ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐยังคงแข็งค่าอย่างต่อเนื่องเมื่อเทียบกับดอลลาร์แคนาดา (USD/CAD) ในช่วงการซื้อขายในเอเชียวันพฤหัสบดี โดยปรับตัวสูงขึ้นไปอยู่ที่ประมาณ 1.3850 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดใหม่นับตั้งแต่วันที่ 13 เมษายน เนื่องจากความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านทวีความรุนแรงขึ้น ความไม่มั่นใจในความเสี่ยงของตลาดจึงเพิ่มขึ้นอย่างมาก ส่งผลให้ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐปรับตัวสูงขึ้น ขณะที่ USD/CAD ปรับตัวสูงขึ้นเป็นวันที่สามติดต่อกัน โดยได้รับแรงหนุนจากทั้งปัจจัยทางเทคนิคและปัจจัยพื้นฐาน

สถานการณ์ล่าสุดในตะวันออกกลางได้กลายเป็นประเด็นสำคัญของตลาดการเงินโลกอีกครั้ง ผลการวิจัยตลาดชี้ให้เห็นว่ากองทัพสหรัฐฯ ได้เปิดฉากโจมตีรอบใหม่เมื่อวันพุธที่ผ่านมา โดยมุ่งเป้าไปที่เป้าหมายทางทหารในอิหร่าน ซึ่งถือเป็นภัยคุกคามต่อกองกำลังสหรัฐฯ และการขนส่งสินค้าในช่องแคบฮอร์มุซ ในขณะเดียวกัน กองทัพสหรัฐฯ ก็ได้สกัดกั้นและยิงโดรนของอิหร่านตกหลายลำ ความกังวลในตลาดเพิ่มมากขึ้นว่าความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านอาจทวีความรุนแรงขึ้น ซึ่งจะเพิ่มความเสี่ยงต่อห่วงโซ่อุปทานพลังงานทั่วโลก

นอกจากนี้ ประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ เคยกล่าวไว้ก่อนหน้านี้ว่า เขา "ไม่พอใจ" กับสถานการณ์การเจรจากับอิหร่านในปัจจุบัน และเน้นย้ำว่าเขาจะไม่เร่งรีบที่จะบรรลุข้อตกลง ตลาดเชื่อว่านี่หมายความว่ายังคงมีความแตกต่างอย่างมีนัยสำคัญระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านในประเด็นนิวเคลียร์และความมั่นคงของช่องแคบฮอร์มุซ และความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางอาจยากที่จะบรรเทาลงได้อย่างมีนัยสำคัญในระยะสั้น

ช่องแคบฮอร์มุซเป็นเส้นทางขนส่งน้ำมันดิบทางทะเลประมาณ 20% ของปริมาณการขนส่งทั่วโลก ดังนั้น ความเสี่ยงด้านความปลอดภัยใดๆ ที่เกี่ยวข้องกับภูมิภาคนี้จึงสามารถส่งผลกระทบอย่างรวดเร็วต่อความต้องการรับความเสี่ยงในตลาดพลังงานและตลาดการเงินโลก ปัจจุบัน ด้วยความระมัดระวังต่อความเสี่ยงในตลาดที่เพิ่มสูงขึ้น เงินดอลลาร์สหรัฐในฐานะสกุลเงินสำรองของโลก กำลังประสบกับการไหลเข้าของเงินทุนจำนวนมาก ในขณะที่สกุลเงินที่อ่อนไหวต่อความเสี่ยงกำลังเผชิญกับแรงกดดันบางประการ

ในขณะเดียวกัน ความคาดหวังเรื่องอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นในสหรัฐฯ ได้เสริมความเชื่อมั่นของตลาดว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะยังคงดำเนินนโยบายที่เข้มงวดต่อไป ราคาน้ำมันในตลาดโลกที่ปรับตัวสูงขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ ประกอบกับข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ที่โดยทั่วไปแล้วแข็งแกร่ง ทำให้ตลาดต้องประเมินแนวทางนโยบายในอนาคตของเฟดอีกครั้ง นักลงทุนบางรายถึงกับเชื่อว่าเฟดอาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกในปีนี้

ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY) เพิ่งปรับตัวสูงขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ และผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐยังคงอยู่ในระดับสูง ซึ่งเป็นปัจจัยสนับสนุนสำคัญสำหรับดอลลาร์ ท่ามกลางสถานการณ์เช่นนี้ USD/CAD จึงทะลุผ่านระดับทางเทคนิคที่สำคัญอย่างค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน ดึงดูดเงินทุนที่ติดตามแนวโน้มเข้ามาเพิ่มเติม อย่างไรก็ตาม การฟื้นตัวของราคาน้ำมันในตลาดโลกก็ช่วยจำกัดการอ่อนค่าของดอลลาร์แคนาดาในระดับหนึ่งเช่นกัน เนื่องจากแคนาดาเป็นหนึ่งในผู้ส่งออกน้ำมันรายใหญ่ของโลก ดอลลาร์แคนาดาจึงมักเคลื่อนไหวในทิศทางเดียวกันกับราคาน้ำมัน ล่าสุด ราคาน้ำมันดิบ WTI ฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในรอบเกือบสามสัปดาห์ กลับมาทรงตัวอยู่ที่ประมาณ 89 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นการสนับสนุนสกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์ของดอลลาร์แคนาดาในระดับหนึ่ง

ผู้เข้าร่วมตลาดเชื่อว่า หากราคาน้ำมันในตลาดโลกยังคงปรับตัวสูงขึ้น รายได้จากการส่งออกของแคนาดาที่เพิ่มขึ้นอาจช่วยบรรเทาแรงกดดันต่อดอลลาร์แคนาดาได้บ้าง ซึ่งจะจำกัดศักยภาพในการปรับตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญของ USD/CAD ต่อไป อย่างไรก็ตาม ด้วยสภาพแวดล้อมของตลาดในปัจจุบันที่เน้นการหลีกเลี่ยงความเสี่ยง คาดว่าดอลลาร์สหรัฐจะยังคงแข็งแกร่งในระยะสั้น

ขณะนี้นักลงทุนกำลังรอการประกาศดัชนีราคาการบริโภคส่วนบุคคลของสหรัฐฯ และข้อมูลเบื้องต้นเกี่ยวกับผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ของสหรัฐฯ ในช่วงบ่าย ตลาดคาดการณ์ว่าอัตราการบริโภคส่วนบุคคลหลักของสหรัฐฯ จะเพิ่มขึ้นเป็น 3.3% หากข้อมูลสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ ธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจขยายระยะเวลานโยบายอัตราดอกเบี้ยสูงต่อไป ซึ่งจะช่วยหนุนให้ดอลลาร์แข็งค่าขึ้น

นอกจากนี้ ข้อมูล GDP ของสหรัฐฯ ก็อยู่ภายใต้การจับตามองอย่างใกล้ชิดเช่นกัน การเติบโตทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งจะยิ่งเสริมความคาดหวังของตลาดต่อ "การชะลอตัวอย่างนุ่มนวล" ของเศรษฐกิจสหรัฐฯ และเพิ่มความน่าดึงดูดใจของสินทรัพย์ที่กำหนดราคาเป็นดอลลาร์

จากมุมมองของกราฟรายวัน USD/CAD เพิ่งทะลุผ่านโซนแนวต้านสำคัญระยะกลางถึงระยะยาว หลังจากปิดเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันได้สำเร็จ ความเชื่อมั่นของตลาดก็เปลี่ยนเป็นขาขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ตัวชี้วัด MACD กลับมาอยู่เหนือเส้นศูนย์อีกครั้ง ซึ่งบ่งชี้ถึงการฟื้นตัวของโมเมนตัมขาขึ้นระยะกลางถึงระยะยาว ปัจจุบัน ระดับแนวต้านสำคัญอยู่ที่ 1.3880 และ 1.3920 หากดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นต่อไป การทดสอบระดับ 1.4000 ก็ไม่สามารถตัดทิ้งได้

กราฟ 4 ชั่วโมงแสดงให้เห็นว่า USD/CAD ได้สร้างช่องทางขาขึ้นที่มั่นคงในระยะสั้น ตัวชี้วัด RSI ยังคงอยู่เหนือ 60 ซึ่งบ่งชี้ว่าแรงซื้อในระยะสั้นยังคงมีอิทธิพลอยู่ อย่างไรก็ตาม เนื่องจากอัตราแลกเปลี่ยนปรับตัวสูงขึ้นติดต่อกันหลายวัน อาจมีการปรับตัวลงทางเทคนิคในระยะสั้นเกิดขึ้นได้ ระดับแนวรับสำคัญที่ควรจับตาดูคือบริเวณ 1.3800 และ 1.3760 หากข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ในวันถัดไปต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ อัตราแลกเปลี่ยนอาจปรับตัวลงและทรงตัวชั่วคราว

เป็นที่น่าสังเกตว่าเศรษฐกิจแคนาดายังคงอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงของความต้องการพลังงานทั่วโลก หากราคาน้ำมันในตลาดโลกยังคงสูง รายได้จากการค้าของแคนาดาอาจดีขึ้น ซึ่งจะช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์แคนาดาได้บ้าง อย่างไรก็ตาม หากความไม่มั่นใจในความเสี่ยงทั่วโลกยังคงเพิ่มสูงขึ้น ความต้องการเงินดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยอาจยังคงครองตลาดต่อไป

โดยรวมแล้ว คู่เงิน USD/CAD ในปัจจุบันกำลังอยู่ในช่วงการตัดสินใจสองด้าน คือ "ดอลลาร์สหรัฐที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย" และ "ราคาน้ำมันที่ช่วยหนุนดอลลาร์แคนาดา" โดยข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ และการเปลี่ยนแปลงในสถานการณ์ตะวันออกกลางจะเป็นปัจจัยสำคัญในการกำหนดทิศทางต่อไปของอัตราแลกเปลี่ยน

สรุปโดยบรรณาธิการ : การปรับตัวขึ้นของ USD/CAD ในปัจจุบันนั้นเกิดจากดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย และการปรับราคาของตลาดต่อแนวทางการดำเนินนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลางไม่เพียงแต่เสริมความต้องการดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยเท่านั้น แต่ยังส่งผลต่อความคาดหวังด้านเงินเฟ้อทั่วโลกผ่านราคาน้ำมัน ซึ่งเป็นการสนับสนุนสินทรัพย์ดอลลาร์ต่อไป อย่างไรก็ตาม เนื่องจากราคาน้ำมันในตลาดโลกปรับตัวสูงขึ้นพร้อมกัน ข้อได้เปรียบของแคนาดาในฐานะผู้ส่งออกพลังงานจึงช่วยบรรเทาการอ่อนค่าของดอลลาร์แคนาดาได้บางส่วน ดังนั้น แนวโน้มในอนาคตของ USD/CAD จะขึ้นอยู่กับว่าความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐจะยังคงอยู่หรือไม่ และราคาน้ำมันในตลาดโลกจะปรับตัวสูงขึ้นได้อีกหรือไม่ ในระยะสั้น ข้อมูลการใช้จ่ายส่วนบุคคล (PCE) และ GDP ของสหรัฐอาจเป็นตัวเร่งสำคัญสำหรับทิศทางต่อไปของตลาด หากเศรษฐกิจและเงินเฟ้อของสหรัฐยังคงแข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ไว้ USD/CAD ยังมีโอกาสที่จะปรับตัวขึ้นได้อีก แต่หากราคาน้ำมันยังคงสูงขึ้นและผลักดันให้ดอลลาร์แคนาดาฟื้นตัว ความเร็วในการปรับตัวขึ้นของอัตราแลกเปลี่ยนอาจชะลอตัวลง