ราคาสปอตเงิน (XAG/USD) พุ่งขึ้นอย่างมากในช่วงการซื้อขายในเอเชียเมื่อวันจันทร์ โดยขึ้นไปแตะระดับประมาณ 70 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบระยะเวลาหนึ่ง ข้อตกลงสันติภาพที่บรรลุระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านเพื่อยุติความขัดแย้งทางทหารที่ยืดเยื้อมานานหลายเดือนและฟื้นฟูการขนส่งทางเรือตามปกติในช่องแคบฮอร์มุซ ได้ช่วยบรรเทาความตึงเครียดด้านอุปทานพลังงานทั่วโลกอย่างมีนัยสำคัญ ส่งผลให้ความคาดหวังด้านเงินเฟ้อที่ก่อนหน้านี้ได้รับแรงหนุนจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้นลดลงอย่างรวดเร็ว และเป็นโอกาสในการฟื้นตัวสำหรับตลาดโลหะมีค่า

ก่อนหน้านี้ ความตึงเครียดในตะวันออกกลางได้ผลักดันราคาน้ำมันในตลาดโลกให้สูงขึ้น โดยตลาดมีความกังวลว่าต้นทุนพลังงานที่เพิ่มขึ้นจะยิ่งทำให้ภาวะเงินเฟ้อทั่วโลกรุนแรงขึ้น ส่งผลให้นักลงทุนลดการคาดการณ์เกี่ยวกับการผ่อนคลายนโยบายของธนาคารกลางหลักๆ ซึ่งทำให้สินทรัพย์ประเภทเงินได้รับแรงกดดันอย่างมาก เนื่องจากสินทรัพย์ประเภทนี้ไม่มีผลตอบแทนจากดอกเบี้ย แต่เมื่อมีการบรรลุข้อตกลงสันติภาพ ตลาดก็ได้ปรับการประเมินภาวะเงินเฟ้อและนโยบายการเงินในอนาคตใหม่

ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แห่งสหรัฐฯ ประกาศว่าเขาได้อนุมัติให้ฟื้นฟูเสรีภาพในการเดินเรือในช่องแคบฮอร์มุซ และยกเลิกการปิดล้อมทางทะเลต่ออิหร่านไปพร้อมกัน อิหร่านก็ยืนยันว่าได้บรรลุข้อตกลงแล้ว แต่ยังคงต้องมีการเจรจาเพิ่มเติมเกี่ยวกับข้อผูกพันที่เฉพาะเจาะจงต่อไป ราคาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) ของสหรัฐฯ ลดลงประมาณ 4.8% เหลือประมาณ 80 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบกว่าสามเดือน เนื่องจากความเสี่ยงด้านอุปทานลดลง การลดลงของราคาน้ำมันช่วยบรรเทาความกังวลของตลาดเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อที่สูงอย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้ความเชื่อมั่นในการลงทุนในตลาดโลหะมีค่าดีขึ้น

อย่างไรก็ตาม นักลงทุนจะยังคงจับตาดูการประชุมนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ในสัปดาห์นี้ ตลาดคาดว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 3.50%-3.75% แถลงการณ์ในอนาคตเกี่ยวกับแนวโน้มอัตราเงินเฟ้อ การเติบโตทางเศรษฐกิจ และทิศทางอัตราดอกเบี้ย จะส่งผลกระทบโดยตรงต่อแนวโน้มระยะสั้นถึงระยะกลางของดอลลาร์สหรัฐ ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ และราคาสินแร่

จากมุมมองของกราฟรายวัน ราคาสินเงินดีดตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญหลังจากที่ปรับตัวลงอย่างรวดเร็วในครั้งก่อน แต่ยังคงอยู่ในช่วงปรับฐานและยังไม่กลับตัวจากแนวโน้มขาลงระยะสั้นก่อนหน้านี้อย่างสมบูรณ์ ปัจจุบัน ราคายังคงซื้อขายต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 20 วันที่ 71.70 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงขายที่ต่อเนื่องอยู่ด้านบน ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) กลับมาอยู่ในช่วง 40-60 ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาลงกำลังอ่อนตัวลงและตลาดกำลังแสดงสัญญาณของการทรงตัว อย่างไรก็ตาม การทะลุเหนือระดับ 60 ของ RSI เท่านั้นที่จะยืนยันการก่อตัวของโมเมนตัมขาขึ้นที่แข็งแกร่งขึ้นได้

หากราคาสินค้าเงินสามารถทะลุและทรงตัวเหนือแนวต้านสำคัญที่ 71.70 ดอลลาร์ได้อย่างมีประสิทธิภาพ จะถือเป็นสัญญาณสำคัญของการทรงตัวในระยะสั้น ซึ่งอาจนำไปสู่ความท้าทายเพิ่มเติมที่ระดับ 78.83 และ 80.00 ดอลลาร์ ในทางกลับกัน หากราคายังคงถูกจำกัดโดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน ควรระวังความเสี่ยงที่จะเกิดการทดสอบระดับแนวรับที่ต่ำกว่าหลังจากดีดตัวขึ้น

จากมุมมองของกราฟ 4 ชั่วโมง ราคาสินเงินดีดตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งในระยะสั้น โดยราคาฟื้นตัวอย่างรวดเร็วจากระดับที่ลดลงก่อนหน้านี้ และตัวชี้วัดโมเมนตัมระยะสั้นแสดงให้เห็นถึงการปรับปรุงอย่างมีนัยสำคัญ อย่างไรก็ตาม การเพิ่มขึ้นในปัจจุบันเป็นการปรับฐานหลังจากภาวะขายมากเกินไป และยังต้องรอดูกันต่อไปว่ามันจะสามารถเปลี่ยนไปเป็นแนวโน้มขาขึ้นใหม่ได้หรือไม่ หากสามารถรักษาระดับเหนือ 70 ดอลลาร์ได้ในระยะสั้น นักลงทุนอาจพยายามทดสอบระดับแนวต้าน 71.70 ดอลลาร์ต่อไป หากราคาหลุดต่ำกว่าระดับแนวรับสำคัญอีกครั้ง อาจร่วงลงไปที่ประมาณ 61.01 ดอลลาร์เพื่อหาแนวรับ

สรุปโดยบรรณาธิการ : ข้อตกลงสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านช่วยลดความกังวลของตลาดเกี่ยวกับการหยุดชะงักของอุปทานพลังงาน และราคาน้ำมันในตลาดโลกที่ลดลงอย่างมากได้บรรเทาแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ ส่งผลให้ราคาสินเงินดีดตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งในเชิงเทคนิค อย่างไรก็ตาม ความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะคงอัตราดอกเบี้ยสูงต่อไปยังคงจำกัดความน่าสนใจในระยะยาวของสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนดอกเบี้ย ปัจจุบันสินเงินยังอยู่ในช่วงปรับฐานมากกว่าการกลับตัวอย่างชัดเจน นักลงทุนระยะสั้นจำเป็นต้องให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดว่าระดับแนวต้านสำคัญที่ 71.70 ดอลลาร์จะถูกทะลุหรือไม่ และผลกระทบเพิ่มเติมจากการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ต่อดอลลาร์และความเสี่ยงที่ตลาดต้องการรับจะเป็นอย่างไร