ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ยังคงอยู่ในระดับสูงในการซื้อขายช่วงเช้าของวันพุธในยุโรป โดยซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 99.10 แม้ว่าจะมีการปรับตัวลงเล็กน้อยในระยะสั้น แต่โดยทั่วไปแล้วดอลลาร์ได้รับการสนับสนุนจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยและความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ความตึงเครียดในตะวันออกกลางยังคงผันผวน และความกังวลของตลาดเกี่ยวกับการทวีความรุนแรงของความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านยังไม่ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ เจ้าหน้าที่อิหร่านระบุว่าการโจมตีเป้าหมายใกล้ช่องแคบฮอร์มุซของสหรัฐฯ เมื่อเร็วๆ นี้ละเมิดข้อตกลงหยุดยิงในปัจจุบัน ซึ่งอาจทำให้การเจรจาทางการทูตที่เปราะบางอยู่แล้วซับซ้อนยิ่งขึ้น ช่องแคบฮอร์มุซเป็นเส้นทางขนส่งน้ำมันทางทะเลประมาณ 20% ของโลก ดังนั้น ตลาดจึงกังวลว่าสถานการณ์ที่เลวร้ายลงในภูมิภาคนี้อาจส่งผลกระทบต่อความมั่นคงด้านพลังงานทั่วโลกและผลักดันราคาน้ำมันในตลาดโลกให้สูงขึ้น

ขณะนี้ตลาดกำลังจับตาดูความคืบหน้าของการเจรจาทางการทูตระหว่างสหรัฐอเมริกาและอิหร่านอย่างใกล้ชิด ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แห่งสหรัฐฯ กล่าวเมื่อวันอังคารว่า สหรัฐฯ และอิหร่านกำลังเดินหน้าเจรจาเพื่อขยายข้อตกลงหยุดยิงและเปิดเส้นทางการเดินเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง อย่างไรก็ตาม เนื่องจากความแตกต่างอย่างมากในถ้อยคำเกี่ยวกับโครงการนิวเคลียร์ของอิหร่านและมาตรการคว่ำบาตร ตลาดจึงยังคงระมัดระวังว่าข้อตกลงขั้นสุดท้ายจะสามารถบรรลุได้หรือไม่

ท่ามกลางความไม่แน่นอนของตลาดโลก ความต้องการดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยยังคงได้รับการสนับสนุนทางการเงินอยู่บ้าง ในขณะเดียวกัน ราคาน้ำมันในตลาดโลกที่สูงขึ้นได้จุดประกายความกังวลของตลาดเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อทั่วโลกอีกครั้ง ปัจจุบันตลาดประเมินว่ามีความเป็นไปได้เกือบ 39% ที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในปีนี้ ราคาน้ำมันในตลาดโลกที่สูงขึ้นอาจผลักดันให้เงินเฟ้อในสหรัฐสูงขึ้นอีกครั้ง บังคับให้เฟดต้องคงอัตราดอกเบี้ยสูงไว้เป็นระยะเวลานาน

ตลาดเริ่มประเมินทิศทางนโยบายในอนาคตของธนาคารกลางสหรัฐอีกครั้ง นักลงทุนกังวลว่าหากราคาน้ำมันยังคงสูงขึ้น อัตราเงินเฟ้อของสหรัฐอาจเบี่ยงเบนจากระดับเป้าหมายอีกครั้ง ซึ่งจะจำกัดขอบเขตการลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคตของธนาคารกลางสหรัฐ

ในขณะเดียวกัน ผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ที่สูงขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้ ยังคงสนับสนุนประสิทธิภาพของดอลลาร์ เนื่องจากผลตอบแทนที่สูงขึ้นจากสินทรัพย์ดอลลาร์ ทำให้เงินทุนทั่วโลกยังคงไหลเข้าสู่ตลาดดอลลาร์อย่างต่อเนื่อง

ขณะนี้ตลาดได้หันไปให้ความสนใจกับข้อมูลดัชนีราคาการใช้จ่ายส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนเมษายน ซึ่งจะประกาศในวันพฤหัสบดี เนื่องจาก PCE เป็นตัวชี้วัดอัตราเงินเฟ้อหลักที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จับตามองอย่างใกล้ชิด ผลลัพธ์ของข้อมูลจึงอาจส่งผลกระทบโดยตรงต่อการเคลื่อนไหวของดอลลาร์ หากข้อมูล PCE ของสหรัฐฯ สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ ดัชนีดอลลาร์อาจแข็งค่าขึ้นอีก ใน ทางกลับกัน หากอัตราเงินเฟ้อลดลงอย่างมีนัยสำคัญ ก็อาจช่วยบรรเทาความกังวลของตลาดเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมของเฟด และสร้างแรงกดดันต่อดอลลาร์ได้

จากมุมมองตลาดโดยรวม ปัจจุบันดอลลาร์สหรัฐได้รับการสนับสนุนจากทั้งความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยและความคาดหวังอัตราดอกเบี้ยสูง ในด้านหนึ่ง ความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลางทำให้ดอลลาร์มีศักยภาพในการเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยมากขึ้น ในอีกด้านหนึ่ง ความกังวลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มสูงขึ้นก็ทำให้ตลาดคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะคงนโยบายที่เข้มงวดต่อไป อย่างไรก็ตาม ตลาดก็กำลังจับตาดูผลกระทบเชิงลบที่อาจเกิดขึ้นจากราคาน้ำมันในตลาดโลกที่สูงขึ้นอย่างต่อเนื่องต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจของสหรัฐ หากต้นทุนพลังงานที่สูงเกินไปนำไปสู่การชะลอตัวทางเศรษฐกิจ พื้นที่ในการดำเนินนโยบายของเฟดในอนาคตอาจมีจำกัด

จากมุมมองทางเทคนิค กราฟรายวันของดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงรักษาสภาพตลาดขาขึ้นในระยะกลางโดยรวม โดยราคายังคงซื้อขายอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลัก ตัวชี้วัด MACD ยังคงอยู่ในแดนบวก แต่แท่งฮิสโตแกรมสีแดงแคบลง บ่งชี้ถึงการชะลอตัวเล็กน้อยของโมเมนตัมขาขึ้น ตัวชี้วัด RSI ยังคงอยู่ที่ประมาณ 58 ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดโดยทั่วไปยังคงเป็นขาขึ้น แต่มีความจำเป็นต้องมีการปรับฐานในระยะสั้นที่ระดับสูงกว่า ระดับแนวต้านสำคัญที่ต้องจับตาดูคือบริเวณ 99.60 และ 100.20 การทะลุผ่านระดับเหล่านี้ได้สำเร็จอาจนำไปสู่การที่ดัชนีดอลลาร์ทดสอบระดับสูงสุดล่าสุด ระดับแนวรับที่สำคัญอยู่ที่ประมาณ 98.70 และ 98.10

กราฟ 4 ชั่วโมงแสดงให้เห็นว่าดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงรักษารูปแบบการแกว่งตัวขึ้นเล็กน้อยในระยะสั้น ราคาเคลื่อนไหวอยู่รอบ ๆ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้น และตัวชี้วัด MACD กำลังค่อย ๆ เข้าใกล้เส้นศูนย์ ซึ่งบ่งชี้ว่าทิศทางตลาดในระยะสั้นยังไม่ชัดเจน ในขณะเดียวกัน ตัวชี้วัด RSI ยังคงอยู่เหนือ 50 สะท้อนให้เห็นว่าดอลลาร์ยังคงได้รับการสนับสนุนจากผู้ซื้อ หากข้อมูล PCE ของสหรัฐฯ ยังคงแข็งแกร่ง ดัชนีดอลลาร์อาจทดสอบระดับ 100 อีกครั้ง อย่างไรก็ตาม หากสถานการณ์ในตะวันออกกลางคลี่คลายลงและข้อมูลอัตราเงินเฟ้อลดลง ดอลลาร์อาจประสบกับการปรับตัวลงชั่วคราว

ปัจจุบันนักลงทุนกำลังจับตาดูข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐฯ (PCE) สุนทรพจน์ของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ และความคืบหน้าของสถานการณ์ระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน นอกจากนี้ ตลาดยังเฝ้าติดตามความผันผวนของราคาน้ำมันในตลาดโลกอย่างใกล้ชิด เนื่องจากแนวโน้มราคาน้ำมันส่งผลกระทบโดยตรงต่อความคาดหวังด้านอัตราเงินเฟ้อในอนาคตของสหรัฐฯ และทิศทางนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ

สรุปโดยบรรณาธิการ : ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐในปัจจุบันได้รับแรงขับเคลื่อนจากทั้ง "ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยจากตะวันออกกลาง" และ "ความคาดหวังอัตราดอกเบี้ยสูงจากธนาคารกลางสหรัฐ" ความตึงเครียดที่ต่อเนื่องในตะวันออกกลางทำให้ดอลลาร์มีความน่าดึงดูดในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยมากขึ้น ในขณะที่ราคาน้ำมันในตลาดโลกที่สูงขึ้นยิ่งกระตุ้นความกังวลของตลาดเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อในสหรัฐที่เกิดขึ้นซ้ำๆ โดยรวมแล้ว ดอลลาร์ยังคงได้รับการสนับสนุนอย่างแข็งแกร่งในระยะสั้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงทั่วโลกที่ไม่มั่นคงและผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่สูงอย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม ความกังวลของตลาดเกี่ยวกับการชะลอตัวของการเติบโตทางเศรษฐกิจของสหรัฐกำลังทวีความรุนแรงขึ้นเรื่อยๆ ซึ่งอาจจำกัดศักยภาพในการแข็งค่าของดอลลาร์ ทิศทางของตลาดในอนาคตจะขึ้นอยู่กับข้อมูลการบริโภคส่วนบุคคลของสหรัฐ (PCE) เส้นทางนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ และวิวัฒนาการของสถานการณ์ในตะวันออกกลางเป็นส่วนใหญ่ ในระยะสั้น ดัชนีค่าเงินดอลลาร์มีแนวโน้มที่จะผันผวนในระดับสูงภายในช่วง 99-100 ต่อไป