ราคาน้ำมันยังคงลดลงอย่างต่อเนื่องในระหว่างช่วงการซื้อขายในยุโรปเมื่อวันศุกร์ (12 มิถุนายน) ราคาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) สำหรับการส่งมอบเดือนกรกฎาคมลดลงประมาณ 1.8% มาอยู่ที่ประมาณ 86 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ (Brent) สำหรับการส่งมอบเดือนสิงหาคมลดลง 2% มาอยู่ที่ประมาณ 88.50 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

ประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ กล่าวว่าวอชิงตันได้บรรลุข้อตกลงกรอบความร่วมมือกับอิหร่านแล้ว ซึ่งกระตุ้นความคาดหวังในตลาดว่าความขัดแย้งในตะวันออกกลางอาจใกล้สิ้นสุดลงแล้ว

ทรัมป์กล่าวในห้องทำงานรูปไข่ว่า เขาคาดว่าข้อตกลงจะได้รับการลงนาม "ในอีกไม่กี่วันข้างหน้า" แม้ว่าเขาจะเคยกล่าวถ้อยแถลงในทำนองเดียวกันนี้หลายครั้งในช่วงความขัดแย้งก็ตาม

เขายังกล่าวอีกว่าช่องแคบฮอร์มุซจะเปิดอีกครั้งเมื่อข้อตกลงเสร็จสิ้นสมบูรณ์

ทรัมป์ยกเลิกปฏิบัติการโจมตีทางทหาร อิหร่านปฏิเสธข้อตกลงที่บรรลุแล้ว

ก่อนหน้านี้ ทรัมป์กล่าวว่าเขาได้ยกเลิกแผนการโจมตีทางทหารรอบใหม่ต่ออิหร่าน โดยอ้างว่า "ผลการหารือกับอิหร่านได้ถูกส่งไปยังและได้รับการอนุมัติจากผู้นำสูงสุดของอิหร่านแล้ว"

เขาโพสต์ข้อความบนโซเชียลมีเดียว่า การใช้ปฏิบัติการทางทหารไม่จำเป็นอีกต่อไปแล้ว เนื่องจากความคืบหน้าของการเจรจาเป็นไปอย่างราบรื่น และเน้นย้ำว่า สหรัฐอเมริกาให้ความสำคัญกับการแสวงหาทางออกทางการทูตมาโดยตลอด

อย่างไรก็ตาม อิหร่านได้ปฏิเสธข้อกล่าวอ้างของทรัมป์ สำนักข่าวฟาร์สของอิหร่านรายงานผ่านสื่อสังคมออนไลน์ว่า อิหร่านยังไม่ได้อนุมัติร่างบันทึกความเข้าใจเบื้องต้นใดๆ ที่ทำกับวอชิงตัน

รายงานระบุว่าทั้งสองฝ่ายยังคงมีความเห็นที่แตกต่างกันในประเด็นสำคัญ และยังห่างไกลจากข้อตกลงขั้นสุดท้ายอยู่มาก

ในโพสต์ต่อมา สำนักข่าวฟาร์สระบุว่า การประกาศของทรัมป์เป็นการยอมอ่อนข้อต่อคำขู่ทางทหารก่อนหน้านี้ โดยกล่าวว่าเขาไม่ได้เสนออะไรใหม่นอกเหนือจากข้อเสนอที่อิหร่านได้ยื่นไปแล้ว

ฟาร์สวิเคราะห์เพิ่มเติมว่า คำแถลงของทรัมป์นั้นดูเหมือนจะเป็น "โครงการรักษาหน้า" มากกว่า กล่าวคือต้องการแสดงให้เห็นถึงความสำเร็จทางการทูตต่อสาธารณชนภายในประเทศ ในขณะที่ไม่เต็มใจที่จะยอมรับการประนีประนอมในเรื่องการป้องปรามทางทหาร

สำนักข่าวฟาร์สรายงานว่า "ที่จริงแล้ว ณ ขณะนี้ อิหร่านไม่เพียงแต่ยังไม่ให้คำตอบสุดท้ายเท่านั้น แต่สหรัฐฯ ยังกลับไปใช้ข้อเรียกร้องเดิมอีกด้วย อย่างไรก็ตาม เนื่องจากสหรัฐฯ ยอมรับข้อเสนอของอิหร่านแล้ว จึงมีความเป็นไปได้ที่ข้อเสนอนั้นจะได้รับการพิจารณาอีกครั้ง" คำกล่าวนี้ชี้ให้เห็นว่า แม้จะยังไม่มีการบรรลุข้อตกลงอย่างเป็นทางการ แต่ทั้งสองฝ่ายยังคงรักษาช่องทางการสื่อสารไว้ และยังมีโอกาสสำหรับการเจรจาในอนาคต

โดยรวมแล้ว สถานการณ์ที่คล้ายกับเรื่องราโชมอนระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านเกี่ยวกับข้อตกลงยังคงดำเนินต่อไป ซึ่งส่งผลให้ความเชื่อมั่นของตลาดต่อโอกาสที่จะเกิดสันติภาพลดลง

BMO: ราคาน้ำมันค่อนข้างทรงตัว โดยมีหลายปัจจัยที่ช่วยลดความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ลง

BMO Capital Markets ชี้ให้เห็นว่า แม้จะมีการโจมตีกันระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านเมื่อเร็วๆ นี้ แต่ราคาน้ำมันกลับทรงตัวค่อนข้างดีอย่างน่าประหลาดใจ บริษัทเชื่อว่าความพยายามทางการทูตอย่างต่อเนื่อง เส้นทางการขนส่งทางเลือกบริเวณช่องแคบฮอร์มุซ และการลดลงอย่างมากของการนำเข้าน้ำมันดิบของประเทศในเอเชีย ได้ช่วยลดแรงกดดันด้านราคาน้ำมันที่เพิ่มขึ้นจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ลงได้

โดยเฉพาะอย่างยิ่งในด้านการทูต แม้ว่าสหรัฐฯ และอิหร่านจะยังคงมีความเห็นไม่ตรงกันในรายละเอียดของข้อตกลง แต่การเจรจาทางอ้อมที่เกิดขึ้นบ่อยครั้งและความพยายามไกล่เกลี่ยของประเทศตัวกลางได้ช่วยบรรเทาความตื่นตระหนกในตลาดเกี่ยวกับการที่ความขัดแย้งอาจบานปลายจนควบคุมไม่ได้ไปได้บ้าง แม้จะมีเหตุปะทะทางทหารเกิดขึ้นเป็นครั้งคราว นักลงทุนก็ยังคงเชื่อว่าช่องทางการทูตยังไม่ได้ถูกปิดลงอย่างสิ้นเชิง

สำหรับทางเลือกในการขนส่งทางเรือนั้น เรือบรรทุกน้ำมันบางลำได้เริ่มอ้อมแหลมกูดโฮป ซึ่งแม้จะมีระยะทางไกลกว่าและค่าใช้จ่ายสูงกว่า แต่ก็ช่วยหลีกเลี่ยงสถานการณ์เลวร้ายที่สุดอย่างการหยุดชะงักของอุปทานได้

นอกจากนี้ ประเทศผู้ผลิตน้ำมันในแถบอ่าวเปอร์เซีย เช่น ซาอุดีอาระเบียและสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ ได้เพิ่มการส่งออกน้ำมันดิบไปยังลูกค้าในเอเชีย ซึ่งช่วยเติมเต็มช่องว่างที่เกิดจากการถอนน้ำมันดิบของอิหร่านออกจากตลาดได้บางส่วน

ในขณะเดียวกัน การลดลงอย่างมากของการนำเข้าน้ำมันดิบจากเอเชียเป็นหนึ่งในปัจจัยสำคัญที่กดดันราคาน้ำมัน การซื้อจากเอเชียลดลงอย่างมากในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา ส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากการบำรุงรักษาตามฤดูกาลของโรงกลั่นในประเทศ และอีกส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากราคาสูงก่อนหน้านี้ที่ทำให้ความตั้งใจในการซื้อลดลง

