เมื่อวันพุธที่ 13 พฤษภาคม ในช่วงตลาดซื้อขายของยุโรป การวิเคราะห์อย่างละเอียดของกราฟแท่งเทียน 240 นาที (4 ชั่วโมง) สำหรับราคาน้ำมันดิบ แสดงให้เห็นว่าสัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบของสหรัฐฯ กำลังอยู่ในช่องทางขาขึ้นที่ชัดเจน เส้นแนวโน้มขาขึ้นที่เชื่อมจุดต่ำสุดล่าสุดแสดงให้เห็นถึงแนวโน้มขาขึ้นที่มั่นคง โดยจุดต่ำสุดระยะสั้นปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง และจุดสูงสุดค่อยๆ เคลื่อนตัวขึ้น แสดงให้เห็นอย่างชัดเจนว่ากองทุนขาขึ้นยังคงควบคุมตลาดได้ในระดับหนึ่ง และรากฐานของแนวโน้มขาขึ้นระยะกลางยังไม่ถูกทำลาย อย่างไรก็ตาม ในขณะเดียวกัน แรงกดดันขาขึ้นต่อราคาก็ค่อนข้างมากเช่นกัน ราคาปัจจุบันกำลังค่อยๆ เข้าใกล้บริเวณจุดสูงสุดสำคัญก่อนหน้านี้ และในขณะเดียวกันก็อยู่ภายใต้แรงกดดันจากเส้นแนวโน้มขาลงระยะยาว ก่อให้เกิดรูปแบบแนวต้านสองชั้น เมื่อพิจารณาข้อมูลการซื้อขายล่าสุด ราคาปัจจุบันกำลังทรงตัวอยู่ในช่วงแคบๆ ภายในระดับ Fibonacci retracement ที่สำคัญ คือ 0.5 (ตรงกับ 99.79) ถึง 0.618 (ตรงกับ 102.42) โดยปริมาณการซื้อขายยังคงอยู่ในระดับปานกลาง และไม่มีสัญญาณบ่งชี้ถึงการทะลุขึ้นหรือลงอย่างชัดเจน ปรากฏการณ์นี้แสดงให้เห็นอย่างชัดเจนว่าฝ่ายซื้อและฝ่ายขายกำลังแข่งขันกันอย่างดุเดือดเพื่อแย่งชิงหุ้นในระดับราคาสำคัญนี้ และอยู่ในสภาวะสมดุลชั่วคราว



ในส่วนของระบบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MA) ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลักทั้งสี่ตัว ได้แก่ MA20, MA50, MA100 และ MA200 แสดงให้เห็นถึงแนวโน้มขาขึ้นที่เป็นมาตรฐาน โดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แต่ละตัวมีแนวโน้มสูงขึ้นตามลำดับ ซึ่งสอดคล้องกับลักษณะทางเทคนิคของแนวโน้มขาขึ้นระยะกลาง และบ่งชี้ว่าต้นทุนเฉลี่ยของตลาดกำลังเพิ่มขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไปจากระยะสั้นไปสู่ระยะยาว ซึ่งเป็นการสนับสนุนที่มีประสิทธิภาพสำหรับรูปแบบขาขึ้นระยะกลางถึงระยะยาว อย่างไรก็ตาม ควรสังเกตว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้น (MA20) เริ่มแสดงสัญญาณของการทรงตัว โดยช่องว่างระหว่างค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นกับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะกลางถึงระยะยาวค่อยๆ แคบลง สัญญาณนี้บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นในระยะสั้นกำลังอ่อนตัวลง และแรงกดดันขาขึ้นกำลังสะสมมากขึ้น ทำให้ราคาอาจรักษาระดับแนวโน้มขาขึ้นที่ยั่งยืนในระยะสั้นได้ยาก

