ตลาดน้ำมันดิบระหว่างประเทศยังคงแข็งแกร่งต่อเนื่องในการซื้อขายในเอเชียเมื่อวันพฤหัสบดี โดยราคาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) ปรับตัวสูงขึ้นเป็นวันที่สองติดต่อกัน ทรงตัวอยู่ใกล้ระดับ 91.70 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล แรงขับเคลื่อนหลักของตลาดมาจากความตึงเครียดที่ทวีความรุนแรงขึ้นในตะวันออกกลาง โดยนักลงทุนกังวลว่าการขยายตัวของความขัดแย้งในภูมิภาคอาจคุกคามความมั่นคงของการขนส่งและการจัดหาน้ำมันทั่วโลก ส่งผลให้ค่าความเสี่ยงเพิ่มสูงขึ้นไปอีก

ประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ กล่าวว่า สหรัฐฯ อาจใช้ปฏิบัติการทางทหารที่รุนแรงขึ้นต่ออิหร่าน หากไม่สามารถบรรลุข้อตกลงสันติภาพชั่วคราวได้ในที่สุด และกล่าวหาอิหร่านว่ากำลังถ่วงเวลาการเจรจา ในทางกลับกัน อิหร่านระบุว่าจะยังคงตอบโต้แรงกดดันจากภายนอกต่อไป เหตุการณ์นี้เกิดขึ้นหลังจากที่สหรัฐฯ เปิดฉากโจมตีทางทหารที่เรียกว่า "เพื่อป้องกันตนเอง" หลังจากการยิงเฮลิคอปเตอร์ทางทหารของสหรัฐฯ ตก ซึ่งต่อมาได้กระตุ้นให้เกิดการตอบโต้จากอิหร่านต่อฐานทัพสหรัฐฯ ในบาห์เรน จอร์แดน และคูเวต ซึ่งยิ่งทำให้เกิดความกังวลในตลาดเกี่ยวกับการหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทานพลังงานในตะวันออกกลางมากขึ้น

ตลาดให้ความสนใจเป็นพิเศษกับสถานการณ์ด้านความมั่นคงในช่องแคบฮอร์มุซ ช่องแคบนี้เป็นหนึ่งในเส้นทางการขนส่งพลังงานที่สำคัญที่สุดของโลก โดยมีการขนส่งน้ำมันดิบทางทะเลประมาณ 20% ของปริมาณการขนส่งทั่วโลก ทรัมป์เปิดเผยว่ากองทัพสหรัฐฯ ได้คุ้มกันน้ำมันดิบกว่า 100 ล้านบาร์เรลผ่านช่องแคบฮอร์มุซอย่างลับๆ ซึ่งเป็นปริมาณที่เทียบเท่ากับการบริโภคน้ำมันทั่วโลกในหนึ่งวัน เขาเชื่อว่าหากไม่มีการดำเนินการดังกล่าวเพื่อรักษาเสถียรภาพของอุปทาน ราคาน้ำมันในตลาดโลกอาจพุ่งสูงถึง 250 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ในขณะที่ปัจจุบันราคาน้ำมันอยู่ที่ประมาณ 85 ถึง 90 ดอลลาร์

นอกเหนือจากปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์แล้ว การลดลงอย่างมีนัยสำคัญของปริมาณสำรองน้ำมันในประเทศสหรัฐฯ ยังช่วยเสริมสร้างความเชื่อมั่นในตลาดขาขึ้นอีกด้วย ข้อมูลล่าสุดที่เผยแพร่โดยสำนักงานข้อมูลพลังงานแห่งสหรัฐฯ (EIA) แสดงให้เห็นว่า ณ สัปดาห์ที่แล้ว ปริมาณสำรองน้ำมันดิบเชิงพาณิชย์ของสหรัฐฯ ลดลงประมาณ 7.2 ล้านบาร์เรล ซึ่งสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ประมาณ 4 ล้านบาร์เรล การลดลงอย่างรวดเร็วของปริมาณสำรองบ่งชี้ว่าโรงกลั่นกำลังเพิ่มการซื้ออย่างแข็งขันเพื่อชดเชยช่องว่างด้านอุปทานที่อาจเกิดขึ้นจากสถานการณ์ในตะวันออกกลาง ในขณะเดียวกัน ปริมาณสำรองน้ำมันเชิงยุทธศาสตร์ของสหรัฐฯ ลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2023 และกระทรวงพลังงานของสหรัฐฯ วางแผนที่จะให้เงินกู้แก่บริษัทพลังงานประมาณ 40 ล้านบาร์เรล เพื่อบรรเทาแรงกดดันจากราคาน้ำมันเชื้อเพลิงที่สูงขึ้น

จากมุมมองทางเทคนิค กราฟรายวันแสดงให้เห็นว่าราคาน้ำมันดิบ WTI กลับเข้าสู่ช่วงการรวมตัวอีกครั้ง โดยรักษารูปแบบการดีดตัวขึ้นโดยรวม ราคาซื้อขายอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลักอย่างต่อเนื่อง ซึ่งบ่งชี้ว่าแรงซื้อยังคงมีอิทธิพล หากราคาน้ำมันปรับตัวลงแต่ไม่ทะลุระดับ 90 ดอลลาร์ อาจทดสอบระดับ 93-95 ดอลลาร์ ในทางกลับกัน หากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ลดลงหรือมีการขายทำกำไรเกิดขึ้น แนวรับเบื้องต้นอยู่ที่ประมาณ 88 ดอลลาร์ โดยมีแนวรับที่สำคัญกว่าอยู่ที่ระดับ 85 ดอลลาร์ ในแง่ของตัวชี้วัดโมเมนตัม RSI ยังคงอยู่ในเขตซื้อมากเกินไป ในขณะที่ MACD ยังคงรักษาสัญญาณ Golden Cross ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นในระยะกลางถึงระยะยาวไม่ได้อ่อนตัวลงอย่างมีนัยสำคัญ

จากมุมมองของกราฟ 4 ชั่วโมง ราคาน้ำมันยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นเล็กน้อยในระยะสั้น แม้ว่าตัวชี้วัดทางเทคนิคจะบ่งชี้ว่าตลาดอยู่ในภาวะซื้อมากเกินไปเล็กน้อยหลังจากการปรับตัวขึ้นล่าสุด แต่ตราบใดที่ราคายังคงอยู่เหนือช่วง 89-90 ดอลลาร์ นักลงทุนขาขึ้นอาจยังคงผลักดันราคาให้สูงขึ้นไปอีก หากเกิดการปรับตัวลงในระยะสั้น ตลาดจะจับตาดูว่าระดับ 88 ดอลลาร์จะสามารถให้การสนับสนุนที่มีประสิทธิภาพได้หรือไม่ การทะลุลงต่ำกว่าระดับนี้อาจกระตุ้นให้เกิดการปรับฐานทางเทคนิคที่รุนแรงขึ้น

สรุปโดยบรรณาธิการ : ตลาดน้ำมันดิบระหว่างประเทศในปัจจุบันได้รับแรงขับเคลื่อนจากทั้งความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และอุปทานที่ตึงตัว ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับสถานการณ์ในตะวันออกกลางทำให้ราคาน้ำมันมีความเสี่ยงสูงขึ้น ในขณะที่การลดลงอย่างมากของปริมาณสำรองน้ำมันในสหรัฐฯ ยิ่งตอกย้ำความคาดหวังว่าอุปทานในระยะสั้นจะตึงตัวมากขึ้น ตลาดจะยังคงจับตาดูสถานการณ์ในตะวันออกกลาง ความมั่นคงในการขนส่งทางเรือในช่องแคบฮอร์มุซ และการเปลี่ยนแปลงนโยบายสำรองเชิงยุทธศาสตร์ของสหรัฐฯ ในระยะสั้น ราคาน้ำมันดิบ WTI ยังคงมีศักยภาพที่จะรักษาระดับสูงไว้ได้ แต่ด้วยราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว นักลงทุนจึงต้องระมัดระวังความเสี่ยงของการปรับตัวลงเป็นระยะๆ อันเนื่องมาจากความตึงเครียดที่ลดลง การเปลี่ยนแปลงในแนวโน้มความต้องการ และการขายทำกำไร