ในช่วงปลายเดือนพฤษภาคม ราคาน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ร่วงลงอย่างรุนแรง จากระดับสูงสุดที่ 110.93 ดอลลาร์สหรัฐฯ ในช่วงปลายเดือนเมษายน ราคาดิ่งลงสู่ระดับต่ำสุดที่ 86.35 ดอลลาร์สหรัฐฯ ลดลงเกือบ 20% การลดลงอย่างรวดเร็วนี้เกิดจากเหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์เป็นหลัก โดยมีข่าวร้ายสำคัญถึงสามระลอกถาโถมเข้าสู่ตลาดอย่างรวดเร็ว ทำให้ผู้ซื้อแทบไม่มีโอกาสได้พักหายใจเลย



เมื่อมองย้อนกลับไปถึงกระบวนการทั้งหมด: ในวันที่ 16 พฤษภาคม ข้อมูลสินค้าคงคลังติดลบทำให้ราคาน้ำมันตกต่ำที่สุด ในวันที่ 19 พฤษภาคม ข่าวการลดความตึงเครียดในการเจรจาสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านยิ่งเพิ่มแรงกดดัน และในช่วงเช้าตรู่ของวันที่ 24 พฤษภาคม ทรัมป์ประกาศข้อตกลงและการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอย่างกะทันหัน ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิ่งลงมากกว่า 9% ภายในวันเดียว ข่าวร้ายสามระลอกนี้ก่อให้เกิด "การโจมตีซ้ำสอง" ที่เป็นข่าวร้ายอย่างหนัก ทำลายความต้องการเสี่ยงของตลาดอย่างสิ้นเชิง และทำให้ราคาน้ำมันร่วงลงเกือบหนึ่งในห้าจากระดับสูงสุด

ราคาน้ำมันดีดตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งเมื่อวานนี้ (29 พฤษภาคม) โดยเพิ่มขึ้นถึง 8% ในวันเดียว การพุ่งขึ้นนี้ส่วนใหญ่เกิดจากข่าวสำคัญที่ไม่คาดคิดจากอิหร่าน ซึ่งส่งผลให้ผู้ขายชอร์ตขายทำกำไรและเป็นการดีดตัวขึ้นทางเทคนิคจากภาวะขายมากเกินไป อย่างไรก็ตาม เนื่องจากสถานการณ์คลี่คลายลงอย่างรวดเร็ว การดีดตัวขึ้นจึงไม่สามารถดำเนินต่อไปได้ ตลาดตระหนักได้อย่างรวดเร็วว่าบริบทโดยรวมของการแก้ไขความขัดแย้งและการลดความตึงเครียดนั้นยังคงไม่เปลี่ยนแปลง แม้ว่าอิสราเอลจะระบุว่าจะดำเนินการทางทหารต่อไป แต่เว้นแต่จะมีเหตุการณ์ความรุนแรงที่ไม่คาดคิดเกิดขึ้นในระดับที่ใหญ่กว่านั้น ก็ไม่น่าจะสร้างแรงกระแทกที่รุนแรงพอที่จะพลิกกลับแนวโน้มได้

การวิเคราะห์ทางเทคนิค


(ที่มาของกราฟราคาน้ำมันดิบ WTI รายวัน: FX678)

จากกราฟแท่งเทียน 4 ชั่วโมง ราคาปัจจุบันผันผวนอย่างมากรอบๆ 90.99 ดอลลาร์ (ระดับ Fibonacci retracement 0.236) แม้ว่าการดีดตัวขึ้นเมื่อวานนี้จะทะลุระดับ 0.382 (ประมาณ 93.86 ดอลลาร์) ไปได้ชั่วขณะ แต่ก็กลับลงมาอยู่ในช่วงนี้อย่างรวดเร็ว แสดงให้เห็นถึงแนวต้านที่แข็งแกร่ง ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลายเส้น (MA20, MA50, MA100 โดยเฉพาะ MA200 ใกล้ 96.65 ดอลลาร์) ยังคงกดดันราคาอย่างแน่นหนา ก่อให้เกิดชั้นของแนวต้าน

ในแง่ของตัวชี้วัดทางเทคนิค MACD (26,12,9) ยังคงเคลื่อนไหวต่ำกว่าแกนศูนย์ โดยมี DIFF อยู่ที่ -1.92 และ DEA อยู่ที่ -1.86 แม้ว่าโมเมนตัมขาลงจะอ่อนตัวลงเล็กน้อย แต่แนวโน้มโดยรวมยังไม่กลับตัว RSI (14) เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 34 ผันผวนในระดับต่ำ แต่ยังไม่เข้าสู่ภาวะขายมากเกินไปอย่างรุนแรง และยังมีโอกาสปรับตัวในระยะสั้น

เมื่อมองไปข้างหน้า ระดับราคา 90.99 ดอลลาร์สหรัฐฯ ไม่น่าจะทรงตัวได้ หากไม่มีข่าวดีสำคัญใหม่ๆ เกิดขึ้น การที่ราคาน้ำมันร่วงลงต่ำกว่าระดับนี้อย่างเด็ดขาด อาจทำให้ราคาน้ำมันลงไปทดสอบระดับต่ำสุดก่อนหน้านี้ที่ 86.35 ดอลลาร์สหรัฐฯ ข้อมูลสินค้าคงคลังจาก API และ EIA ที่จะประกาศในวันพุธและพฤหัสบดีนี้ คาดว่าจะส่งผลกระทบจำกัดต่อตลาดที่ปัจจุบันถูกครอบงำด้วยข่าวการเมืองระหว่างประเทศ ความสนใจของตลาดยังคงจับจ้องอยู่ที่ว่าจะมีพัฒนาการใหม่ๆ เกิดขึ้นในข่าวหรือไม่

ในสถานการณ์พื้นฐาน ราคาน้ำมันดิบจะยังคงลดลงต่อไป และในระยะสั้น ราคาอาจจะผันผวนอยู่ในช่วง 86-94 ดอลลาร์ เพื่อชดเชยการขาดทุนก่อนหน้านี้ แน่นอนว่า เราไม่สามารถมองข้ามสถานการณ์เสี่ยงได้: หากความขัดแย้งในตะวันออกกลางทวีความรุนแรงขึ้นอย่างไม่คาดคิด (เช่น การปฏิบัติการทางทหารขนาดใหญ่ หรือการตอบโต้ที่รุนแรงจากอิหร่าน) ราคาน้ำมันอาจดีดตัวขึ้นอย่างรวดเร็วไปถึง 94 ดอลลาร์หรือสูงกว่านั้น แต่ในปัจจุบันเหตุการณ์นี้ถือว่ามีโอกาสเกิดขึ้นต่ำ

ในแง่ของกลยุทธ์การซื้อขาย ผู้ขายชอร์ตอาจพิจารณาตั้งคำสั่งซื้อขายที่ราคาประมาณ 90.99-93 ดอลลาร์ โดยตั้งจุดหยุดขาดทุนไว้เหนือจุดสูงสุดของการดีดตัวขึ้นล่าสุด และเป้าหมายเริ่มต้นที่ 86.35 ดอลลาร์ ในทางกลับกัน การเปิดสถานะซื้อต้องรอสัญญาณการกลับตัวของแนวโน้มที่ชัดเจนกว่า (เช่น MACD golden cross ร่วมกับ RSI ที่สูงกว่า 50) ในปัจจุบัน การเล่นตามการดีดตัวขึ้นด้วยสถานะขนาดเล็กนั้นเหมาะสมแล้ว และไม่แนะนำให้ไล่ตามการขึ้นด้วยสถานะขนาดใหญ่

สรุป

การเพิ่มขึ้น 8% เมื่อวานนี้เป็นการระบายอารมณ์มากกว่าการกลับตัวของแนวโน้ม สถานการณ์ทางการเมืองโดยรวมยังคงผ่อนคลายไม่เปลี่ยนแปลง กราฟทางเทคนิคยังคงแสดงแนวโน้มขาลง และช่องทางขาลงของราคาน้ำมันยังไม่ปิด นักลงทุนจำเป็นต้องระมัดระวัง ติดตามความเคลื่อนไหวล่าสุดในตะวันออกกลางและคำแถลงของทรัมป์อย่างใกล้ชิด และควบคุมตำแหน่งและความเสี่ยงอย่างเข้มงวดในสภาพแวดล้อมที่มีความผันผวนสูง

เมื่อความขัดแย้งคลี่คลายลง ราคาน้ำมันมีแนวโน้มที่จะพยายามหาจุดสมดุลใหม่ ซึ่งกระบวนการนี้อาจมาพร้อมกับความผันผวนและความท้าทายมากขึ้น