ในแง่ของตัวชี้วัด ดัชนี RSI (Relative Strength Index) ปัจจุบันอยู่ในช่วง 50-60 ซึ่งอยู่ในช่วงที่เหมาะสมระหว่างเป็นกลางถึงแข็งแกร่ง ยังไม่มีสัญญาณซื้อมากเกินไปที่เกิน 70 แสดงให้เห็นว่าแม้จะมี sentiment ขาขึ้นในตลาด แต่ก็ไม่ได้กระตือรือร้นมากเกินไป และยังมีพื้นที่สำหรับการเคลื่อนไหวขึ้นอีก สำหรับตัวชี้วัด MACD เส้น DIFF และเส้น DEA กำลังค่อยๆ เข้าใกล้กัน แม้ว่าแท่งสีแดงจะยังคงอยู่ แต่ความสูงของแท่งค่อยๆ ลดลง และการปลดปล่อยพลังงานมีจำกัด เมื่อพิจารณาจากตรรกะที่ว่าโมเมนตัมที่ไม่เพียงพอของแท่งสีแดง MACD สะท้อนถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่อ่อนตัวลง ปรากฏการณ์นี้ชี้ให้เห็นว่าแรงซื้อและแรงขายในระยะสั้นกำลังเปลี่ยนแปลงอย่างละเอียดอ่อน และความยั่งยืนของโมเมนตัมขาขึ้นนั้นจำเป็นต้องมีการสังเกตเพิ่มเติม

จากมุมมองทางเทคนิคโดยรวม ราคาน้ำมันดิบกำลังอยู่ในช่วงการรวมตัวภายในแนวโน้มขาขึ้น จุดสูงสุดก่อนหน้านี้ที่ระดับใกล้ 110.93 พร้อมกับแนวต้านหลายระดับที่เกิดจากขอบบนของเส้นแนวโน้มขาขึ้นและขอบล่างของเส้นแนวโน้มขาลง จะเป็นจุดสำคัญที่ต้องจับตาดูในการเคลื่อนไหวของราคาในระยะสั้น จากมุมมองการซื้อขาย หากราคาสามารถทะลุและทรงตัวเหนือระดับ Fibonacci 0.618 (102.42) ได้อย่างมีประสิทธิภาพ พร้อมกับการเพิ่มขึ้นของปริมาณการซื้อขายในระดับปานกลาง อาจทำให้รูปแบบการรวมตัวในปัจจุบันแตกออกและเปิดโอกาสให้ราคาปรับตัวขึ้นต่อไปได้ ในทางกลับกัน หากราคาถูกต้านทานจากหลายระดับแนวต้านและลดลงต่ำกว่าระดับ Fibonacci 0.5 (99.79) ควรระวังความเสี่ยงที่จะเกิดการดึงกลับไปที่ระดับ 0.382 (97.17) หรือต่ำกว่านั้น และแนวโน้มระยะสั้นอาจเปลี่ยนไปเป็นการรวมตัวขาลง


(ที่มาของกราฟราคาน้ำมันดิบ WTI 4 ชั่วโมง: FX678)

ประเด็นสำคัญ: การประชุมระหว่างผู้นำจีนและสหรัฐฯ จะเป็นประเด็นหลักที่ได้รับความสนใจในระยะสั้น โดยจะมีทั้งความร่วมมือและความแตกต่างเกิดขึ้นควบคู่กันไป

สภาวะตลาดระยะสั้นและความคาดหวังด้านราคาในตลาดน้ำมันดิบโลกในปัจจุบันนั้นได้รับอิทธิพลหลักมาจากการประชุมระหว่างผู้นำจีนและสหรัฐอเมริกาที่กำลังจะเกิดขึ้น ผู้เข้าร่วมตลาดต่างจับตาดูการประชุมครั้งนี้อย่างใกล้ชิด โดยสถาบันส่วนใหญ่ถือว่าเป็นปัจจัยหลักที่มีอิทธิพลต่อการเคลื่อนไหวของราคาน้ำมันในระยะสั้น ผลลัพธ์ของการประชุมจะส่งผลกระทบโดยตรงต่อความต้องการความเสี่ยงในตลาดการเงินโลก ตลอดจนความคาดหวังทางการค้าและความเชื่อมั่นของตลาดที่เกี่ยวข้องกับภาคพลังงาน ธนาคารเพื่อการลงทุนระหว่างประเทศและสถาบันวิเคราะห์พลังงานที่มีชื่อเสียงหลายแห่งชี้ให้เห็นว่า ผลลัพธ์ของการประชุมครั้งนี้จะกำหนดทิศทางการไหลเวียนของเงินทุนและสภาวะตลาดในระยะสั้นในตลาดน้ำมันดิบโดยตรง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาถึงความไม่แน่นอนอย่างต่อเนื่องในห่วงโซ่อุปทานพลังงานทั่วโลก สัญญาณที่ปล่อยออกมาจากการประชุมจะมีผลโดยตรงต่อราคาน้ำมัน

ในสถานการณ์ที่มองในแง่ดี ตลาดคาดการณ์ว่าจีนและสหรัฐฯ อาจบรรลุข้อตกลงความร่วมมือทางการค้าและการสั่งซื้อเป็นระยะๆ ในบางด้าน เช่น เซมิคอนดักเตอร์และถั่วเหลือง ความคาดหวังนี้ไม่เพียงแต่จะส่งสัญญาณเชิงบวกต่อเสถียรภาพของห่วงโซ่อุปทานทั่วโลกและบรรเทาความกังวลของตลาดเกี่ยวกับการหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทานเท่านั้น แต่ยังช่วยกระตุ้นความอยากเสี่ยงของตลาดโลกอย่างมีประสิทธิภาพ ผลักดันความแข็งแกร่งโดยรวมของตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ และให้การสนับสนุนราคาน้ำมันดิบให้สูงขึ้น ความร่วมมือดังกล่าวสอดคล้องกับผลประโยชน์ของทั้งจีนและสหรัฐฯ ตอบสนองความต้องการความร่วมมือในด้านต่างๆ ลดความขัดแย้งทางการค้าระหว่างสองประเทศ ส่งเสริมปฏิสัมพันธ์เชิงบวกในภาคพลังงานทางอ้อม และส่งผลดีต่อราคาน้ำมัน

อย่างไรก็ตาม แม้จะมีความคาดหวังในแง่ดี ตลาดก็ยังคงระมัดระวังเกี่ยวกับประเด็นหลักที่ขัดแย้งกันในการประชุม โดยเฉพาะอย่างยิ่งเรื่องภาษีศุลกากรและประเด็นอิหร่าน โดยมีความเห็นพ้องกันว่าไม่น่าจะมีความคืบหน้าสำคัญในระยะสั้น ประเด็นภาษีศุลกากรเกี่ยวข้องกับผลประโยชน์ที่ซับซ้อนระหว่างจีนและสหรัฐฯ ซึ่งส่งผลกระทบต่อหลายด้าน เช่น การพัฒนาอุตสาหกรรม การจ้างงาน และดุลการค้า ข้อเรียกร้องหลักของทั้งสองฝ่ายแตกต่างกัน ทำให้การบรรลุฉันทามติที่ครอบคลุมในระยะสั้นเป็นเรื่องยาก สำหรับอิหร่าน ท่าทีของอิหร่านในประเด็นหลัก เช่น อาวุธนิวเคลียร์และการส่งออกพลังงานนั้นได้รับอิทธิพลจากปัจจัยภายนอกน้อย โดยยึดมั่นในอธิปไตยของตนมาโดยตลอด นโยบายต่างประเทศของจีนเน้นย้ำถึงการเคารพในอธิปไตยและทางเลือกที่เป็นอิสระของทุกประเทศ และหลีกเลี่ยงการแทรกแซงกิจการภายในของประเทศอื่นโดยง่าย นี่จึงเป็นปัจจัยที่ทำให้ไม่น่าจะมีฉันทามติที่สำคัญในประเด็นอิหร่าน ปัจจัยเหล่านี้รวมกันชี้ให้เห็นว่าผลลัพธ์ของการประชุมระหว่างผู้นำจีนและสหรัฐฯ น่าจะมีลักษณะเป็น "ความร่วมมือและความขัดแย้ง" โดยไม่มีผลลัพธ์เชิงบวกหรือเชิงลบที่ชัดเจนจากฝ่ายใดฝ่ายหนึ่ง ควรให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดกับสัญญาณความร่วมมือเฉพาะเจาะจงและการแสดงออกถึงความไม่เห็นด้วยที่ปรากฏขึ้นระหว่างการประชุม

