số đô la Mỹ đã tăng nhẹ, gây áp lực đáng kể lên vàng - một tài sản kim loại quý không sinh lãi - với giá giảm từ mức cao 4773 đến 4774 đô la. Tuy nhiên, xét theo diễn biến thị trường, sự sụt giảm giá vàng không đi kèm với đợt bán tháo kéo dài, cho thấy động lực giảm giá chưa đủ mạnh. Các nhà đầu tư không nên quá bi quan về tương lai của giá vàng.

Phân tích kỹ thuật cho thấy vàng đang bước vào cuộc giằng co giữa phe mua và phe bán.

Xét về mặt kỹ thuật, biểu đồ bốn giờ của vàng cho thấy khả năng phục hồi mạnh mẽ, tìm được điểm hỗ trợ và ổn định dưới đường trung bình động đơn giản 100 kỳ vào thứ Hai. Giá vàng đã phục hồi từ mức thoái lui Fibonacci 38,2% của đợt giảm giá hồi tháng Tư và tháng Năm, sau đó vượt qua mức thoái lui 61,8%. Mô hình kỹ thuật tổng thể cung cấp sự hỗ trợ thuận lợi cho xu hướng tăng giá.


(Biểu đồ giá vàng giao ngay 4 giờ)

Các chỉ báo động lượng cho thấy đà tăng giá vàng nhìn chung khá mạnh, nhưng chưa bước vào xu hướng tăng mạnh một chiều. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) duy trì ở mức khoảng 58, cho thấy động lượng tăng nhẹ; biểu đồ MACD nằm hơi dưới đường số 0, cho thấy phe mua và phe bán đang tạm thời ở trạng thái cân bằng.

Các mức kháng cự chính tập trung quanh mức thoái lui Fibonacci 61,8% ở mức 4742 đô la, tiếp theo là mức thoái lui 78,6% gần 4807 đô la, và mức đỉnh trước đó là 4890 đô la. Hiện tại, giá đang kiểm tra mức thoái lui 50% ở mức 4696 đô la, sau đó là đường trung bình động 100 kỳ gần 4671 đô la, và xa hơn nữa, mức thoái lui 38,2% ở mức 4651 đô la cung cấp hỗ trợ đáng kể. Nếu giá tiếp tục suy yếu, vùng hỗ trợ cấu trúc ở mức 4594 đô la và 4503 đô la sẽ trở thành các mức hỗ trợ quan trọng.

Tóm tắt

Nhìn chung, giá vàng đã bị kéo xuống trong ngắn hạn bởi nhiều yếu tố, bao gồm căng thẳng địa chính trị ở Trung Đông, đồng đô la mạnh hơn và kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất, dao động giảm từ mức cao nhất trong ba tuần và tiến gần đến mốc 4.700 đô la. Tình hình địa chính trị có thể leo thang hơn nữa bất cứ lúc nào, và với dữ liệu lạm phát của Mỹ sắp được công bố, sự biến động có thể gia tăng. Về mặt kỹ thuật, cấu trúc tăng giá chưa bị phá vỡ hoàn toàn và áp lực bán thiếu tính bền vững. Giá vàng hiện đang trong cuộc giằng co giữa phe mua và phe bán, và diễn biến giá trong tương lai sẽ phụ thuộc rất nhiều vào dữ liệu lạm phát và các diễn biến ở Trung Đông.


Nguồn biểu đồ giá vàng giao ngay hàng ngày: EasyForex

Vào lúc 15:17 giờ Bắc Kinh ngày 12 tháng 5, giá vàng giao ngay ở mức 4696,65 đô la Mỹ/ounce.