BMO ชี้ให้เห็นว่า ความต้องการที่ลดลงในเอเชียได้ช่วยบรรเทาความตื่นตระหนกในตลาดเกี่ยวกับปัญหาการขาดแคลนอุปทาน และลดความเสี่ยงที่ผู้ซื้อจะแย่งซื้อสินค้าในตลาดซื้อขายทันที ตราบใดที่การนำเข้าจากเอเชียยังคงอยู่ในระดับต่ำเช่นนี้ สมดุลระหว่างอุปทานและอุปสงค์ของตลาดน้ำมันดิบโลกก็จะไม่ประสบกับความตึงเครียดอย่างรุนแรง

โดยสรุปแล้ว ปัจจัยทั้งสามนี้รวมกันเป็นเหมือนเกราะป้องกัน ทำให้ราคาน้ำมันยังคงทรงตัวได้ค่อนข้างดีท่ามกลางความวุ่นวายทางภูมิรัฐศาสตร์

ซิตี้กรุ๊ป: การนำเข้าที่ลดลงในประเทศแถบเอเชียกำลังกดดันราคาน้ำมัน และไม่น่าจะช่วยหนุนราคาในระยะสั้น

ธนาคารซิติแบงก์แสดงความเห็นคล้ายคลึงกันในรายงานเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา โดยระบุว่า นับตั้งแต่เกิดความขัดแย้งในตะวันออกกลาง การนำเข้าน้ำมันดิบของประเทศผู้นำเข้าในเอเชียลดลงอย่างมาก ซึ่งช่วยยับยั้งราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นและลดความกังวลเกี่ยวกับสงครามอุปทาน

ธนาคารคาดการณ์ว่าผู้นำเข้าในเอเชียสามารถรักษาระดับการนำเข้าไว้ที่ประมาณ 8.7 ล้านบาร์เรลต่อวันโดยไม่ทำให้ปริมาณสินค้าคงคลังลดลงอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งหมายความว่าความต้องการจากผู้นำเข้าในเอเชียไม่น่าจะส่งผลให้ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในระยะสั้น

นักวิเคราะห์ของซิติกรุ๊ปเชื่อว่า การลดลงของความต้องการนำเข้าในประเทศผู้นำเข้าในเอเชียไม่ใช่ปรากฏการณ์ชั่วคราว แต่เป็นผลมาจากปัจจัยหลายประการรวมกัน ประการแรก โรงกลั่นในประเทศกำลังเข้าสู่ช่วงการบำรุงรักษาอย่างเข้มข้น ซึ่งจำกัดกำลังการผลิตในระยะสั้น และส่งผลให้ความต้องการนำเข้าน้ำมันดิบลดลงตามไปด้วย ประการที่สอง ราคาน้ำมันที่สูงก่อนหน้านี้ทำให้ผู้ซื้อบางรายใช้วิธีรอสังเกตการณ์ หรือเลื่อนการซื้อออกไปเพื่อรอราคาที่เหมาะสมกว่านี้

นอกจากนี้ การปล่อยน้ำมันสำรองเชิงยุทธศาสตร์โดยประเทศผู้นำเข้าในเอเชียได้เข้ามาทดแทนความต้องการนำเข้าในระดับหนึ่ง ซิตี้กรุ๊ปชี้ให้เห็นว่า ต่างจาก "การซื้ออย่างตื่นตระหนก" ที่หลายคนเกรงกลัวในช่วงเริ่มต้นของความขัดแย้งในตะวันออกกลาง ประเทศผู้นำเข้าในเอเชียกลับแสดงท่าทีที่สงบและยับยั้งชั่งใจอย่างผิดปกติ ซึ่งแตกต่างอย่างสิ้นเชิงกับการซื้ออย่างบ้าคลั่งของประเทศผู้นำเข้าอื่นๆ ในเอเชีย

จากมุมมองด้านสินค้าคงคลัง ซิตี้ประเมินว่าสินค้าคงคลังเชิงพาณิชย์และเชิงกลยุทธ์ในปัจจุบันของผู้นำเข้าในเอเชียยังคงอยู่ในระดับที่ค่อนข้างเพียงพอ โดยการนำเข้าวันละ 8.7 ล้านบาร์เรลนั้นเพียงพอต่อความต้องการในการดำเนินงานของโรงกลั่นในปัจจุบันโดยไม่ทำให้ระดับสินค้าคงคลังลดลง