การประเมินโดยรวม: ยังคงมองโลกในแง่ดีโดยทั่วไป แต่ควรระวังความเสี่ยงที่จะเกิดการปรับตัวลง

การวิเคราะห์อย่างครอบคลุมทั้งปัจจัยทางเทคนิคและปัจจัยพื้นฐานชี้ให้เห็นว่า ตลาดน้ำมันดิบระยะสั้นจะยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นเล็กน้อยและผันผวน โดยไม่มีสัญญาณชัดเจนของการกลับตัวของแนวโน้ม จากมุมมองพื้นฐาน หากการประชุมระหว่างผู้นำจีนและสหรัฐฯ ส่งสัญญาณเชิงบวกถึงความร่วมมือ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในด้านการค้าพลังงาน จะส่งผลให้ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้นโดยตรง และผลักดันราคาน้ำมันออกจากช่วงการซื้อขายปัจจุบัน แม้ว่าผลการประชุมจะเป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้ คือ ความร่วมมือที่จำกัดและความแตกต่างที่ยังคงอยู่ ความเชื่อมั่นของตลาดโดยรวมก็จะยังคงมองโลกในแง่ดีและจะไม่กดดันราคาน้ำมันอย่างมีนัยสำคัญ

อย่างไรก็ตาม ความระมัดระวังอย่างสูงก็เป็นสิ่งจำเป็นเช่นกัน ราคาน้ำมันดิบผันผวนอยู่ในช่วงแคบๆ มาหลายวันแล้ว และสมดุลระหว่างฝ่ายซื้อและฝ่ายขายอาจถูกทำลายได้ทุกเมื่อ การผันผวนแคบๆ มักตามมาด้วยการตัดสินใจทิศทางที่ชัดเจน ณ จุดนี้ มีความเสี่ยงสองประการที่ต้องจับตาดูอย่างใกล้ชิด: ประการแรก การขายทำกำไรจากกำไรก่อนหน้านี้อาจนำไปสู่การปรับตัวลง เมื่อราคาน้ำมันค่อยๆ เข้าใกล้ระดับสูงสุดก่อนหน้านี้ กองทุนระยะสั้นบางแห่งอาจเลือกที่จะล็อกกำไร ทำให้ราคาลดลงชั่วคราว ประการที่สอง มีความเสี่ยงที่ข่าวจะไม่เป็นไปตามที่คาดหวัง หากการประชุมระหว่างผู้นำจีนและสหรัฐฯ ไม่ได้ส่งสัญญาณเชิงบวกใดๆ เกี่ยวกับความร่วมมือ หรือแม้กระทั่งหากความขัดแย้งขยายวงกว้างขึ้น ก็จะทำให้ความอยากเสี่ยงของตลาดลดลงและกระตุ้นให้ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลง

จากผลการวิเคราะห์ข้างต้น นักลงทุนควรติดตามความคืบหน้าของการประชุมระหว่างผู้นำจีนและสหรัฐฯ อย่างใกล้ชิด โดยให้ความสนใจเป็นพิเศษกับแถลงการณ์เกี่ยวกับการค้าพลังงานและห่วงโซ่อุปทานทั่วโลก นอกจากนี้ ควรติดตามการทะลุหรือหลุดระดับ Fibonacci ที่สำคัญ (0.5, 0.618) และเส้นแนวโน้มของราคาน้ำมันอย่างใกล้ชิด บริหารจัดการสถานะการลงทุนอย่างมีเหตุผล ใช้มาตรการควบคุมความเสี่ยง หลีกเลี่ยงการไล่ตามราคาขึ้นอย่างไม่ลืมหูลืมตา หรือการกลายเป็นนักลงทุนขาลงโดยง่าย และตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงทิศทางตลาดในระยะสั้นอย่างยืดหยุ่น