ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงแข็งแกร่งต่อเนื่องในระหว่างการซื้อขายในเอเชียเมื่อวันพุธ โดยปรับตัวสูงขึ้นมาอยู่ที่ประมาณ 99.30 ใกล้ระดับสูงสุดของสัปดาห์ ในช่วงสามวันทำการที่ผ่านมา ดัชนีค่าเงินดอลลาร์ปรับตัวสูงขึ้นประมาณ 0.4% ซึ่งบ่งชี้ถึงการไหลเวียนของเงินทุนเข้าสู่สินทรัพย์ปลอดภัย เช่น ดอลลาร์สหรัฐฯ อย่างต่อเนื่อง ปัจจัยหลักที่ผลักดันให้ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นคือสถานการณ์ในตะวันออกกลางที่เลวร้ายลงอีกครั้ง การเจรจาสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านเมื่อเร็วๆ นี้หยุดชะงักลง ทำให้ความกังวลของตลาดเกี่ยวกับการทวีความรุนแรงของความขัดแย้งในภูมิภาคเพิ่มสูงขึ้นอย่างมาก แม้ว่าสหรัฐฯ จะระบุว่าข้อตกลงหยุดยิงยังคงมีผลบังคับใช้ แต่ก่อนหน้านี้อิหร่านได้ประกาศระงับการเจรจาที่เกี่ยวข้องและกล่าวหาว่าสหรัฐฯ และอิสราเอลละเมิดข้อตกลงหยุดยิง

ในขณะเดียวกัน ความตึงเครียดทางทหารในภูมิภาคได้ทวีความรุนแรงขึ้นอีกครั้ง ความกังวลในตลาดเพิ่มมากขึ้นว่า การหยุดยิงที่เปราะบางอยู่แล้วอาจเสื่อมถอยลงไปอีก ส่งผลกระทบต่อความมั่นคงด้านการจัดหาพลังงานทั่วโลก ท่ามกลางสถานการณ์เช่นนี้ ความอยากเสี่ยงของนักลงทุนต่างชาติลดลงอย่างเห็นได้ชัด โดยเงินทุนที่ปลอดภัยไหลกลับเข้าสู่ตลาดดอลลาร์สหรัฐ ในตลาดพลังงาน ความเสี่ยงด้านการขนส่งในช่องแคบฮอร์มุซยังคงเป็นข้อกังวลหลัก เนื่องจากเป็นหนึ่งในเส้นทางการขนส่งพลังงานที่สำคัญที่สุดของโลก การประมาณการของตลาดระบุว่า ประมาณ 20% ของการขนส่งน้ำมันดิบทางทะเลทั่วโลก และการส่งออกก๊าซธรรมชาติเหลวจำนวนมาก ผ่านภูมิภาคนี้ หากการขนส่งเหล่านี้ยังคงหยุดชะงัก ราคาพลังงานระหว่างประเทศอาจสูงขึ้นอีก

ในความเป็นจริง ราคาน้ำมันในตลาดโลกฟื้นตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเร็ว ๆ นี้ ตลาดโดยทั่วไปเชื่อว่าราคาน้ำมันที่สูงขึ้นจะไม่เพียงแต่เพิ่มแรงกดดันด้านต้นทุนทางเศรษฐกิจโลกเท่านั้น แต่ยังอาจผลักดันให้เกิดภาวะเงินเฟ้อขึ้นอีกครั้ง สำหรับธนาคารกลาง ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นหมายถึงพื้นที่จำกัดสำหรับการปรับนโยบายการเงิน ข้อมูลจากสหรัฐอเมริกาได้เสริมสร้างความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับสภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยสูงอย่างต่อเนื่อง ข้อมูลล่าสุดแสดงให้เห็นว่าจำนวนตำแหน่งงานว่าง (JOLTS) ในสหรัฐอเมริกาเพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบเกือบสองปีในเดือนเมษายน ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความต้องการจ้างงานที่แข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องและตลาดแรงงานที่ยืดหยุ่น

ในขณะเดียวกัน ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิต (PMI) ของสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้นสู่ระดับ 54.0 ในเดือนพฤษภาคม จาก 52.7 ก่อนหน้านี้ และแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2022 การขยายตัวอย่างต่อเนื่องของกิจกรรมการผลิตบ่งชี้ว่าโมเมนตัมการเติบโตทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ยังคงแข็งแกร่ง ท่ามกลางตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งและผลการดำเนินงานภาคการผลิตที่แข็งแกร่ง นักลงทุนเริ่มประเมินทิศทางนโยบายการเงินในอนาคตอีกครั้ง ตลาดเชื่อว่าหากราคาน้ำมันที่สูงขึ้นส่งผลให้เงินเฟ้อเพิ่มขึ้น ธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจดำเนินนโยบายที่เข้มงวดต่อไป และความเป็นไปได้ที่จะมีการปรับนโยบายการเงินให้เข้มงวดขึ้นอีกในอนาคตก็ไม่สามารถตัดทิ้งได้

ความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจะเพิ่มความน่าดึงดูดใจของสินทรัพย์ที่กำหนดราคาเป็นดอลลาร์โดยตรง กระตุ้นให้เกิดการไหลเข้าของเงินทุนจากทั่วโลกสู่ตลาดสหรัฐฯ สำหรับตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ท่าทีที่แข็งกร้าวของธนาคารกลางสหรัฐฯ มักหมายถึงการสนับสนุนดอลลาร์อย่างต่อเนื่อง ปัจจุบัน ความสนใจของตลาดได้เปลี่ยนไปที่รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ที่กำลังจะมาถึง เนื่องจากข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรเป็นตัวชี้วัดที่สำคัญของตลาดแรงงานสหรัฐฯ และจะส่งผลโดยตรงต่อความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับนโยบายอัตราดอกเบี้ยในอนาคต

หากการเติบโตของตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่งในขณะที่อัตราการว่างงานยังคงต่ำ ก็อาจยิ่งเสริมความคาดหวังของตลาดว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะคงอัตราดอกเบี้ยสูงต่อไป ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์แข็งขึ้น ในทางกลับกัน หากตลาดแรงงานแสดงสัญญาณชะลอตัวอย่างชัดเจน ก็อาจจำกัดการแข็งค่าของเงินดอลลาร์ในช่วงที่ผ่านมาได้

จากมุมมองทางเทคนิค กราฟรายวันของดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นโดยรวมพร้อมกับการผันผวน ล่าสุด ราคามีการซื้อขายอยู่ภายในรูปแบบลิ่มขยายตัว ซึ่งบ่งชี้ถึงความผันผวนของตลาดที่เพิ่มขึ้น โดยทั่วไปแล้ว รูปแบบลิ่มขยายตัวถือเป็นรูปแบบจุดสูงสุดที่เป็นไปได้ แต่ปัจจัยพื้นฐานในปัจจุบันยังคงสนับสนุนดอลลาร์ ในแง่ของตัวชี้วัดทางเทคนิค ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ในกราฟ 4 ชั่วโมงยังคงอยู่ที่ประมาณ 60 ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดอยู่ในระดับกลางถึงแข็งแกร่ง แต่ยังไม่เข้าสู่เขตซื้อมากเกินไปอย่างชัดเจน ตัวชี้วัด MACD ยังคงซื้อขายอยู่เหนือเส้นศูนย์ ซึ่งรักษาระดับโมเมนตัมขาขึ้นไว้

ในระยะสั้น บริเวณ 99.40 เป็นระดับแนวต้านสำคัญ หากดัชนีดอลลาร์สหรัฐทะลุผ่านระดับนี้ได้สำเร็จ คาดว่าจะไปทดสอบระดับสูงสุดในรอบสองเดือนที่ใกล้ 99.55 ต่อไป หากแรงซื้อยังคงแข็งแกร่ง เป้าหมายขาขึ้นอาจอยู่ที่เส้นแนวโน้มด้านบนของรูปแบบลิ่มที่ใกล้ 99.70 ในทางกลับกัน 99.05 เป็นระดับแนวรับระยะสั้นแรก ในกรณีที่เกิดการปรับฐานทางเทคนิค บริเวณ 98.75 จะเป็นแนวรับสำคัญ เนื่องจากระดับนี้ตรงกับจุดต่ำสุดก่อนหน้าและเส้นแนวโน้มด้านล่างของรูปแบบลิ่ม และคาดว่าจะดึงดูดแรงซื้อที่แข็งแกร่ง

สรุปโดยบรรณาธิการ:
การแข็งค่าของดัชนีดอลลาร์สหรัฐในปัจจุบันนั้นเกิดจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่กลับมาเพิ่มขึ้น และพื้นฐานทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งของสหรัฐ ความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลางได้เสริมความน่าดึงดูดใจของดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย ในขณะที่ความแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องในตลาดการผลิตและตลาดแรงงานของสหรัฐได้เสริมสร้างความคาดหวังของตลาดต่อนโยบายอัตราดอกเบี้ยสูงของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ในระยะสั้น ระดับ 99.40 และ 99.55 จะเป็นระดับสำคัญที่ต้องจับตาดูสำหรับดัชนีดอลลาร์ หากข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐยังคงดีขึ้นอย่างต่อเนื่อง ดอลลาร์ก็มีแนวโน้มที่จะรักษาความแข็งแกร่งไว้ได้ อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ อาจกระตุ้นให้เกิดการขายทำกำไร โดยรวมแล้ว คาดว่าดอลลาร์จะยังคงแข็งแกร่งในระยะสั้น