คู่เงิน USD/CAD ทรงตัวในระหว่างการซื้อขายในเอเชียเมื่อวันพฤหัสบดี หลังจากปรับตัวขึ้นติดต่อกัน 6 วัน โดยเคลื่อนไหวอยู่บริเวณ 1.3700 ความเชื่อมั่นของตลาดโดยรวมยังคงระมัดระวัง นักลงทุนกำลังรอผลการประชุมสำคัญระหว่างประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ และผู้นำเอเชียในกรุงปักกิ่ง ขณะเดียวกันก็จับตาดูข้อมูลยอดขายปลีกของสหรัฐฯ ในเดือนเมษายนที่จะมาถึง เพื่อกำหนดทิศทางในอนาคตของดอลลาร์ต่อไป

เมื่อไม่นานมานี้ สหรัฐอเมริกาได้เพิ่มความเข้มงวดในการควบคุมธุรกรรมด้านพลังงานที่เกี่ยวข้องกับอิหร่าน และออกคำเตือนไปยังสถาบันการเงินที่อำนวยความสะดวกในการทำธุรกรรมเหล่านี้ ซึ่งทำให้ความเสี่ยงด้านอุปทานพลังงานทั่วโลกกลับมาเป็นที่สนใจของตลาดอีกครั้ง

ในขณะเดียวกัน ข้อมูลล่าสุดที่เผยแพร่โดยสำนักงานสถิติแรงงานของสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 6.0% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้วในเดือนเมษายน ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 4.9% มาก และสูงกว่าเดือนมีนาคมที่ 4.3% อย่างมีนัยสำคัญ เมื่อเทียบรายเดือน ดัชนี PPI ของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 1.4% ในเดือนเมษายน ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้มากเช่นกัน

นี่คือตัวเลขเงินเฟ้อค้าส่งของสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่สิ้นปี 2022 ดังนั้น ตลาดจึงคาดการณ์เพิ่มเติมว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะคงอัตราดอกเบี้ยสูงต่อไปเป็นระยะเวลานาน เพื่อควบคุมแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยปกติแล้ว สภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยสูงจะผลักดันให้ผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ สูงขึ้น และเพิ่มความน่าดึงดูดใจของสินทรัพย์ดอลลาร์ ดังนั้น ข้อมูลเงินเฟ้อที่แข็งแกร่งจึงเป็นปัจจัยสำคัญที่ทำให้ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นในช่วงที่ผ่านมา

สำหรับเงินดอลลาร์แคนาดา การเคลื่อนไหวของราคาน้ำมันในตลาดโลกยังคงเป็นปัจจัยสำคัญ เนื่องจากแคนาดาเป็นหนึ่งในผู้ส่งออกน้ำมันดิบรายใหญ่ที่สุดไปยังสหรัฐอเมริกา ค่าเงินของแคนาดาจึงมีความสัมพันธ์อย่างมากกับราคาน้ำมันในตลาดโลก การปรับตัวทางเทคนิคของราคาน้ำมันดิบ WTI ในช่วงที่ผ่านมาได้สร้างแรงกดดันในระยะสั้นต่อเงินดอลลาร์แคนาดา ส่งผลให้ค่าเงิน USD/CAD ยังคงอยู่ในระดับสูง

อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงต่อการจัดหาพลังงานทั่วโลกยังไม่หมดไป ข้อมูลจากสำนักงานข้อมูลพลังงานแห่งสหรัฐอเมริกา (EIA) แสดงให้เห็นว่า นับตั้งแต่ความตึงเครียดในตะวันออกกลางทวีความรุนแรงขึ้นในช่วงปลายเดือนกุมภาพันธ์ปีนี้ การขนส่งน้ำมันดิบและเชื้อเพลิงผ่านช่องแคบฮอร์มุซลดลงเกือบ 6 ล้านบาร์เรลต่อวันในไตรมาสแรก ช่องแคบฮอร์มุซเป็นเส้นทางขนส่งน้ำมันดิบทางทะเลประมาณ 20% ของการขนส่งทั่วโลก และการลดลงของการขนส่งนี้บ่งชี้ว่าความเสี่ยงในห่วงโซ่อุปทานทั่วโลกยังคงอยู่ในระดับสูง

จากมุมมองของตลาด อัตราแลกเปลี่ยน USD/CAD ในปัจจุบันได้รับอิทธิพลจากสองปัจจัยหลัก ประการแรก อัตราเงินเฟ้อสูงในสหรัฐฯ กำลังผลักดันให้ดอลลาร์แข็งค่าขึ้น ประการที่สอง สถานการณ์ในตะวันออกกลางกำลังเพิ่มความเสี่ยงด้านอุปทานพลังงานทั่วโลก ซึ่งอาจส่งผลให้ราคาน้ำมันและดอลลาร์แคนาดาแข็งค่าขึ้นอีกครั้ง

จากกราฟรายวันของ USD/CAD อัตราแลกเปลี่ยนยังคงอยู่ในโครงสร้างขาขึ้นระยะกลาง ราคาปัจจุบันซื้อขายอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันและ 50 วัน ซึ่งบ่งชี้ว่าแนวโน้มขาขึ้นยังคงมีอยู่ ระดับ 1.3700 กลายเป็นระดับแนวรับระยะสั้นที่สำคัญ หากยังคงรักษาระดับนี้ไว้ได้ อัตราแลกเปลี่ยนอาจทดสอบระดับ 1.3750 และ 1.3800 ต่อไป

ตัวชี้วัด MACD รายวันยังคงอยู่เหนือเส้นศูนย์ แสดงให้เห็นว่าโมเมนตัมขาขึ้นระยะกลางยังไม่สิ้นสุด แต่แท่งสีแดงเริ่มสั้นลง บ่งชี้ถึงการชะลอตัวของแรงซื้อ ตัว ชี้วัด RSI ยังคงอยู่ที่ประมาณ 60 แสดงให้เห็นว่าตลาดค่อนข้างแข็งแกร่ง แต่ยังไม่เข้าสู่ภาวะซื้อมากเกินไปอย่างรุนแรง บริเวณแนวรับสำคัญที่ควรจับตาดูคือประมาณ 1.3650 และ 1.3600

จากกราฟ 4 ชั่วโมง USD/CAD เพิ่งเข้าสู่ช่วงการรวมตัวในระดับสูง ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นค่อยๆ แบนลง แสดงให้เห็นว่าทิศทางตลาดในระยะสั้นยังไม่ชัดเจน ตัวชี้วัด MACD แสดงสัญญาณ Death Cross ในระดับสูง บ่งชี้ถึงแรงกดดันทางเทคนิคขาลงในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม ตัวชี้วัด RSI ยังคงอยู่เหนือ 50 แสดงว่าโครงสร้างโดยรวมยังไม่อ่อนแอลง หากอัตราแลกเปลี่ยนทะลุผ่าน 1.3720 อีกครั้ง อาจท้าทายพื้นที่ 1.3750 ต่อไป ในทางกลับกัน หากลดลงต่ำกว่า 1.3650 อาจถอยกลับไปที่ประมาณ 1.3600 เพื่อหาแนวรับ

โดยรวมแล้ว แนวโน้มระยะสั้นของ USD/CAD จะยังคงขึ้นอยู่กับความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐและการเปลี่ยนแปลงของราคาน้ำมันในตลาดโลกเป็นหลัก ขณะที่ข้อมูลยอดขายปลีกของสหรัฐฯ และพัฒนาการในตะวันออกกลางจะเป็นปัจจัยขับเคลื่อนที่สำคัญสำหรับตลาดในระยะต่อไป

สรุปโดยบรรณาธิการ : อัตราแลกเปลี่ยน USD/CAD ในปัจจุบันอยู่ในภาวะสมดุลระหว่างดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าและความเสี่ยงในตลาดพลังงาน ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐที่ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ได้เสริมความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ ซึ่งสนับสนุนความแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องของดอลลาร์ ในขณะเดียวกัน การปรับตัวในระยะสั้นของราคาน้ำมันได้ทำให้ดอลลาร์แคนาดาอ่อนค่าลง ส่งผลให้ USD/CAD ยังคงแข็งค่าอยู่ อย่างไรก็ตาม ความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลางและการขนส่งที่ลดลงในช่องแคบฮอร์มุซหมายความว่าความเสี่ยงด้านอุปทานน้ำมันทั่วโลกยังคงอยู่ หากราคาน้ำมันในตลาดโลกฟื้นตัว ดอลลาร์แคนาดาอาจได้รับแรงหนุนอีกครั้ง ในอนาคต ตลาดจะจับตาดูข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐ การเคลื่อนไหวของราคาน้ำมัน และการเปลี่ยนแปลงของความรู้สึกด้านความเสี่ยงทั่วโลก