นี่หมายความว่าถึงแม้ราคาน้ำมันจะผันผวนในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า ผู้นำเข้าจากเอเชียก็ไม่น่าจะเป็นปัจจัยหลักที่ผลักดันให้ราคาสูงขึ้น

นอกจากนี้ Citigroup ยังระบุว่า หากการนำเข้าจากประเทศในเอเชียยังคงต่ำกว่า 9 ล้านบาร์เรลต่อวัน สมดุลระหว่างอุปสงค์และอุปทานของตลาดน้ำมันดิบโลกจะเอนเอียงไปสู่สภาวะที่ผ่อนคลายมากขึ้น ซึ่งจะช่วยชดเชยแรงหนุนจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ได้ในระดับหนึ่ง สำหรับราคาน้ำมันแล้ว การ "ขาด" อุปสงค์จากประเทศผู้นำเข้าในเอเชียกำลังกลายเป็นข้อจำกัดที่แท้จริงที่นักลงทุนที่มองโลกในแง่ดีต้องเผชิญ

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

ราคาน้ำมันดิบสหรัฐฯ กำลังอยู่ในช่วงปรับตัวลงจากจุดสูงสุดในกราฟรายวัน โดยมีแนวโน้มขาลงในระยะสั้น ราคาได้ทะลุลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันและ 50 วัน โดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันเริ่มปรับตัวลง ส่งผลให้เกิดแรงกดดันขาลง อย่างไรก็ตาม ราคายังคงอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน ซึ่งหมายความว่าแนวโน้มขาขึ้นในระยะกลางถึงระยะยาวไม่ได้ถูกทำลายลงโดยสิ้นเชิง แนวรับสำคัญอยู่ที่ระดับต่ำสุดก่อนหน้า ในขณะที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่และจุดสูงสุดก่อนหน้าเป็นระดับแนวต้านหลายระดับ

ในแง่ของตัวชี้วัด เส้น DIFF ของตัวชี้วัด MACD อยู่ต่ำกว่าเส้น DEA และแท่งสีเขียวยังคงขยายตัวอย่างต่อเนื่อง บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาลงยังคงดำเนินต่อไป ตัวชี้วัด RSI อยู่ที่ประมาณ 40 ซึ่งเข้าสู่โซนอ่อนตัวแล้ว แต่ยังไม่ถึงโซนขายมากเกินไป แสดงให้เห็นว่าโมเมนตัมขาลงยังไม่หมดไปอย่างสมบูรณ์

โดยสรุปแล้ว ราคาน้ำมันดิบกำลังอยู่ในช่วงการรวมตัวกันในระดับสูง โดยมีแนวโน้มอ่อนตัวลงเล็กน้อย และแรงขายในระยะสั้นครอบงำตลาด ราคาถูกกดดันโดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ ซึ่งจำกัดศักยภาพในการดีดตัวขึ้น หากแนวรับถูกทะลุ อาจเปิดโอกาสให้ราคาลดลงต่อไปอีก หากแนวรับยังคงอยู่ อาจเกิดการดีดตัวขึ้นทางเทคนิค แต่แนวโน้มโดยรวมยังคงอ่อนแอ

กลยุทธ์การซื้อขายควรเน้นไปที่การคาดการณ์ขาลงเป็นหลัก โดยให้ความสำคัญกับประสิทธิภาพของระดับแนวรับด้านล่างและการเปลี่ยนแปลงที่เกิดขึ้นในค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่และตัวชี้วัดต่างๆ


(กราฟราคาน้ำมันดิบล่วงหน้าของสหรัฐฯ รายวัน แหล่งที่มา: FX678)

เมื่อเวลา 15:25 น. ตามเวลาปักกิ่งของวันที่ 12 มิถุนายน ราคาน้ำมันดิบล่วงหน้าของสหรัฐฯ อยู่ที่ 86.08 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล