เมื่อวันพุธที่ 27 พฤษภาคม ราคาน้ำมันในตลาดโลกปรับตัวลดลงอย่างมากในช่วงตลาดเอเชียและยุโรป ราคาน้ำมันดิบ WTI ของสหรัฐฯ ลดลง 3.84% และราคาน้ำมันโดยรวมลดลงประมาณ 4% ในช่วงต้นของการซื้อขายในวันพุธ ความเชื่อมั่นของตลาดเกี่ยวกับการปรองดองระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านได้หักล้างแรงสนับสนุนเชิงบวกจากปริมาณสำรองน้ำมันดิบที่ลดลง

แม้ว่าช่องแคบฮอร์มุซจะยังคงปิดอยู่เนื่องจากความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน แต่การคาดการณ์ว่าความตึงเครียดจะคลี่คลายลงได้ส่งผลโดยตรงให้ราคาน้ำมันลดลง

อย่างไรก็ตาม สถานการณ์ยังคงไม่แน่นอนและร้ายแรง อิหร่านได้ประกาศอย่างเป็นทางการว่ากรอบการเจรจาได้ชัดเจนขึ้นแล้ว โดยสหรัฐฯ ให้คำมั่นว่าจะหยุดยิงอย่างครอบคลุมเป็นเวลา 60 วันในทุกแนวรบ รวมถึงเลบานอน เป็นขั้นตอนแรก อย่างไรก็ตาม อิหร่านและสหรัฐฯ ยังไม่บรรลุข้อตกลงในประเด็นที่เกี่ยวข้องกับช่องแคบฮอร์มุซ โดยทั้งสองฝ่ายระบุว่าจะลงนามในข้อตกลงก็ต่อเมื่อสอดคล้องกับผลประโยชน์ของตนเองเท่านั้น ในขณะเดียวกัน ทรัมป์จะเรียกประชุมคณะรัฐมนตรีเต็มคณะในคืนนี้เพื่อหารือเกี่ยวกับเนื้อหาของข้อตกลง

สถานการณ์ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่ดำเนินอยู่ได้จุดประกายความหวังในตลาดว่าอาจมีการบรรลุข้อตกลงในระยะสั้น

โดยทั่วไปแล้ว นักลงทุนและนักเก็งกำไรต่างมองโลกในแง่ดี โดยเชื่อว่าสหรัฐฯ และอิหร่านน่าจะบรรลุข้อตกลงกรอบความร่วมมือได้อย่างรวดเร็ว ซึ่งจะขยายเวลาหยุดยิงออกไปอีก 60 วัน และเริ่มการเจรจาใหม่ในประเด็นต่างๆ เช่น การเดินเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซ และโครงการนิวเคลียร์ของอิหร่าน อย่างไรก็ตาม ในระหว่างการซื้อขาย อิหร่านได้กล่าวเพิ่มเติมว่าตนและสหรัฐฯ ยังไม่บรรลุข้อตกลงในประเด็นที่เกี่ยวข้องกับช่องแคบฮอร์มุซ

ในรายงานวิจัยที่เผยแพร่เมื่อเช้าวันพุธ นักกลยุทธ์ด้านสินค้าโภคภัณฑ์ของ ING อย่าง Warren Paterson และ Eva Mansi วิเคราะห์ว่า แรงกดดันต่อราคาน้ำมันในช่วงเช้านั้นเกิดจากความคาดหวังเกี่ยวกับการบรรลุข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านเป็นหลัก แต่ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์รอบช่องแคบไต้หวันยังไม่คลี่คลาย และค่าพรีเมียมความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์สำหรับน้ำมันดิบยังไม่ลดลงอย่างสมบูรณ์

นักวิเคราะห์ทั้งสองกล่าวเพิ่มเติมว่า แม้ความขัดแย้งระหว่างสองฝ่ายจะยังคงดำเนินต่อไปและช่องแคบถูกปิดไม่ให้เรือเดินทะเลสัญจร แต่ตลาดยังคงให้ความสำคัญกับข้อตกลงความร่วมมือที่อาจเกิดขึ้น ซึ่งส่งผลให้ราคาน้ำมันยังคงได้รับแรงกดดันอย่างต่อเนื่อง

กิจกรรมทางทหารเกิดขึ้นบ่อยครั้งรอบช่องแคบไต้หวัน โดยมีรายงานเกี่ยวกับการโจมตีทางอากาศของสหรัฐฯ และการตอบโต้ของอิหร่านปรากฏออกมาอย่างต่อเนื่อง

เมื่อวันอังคารที่ผ่านมา อิหร่านได้กล่าวหาอย่างเป็นทางการว่าสหรัฐฯ ละเมิดข้อตกลงหยุดยิงอย่างร้ายแรง หลังจากที่กองทัพสหรัฐฯ ได้เปิดฉากโจมตีฐานยิงขีปนาวุธและเรือรบในภาคใต้ของอิหร่านอีกครั้ง กองบัญชาการกลางสหรัฐฯ ระบุว่าปฏิบัติการดังกล่าวเป็นการป้องกันตนเอง

มาร์โค รูบิโอ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงต่างประเทศสหรัฐฯ ซึ่งก่อนหน้านี้ในสัปดาห์นี้ได้ลดทอนความเป็นไปได้ของข้อตกลงระยะสั้น ได้กล่าวแล้วว่ายังมีโอกาสที่จะเจรจาต่อรองได้ ในขณะที่ฝ่ายบริหารของทรัมป์ได้ใช้ท่าทีแข็งกร้าว โดยระบุอย่างชัดเจนว่าจะยอมรับเฉพาะข้อตกลงที่เป็นประโยชน์ต่อสหรัฐฯ เท่านั้น มิฉะนั้นจะปฏิเสธการเจรจา

ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ความคาดหวังทางภูมิรัฐศาสตร์กลายเป็นปัจจัยหลักที่มีอิทธิพลต่อตลาดน้ำมัน ในขณะที่ปัจจัยพื้นฐานของราคาน้ำมันดิบถูกละเลยโดยตลาด

กองทุนซื้อขายจำนวนมากกำลังเดิมพันกับการฟื้นฟูความสัมพันธ์ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน โดยไม่สนใจภาวะอุปทานพลังงานทั่วโลกที่ตึงตัวอยู่แล้ว และการส่งออกน้ำมันดิบจากแหล่งผลิตน้ำมันสำคัญในตะวันออกกลางที่ยังคงถูกขัดขวางเนื่องจากการปิดล้อมช่องแคบ

สถานการณ์การเดินเรือในช่องแคบในปัจจุบันมีความซับซ้อน เนื่องจากเรือหลายลำใช้การเดินเรือแบบเงียบ

ช่องแคบฮอร์มุซเป็นเส้นทางขนส่งพลังงานระดับโลกที่สำคัญ โดยปกติแล้วช่องแคบนี้จะถูกปิดกั้น แต่ก็มีเรือจำนวนมากพยายามที่จะแล่นผ่านช่องแคบนี้

ข้อมูลการขนส่งแสดงให้เห็นว่า เรือบรรทุกก๊าซธรรมชาติเหลว (LNG) ลำที่สองของบริษัทน้ำมันแห่งชาติอาบูดาบีแห่งสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ ได้แล่นผ่านช่องแคบฮอร์มุซโดยสำเร็จ และกำลังมุ่งหน้าไปยังประเทศอินเดีย

เมื่อต้นสัปดาห์ที่ผ่านมา บริษัทได้เริ่มใช้กองเรือบรรทุกน้ำมันของตนเองในการขนส่งน้ำมันและก๊าซข้ามช่องแคบในโหมด "การเดินเรือเงียบ" โดยปิดสัญญาณระบุตำแหน่ง

เรือบรรทุกก๊าซธรรมชาติเหลว (LNG) "อุมม์ อัชตัน" ซึ่งทำการเดินทางครั้งนี้ก็ใช้วิธีการเดียวกัน โดยเรือได้ตัดสัญญาณระบุตำแหน่งตั้งแต่วันที่ 2 พฤษภาคม เมื่อเทียบท่าเปล่าที่ปากช่องแคบ อุปกรณ์ระบุตำแหน่งก็ถูกปิดใช้งานตลอดกระบวนการขนถ่ายที่ท่าเรือส่งออก LNG บนเกาะดาสด้วย

เพื่อความปลอดภัยของเส้นทางเดินเรือ อิหร่านได้เสนอแผนใหม่ที่จะเจรจาแยกต่างหากกับกลุ่มประเทศอ่าวเปอร์เซียและประเทศผู้นำเข้าพลังงาน โดยเสนอการรับประกันความปลอดภัยแก่เรือที่แล่นผ่านเพื่อแลกกับค่าธรรมเนียมผ่านเส้นทาง

ส่งผลให้จำนวนเรือบรรทุกก๊าซธรรมชาติเหลวและเรือบรรทุกน้ำมันดิบที่แล่นผ่านช่องแคบเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

สัปดาห์นี้ เรือบรรทุกก๊าซธรรมชาติเหลว (LNG) สองลำได้แล่นผ่านช่องแคบ โดยมุ่งหน้าไปยังปากีสถานและจีนตามลำดับ ขณะที่เรือบรรทุกน้ำมันดิบขนาดใหญ่มาก (VLCC) อีกหนึ่งลำก็ใช้เส้นทางนี้ไปยังจีนเช่นกัน บริษัทน้ำมันแห่งชาติอาบูดาบี (ADNOC) เปิดเผยว่าเรือบรรทุกน้ำมันอีกสามลำของบริษัทก็แล่นผ่านช่องแคบนี้อย่างเงียบๆ ด้วย

สรุปและบทวิเคราะห์ทางเทคนิค:

ขณะนี้การลงนามในข้อตกลงกำลังดำเนินไปอย่างรวดเร็ว ทรัมป์จะจัดการประชุมคณะรัฐมนตรีเต็มคณะในคืนนี้ และอิหร่านก็ได้เสร็จสิ้นการเจรจาในกาตาร์เกี่ยวกับการอายัดเงินทุนแล้ว

อย่างไรก็ตาม การเผยแพร่ข่าวอย่างเป็นทางการในช่วงเวลาเดียวกัน ซึ่งระบุว่าได้มีการตกลงกรอบการหยุดยิง 60 วันระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านแล้ว แต่การเปิดช่องแคบฮอร์มุซยังไม่สามารถหาข้อสรุปได้ ส่งผลให้ราคาน้ำมันลดลงในตอนแรกแล้วจึงดีดตัวขึ้นในภายหลัง

ข้อมูลปริมาณสำรองน้ำมันดิบของ API ที่จะเผยแพร่ในคืนนี้ และรายงานน้ำมันดิบรายสัปดาห์ของ EIA ที่จะเผยแพร่ในวันพฤหัสบดี จะเป็นข้อมูลอ้างอิงสำคัญสำหรับตลาดน้ำมัน แต่สิ่งที่ตลาดให้ความสนใจเป็นหลักยังคงอยู่ที่การดำเนินการตามข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน

จากมุมมองทางเทคนิค ราคาน้ำมันระหว่างประเทศทั้งหมดลดลงต่ำกว่าเปอร์เซ็นไทล์ที่ 0.618 ของการปรับตัวขึ้นในรอบนี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ราคาน้ำมันดิบ WTI มีแนวรับต่อเนื่องอยู่ที่ประมาณ 87 และแนวต้านอยู่ที่ประมาณ 94.5 และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 5 วัน


(กราฟราคาน้ำมันดิบ WTI รายวัน, ที่มา: EasyForex)

เวลา 19:37 ตามเวลาปักกิ่ง ราคาน้ำมันดิบ WTI ล่วงหน้าอยู่ที่ 90.94 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล