เมื่อวันจันทร์ที่ 8 มิถุนายน ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั่วโลกได้เห็นการเปลี่ยนแปลงครั้งสำคัญ ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ที่ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ได้พลิกผันความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับนโยบายการเงินอย่างสิ้นเชิง ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นและแข็งค่าขึ้นอย่างมั่นคงที่ระดับสูงสุดในรอบสองเดือน สกุลเงินอื่นๆ ที่ไม่ใช่ของสหรัฐฯ โดยทั่วไปอยู่ภายใต้แรงกดดันขาลง โดยเงินเยนของญี่ปุ่นยังคงอ่อนค่าลงอย่างต่อเนื่องและค่อยๆ เข้าใกล้ช่วงที่ธนาคารกลางญี่ปุ่นจะเข้าแทรกแซง

ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ในเดือนพฤษภาคมสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ ส่งผลให้ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้นอย่างมาก

เนื่องจากตลาดออสเตรเลียปิดทำการในวันนั้น การซื้อขายในตลาดสกุลเงินโลกจึงค่อนข้างเงียบในเซッションเช้า แต่ดอลลาร์สหรัฐยังคงแข็งค่าอย่างต่อเนื่องหลังจากมีการประกาศข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร โดยยังคงรักษาระดับการแข็งค่าไว้ได้อย่างมั่นคง

ข้อมูลการจ้างงานล่าสุดของสหรัฐฯ ประจำเดือนพฤษภาคมแสดงให้เห็นว่า จำนวนผู้มีงานทำนอกภาคเกษตรเพิ่มขึ้น 172,000 คน ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้มาก และแสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งของตลาดแรงงานสหรัฐฯ อย่างเต็มที่ แม้จะเผชิญกับความผันผวนของราคาน้ำมันอย่างต่อเนื่อง ตลาดแรงงานก็ยังคงขยายตัวต่อไป

เนื่องจากการแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐ ทำให้สกุลเงินหลักที่ไม่ใช่ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงทั่วทั้งกระดาน ยูโรลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสองเดือน ปอนด์ลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสามสัปดาห์ และดอลลาร์ออสเตรเลียและดอลลาร์นิวซีแลนด์ก็อ่อนค่าลงพร้อมกันสู่ระดับต่ำสุดในรอบสองเดือนเช่นกัน

โจนาส โกลเตอร์มันน์ หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ตลาดของ Capital Economics กล่าวว่า ความแข็งแกร่งของตลาดแรงงานสหรัฐฯ ที่สวนทางกับแนวโน้ม ประกอบกับแรงกดดันด้านเงินเฟ้อจากวิกฤตอุปทานพลังงาน ได้เพิ่มโอกาสอย่างมากที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับนโยบายการเงินให้เข้มงวดขึ้นในปีนี้ เขาคาดการณ์ว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสองครั้ง ครั้งละ 25 จุดพื้นฐาน ในช่วงปลายปีนี้ เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและปรับสมดุลตลาดแรงงานที่ร้อนแรงเกินไป

ในแง่ของภูมิรัฐศาสตร์ สถานการณ์ในตะวันออกกลางยังคงส่งผลกระทบต่อตลาดพลังงานและตลาดการเงินโลก รายงานระบุว่าประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ กล่าวเมื่อวันอาทิตย์ว่าเขาจะโน้มน้าวให้นายกรัฐมนตรีเนทันยาฮูของอิสราเอลใช้ความยับยั้งชั่งใจและงดเว้นจากการตอบโต้หลังจากการโจมตีด้วยขีปนาวุธของอิหร่าน การผ่อนคลายความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ชั่วคราวที่คาดการณ์ไว้นี้ได้เสริมสร้างความคาดหวังของตลาดต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด)

ข้อมูลจากเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group แสดงให้เห็นว่า ปัจจุบันตลาดกำลังประเมินโอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม ซึ่งสูงกว่า 70% แล้ว เพิ่มขึ้นอย่างมากจาก 45% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว

ค่าเงินเยนยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันอย่างหนัก เนื่องจากความคาดหวังว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มสูงขึ้น

การแข็งค่าอย่างต่อเนื่องของดอลลาร์สหรัฐได้เพิ่มแรงกดดันต่อเงินเยนของญี่ปุ่น โดยอัตราแลกเปลี่ยนอยู่ในโซนที่มีความเสี่ยงสูงและค่อยๆ เข้าใกล้เกณฑ์ที่ธนาคารกลางญี่ปุ่นต้องเข้าแทรกแซง ปัจจุบัน เงินเยนได้สูญเสียกำไรทั้งหมดที่ได้มาจากการแทรกแซงของธนาคารกลางเมื่อเดือนที่แล้วไปอย่างสิ้นเชิง ก่อนหน้านี้ ธนาคารกลางญี่ปุ่นได้อัดฉีดเงิน 11.7 ล้านล้านเยนเพื่อรักษาเสถียรภาพอัตราแลกเปลี่ยน ซึ่งช่วยชะลอการอ่อนค่าของเงินเยนได้ชั่วคราว แต่ไม่สามารถพลิกกลับความอ่อนแอในระยะยาวได้

เดวิด ไมเออร์ นักเศรษฐศาสตร์จากจูเลียส แบร์ กล่าวว่า การเปลี่ยนแปลงทั่วโลกไปสู่การใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้นโดยธนาคารกลางหลักๆ ควบคู่ไปกับความคืบหน้าที่ล่าช้าของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นในการปรับนโยบายให้เป็นปกติ และข้อเสียเปรียบด้านอัตราดอกเบี้ยที่ยังคงอยู่ เป็นสาเหตุหลักที่ทำให้เงินเยนเผชิญกับแรงกดดันในระยะยาว เขาเชื่อว่าการแทรกแซงอัตราแลกเปลี่ยนอย่างเป็นทางการสามารถช่วยรักษาเสถียรภาพของตลาดได้ในระยะสั้นเท่านั้น และแนวโน้มระยะยาวของเงินเยนขึ้นอยู่กับการปรับนโยบายการเงินของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นเป็นสำคัญ

แหล่งข่าวในตลาดระบุว่า หากความขัดแย้งในตะวันออกกลางไม่ทวีความรุนแรงขึ้นอย่างมากและส่งผลกระทบต่อตลาดโลก ธนาคารกลางญี่ปุ่นมีแนวโน้มสูงที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนนี้

สรุป

โดยรวมแล้ว ข้อมูลการจ้างงานที่แข็งแกร่งของสหรัฐฯ ได้เปลี่ยนแปลงความคาดหวังด้านนโยบายการเงินทั่วโลก ทำให้ดอลลาร์ที่แข็งค่าไม่น่าจะอ่อนค่าลงในระยะสั้น และสกุลเงินที่ไม่ใช่ของสหรัฐฯ จะยังคงเผชิญกับแรงกดดันต่อไป อัตราการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในอนาคต การปรับนโยบายของธนาคารกลางญี่ปุ่น และสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางจะเป็นปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนแนวโน้มตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศและตลาดทุนทั่วโลก


กราฟรายวัน USD/JPY แหล่งที่มา: EasyForex

เมื่อเวลา 11:42 น. ตามเวลาปักกิ่งของวันที่ 8 มิถุนายน อัตราแลกเปลี่ยน USD/JPY อยู่ที่ 160.35/36