ในวันศุกร์ (26 มิถุนายน) ระหว่างช่วงตลาดเอเชีย ค่าเงินปอนด์ซื้อขายในกรอบแคบเมื่อเทียบกับดอลลาร์ โดยปัจจุบันซื้อขายต่ำกว่าระดับ 1.3200

แม้ว่าข้อมูล PCE ของสหรัฐฯ จะตอกย้ำภาวะเงินเฟ้อที่ไม่ยืดหยุ่น และความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดลดลง ทำให้เงินปอนด์มีโอกาสหายใจได้บ้าง แต่การโจมตีเรือบรรทุกสินค้าในช่องแคบฮอร์มุซได้จุดประกายความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยทางภูมิรัฐศาสตร์อีกครั้ง ประกอบกับความไม่แน่นอนทางการเมืองภายในประเทศในสหราชอาณาจักร ซึ่งจำกัดศักยภาพในการแข็งค่าของเงินปอนด์

ข้อมูล PCE ยืนยันว่าอัตราเงินเฟ้อยังคงทรงตัว แต่ความคาดหวังเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยลดลงบ้างแล้ว

รายงานดัชนีราคาการใช้จ่ายส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ ที่เผยแพร่เมื่อวันพฤหัสบดี ยืนยันว่าภาวะเงินเฟ้อยังคงดำเนินต่อไป

แม้ว่าข้อมูลการบริโภคขั้นพื้นฐาน (PCE) โดยทั่วไปจะสอดคล้องกับที่คาดการณ์ไว้ แต่ภาวะเงินเฟ้อในภาคบริการยังคงอยู่ในระดับต่ำ ซึ่งบ่งชี้ว่าแรงกดดันด้านราคาไม่ได้ลดลงอย่างรวดเร็ว

อย่างไรก็ตาม หลังจากที่สหรัฐฯ และอิหร่านลงนามในข้อตกลงสันติภาพชั่วคราวเมื่อต้นเดือนนี้ ราคาน้ำมันดิบได้ลดลงกลับสู่ระดับก่อนสงคราม ซึ่งช่วยบรรเทาความกังวลของตลาดเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อที่เกิดจากราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นอย่างมาก พัฒนาการเชิงบวกนี้กระตุ้นให้นักลงทุนลดการคาดการณ์เกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ หลายครั้งในปีนี้ ส่งผลให้ดัชนีดอลลาร์ได้รับแรงกดดันในระยะสั้น และให้การสนับสนุนชั่วคราวแก่เงินปอนด์เมื่อเทียบกับดอลลาร์

อย่างไรก็ตาม ดูเหมือนว่าศักยภาพในการอ่อนค่าลงของดอลลาร์สหรัฐนั้นค่อนข้างจำกัด

ความคาดหวังของตลาดต่อนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) โดยทั่วไปยังคงอยู่ในทิศทางที่แข็งกร้าว ธนาคารดอยช์แบงก์คาดการณ์ว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในเดือนกันยายนและธันวาคม ขณะที่ธนาคารแบงก์ออฟอเมริกาคาดการณ์ที่รุนแรงกว่า โดยคาดว่าจะปรับขึ้นหนึ่งครั้งในเดือนกันยายน ตุลาคม และธันวาคม อัตราผลตอบแทนที่แท้จริงยังคงอยู่ในระดับสูง และความแข็งแกร่งโดยรวมของดอลลาร์สหรัฐไม่ได้เปลี่ยนแปลงไปอย่างพื้นฐาน

นักลงทุนควรจับตาดูแถลงการณ์เพิ่มเติมจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ หากข้อมูลอัตราเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูงเกินไป ดอลลาร์อาจดีดตัวขึ้นอย่างรวดเร็ว ซึ่งจะจำกัดศักยภาพในการแข็งค่าของปอนด์

ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ปะทุขึ้นอีกครั้ง: การโจมตีเรือบรรทุกสินค้าในช่องแคบฮอร์มุซกระตุ้นความต้องการดอลลาร์ซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย

ความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์การเมืองในช่องแคบฮอร์มุซทวีความรุนแรงขึ้นอย่างมากในวันพฤหัสบดี รายงานเกี่ยวกับการโจมตีเรือบรรทุกสินค้าที่ติดธงสิงคโปร์โดยกองกำลังพิทักษ์ปฏิวัติอิสลามของอิหร่านทำให้ตลาดเกิดปฏิกิริยาอย่างรวดเร็ว ราคาน้ำมันดิบฟื้นตัวขึ้นเล็กน้อย และความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์การเมืองซึ่งลดลงอย่างมากเนื่องจากข้อตกลงสันติภาพเบื้องต้นระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน กำลังถูกนำกลับมาพิจารณาในราคาของสินทรัพย์อีกครั้ง

องค์การทางทะเลระหว่างประเทศ (IMO) แห่งสหประชาชาติได้ระงับปฏิบัติการอพยพในช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเน้นย้ำถึงความเปราะบางของสถานการณ์ด้านความปลอดภัยในเส้นทางเดินเรือที่สำคัญแห่งนี้ เหตุการณ์นี้ไม่เพียงแต่คุกคามความปลอดภัยของการขนส่งน้ำมันประมาณหนึ่งในห้าของโลกเท่านั้น แต่ยังจุดประกายความต้องการของนักลงทุนสำหรับสินทรัพย์ปลอดภัยอีกด้วย เงินดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นสกุลเงินปลอดภัยแบบดั้งเดิม ได้กลายเป็นที่น่าสนใจมากขึ้นอย่างเห็นได้ชัด โดยดัชนีดอลลาร์แข็งค่าขึ้นอีกครั้ง ส่งผลให้สกุลเงินที่ไม่ใช่ดอลลาร์สหรัฐ รวมถึงเงินปอนด์อังกฤษ อ่อนค่าลงอย่างมาก

จากสถานการณ์ดังกล่าว ค่าเงินปอนด์สเตอร์ลิงจึงอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์ ความกังวลในตลาดเกิดขึ้นว่า หากความขัดแย้งระหว่างอิหร่านและชาตะวันตกเกี่ยวกับการควบคุมช่องแคบฮอร์มุซทวีความรุนแรงขึ้นอีก ความเสี่ยงต่อการหยุดชะงักของอุปทานพลังงานจะผลักดันความคาดหวังด้านเงินเฟ้อทั่วโลกให้สูงขึ้น และตอกย้ำความจำเป็นที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ต้องคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับสูงต่อไป

ในระยะสั้น ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์จะเป็นปัจจัยสำคัญที่ผลักดันความผันผวนของตลาดสกุลเงิน นักลงทุนจำเป็นต้องติดตามความเคลื่อนไหวและตลาดน้ำมันอย่างใกล้ชิด หากความตึงเครียดยังคงดำเนินต่อไป ดอลลาร์ที่แข็งค่าอาจส่งผลให้ราคาสินค้าโภคภัณฑ์มีค่าและสินทรัพย์เสี่ยงลดลงอีก

ความไม่แน่นอนในแวดวงการเมืองภายในประเทศอังกฤษ: การลาออกของสตาร์เมอร์และการแย่งชิงตำแหน่งผู้นำพรรคแรงงาน

ค่าเงินปอนด์ยังเผชิญกับแรงกดดันทางการเมืองภายในประเทศด้วย นายกรัฐมนตรีอังกฤษ เคียร์ สตาร์เมอร์ ประกาศลาออกเมื่อวันที่ 22 มิถุนายน ซึ่งเป็นการเริ่มต้นการแข่งขันชิงตำแหน่งหัวหน้าพรรคแรงงานอย่างเป็นทางการ ส่งผลให้ค่าเงินปอนด์มีความเสี่ยงทางการเมืองเพิ่มขึ้น

แม้ว่าก่อนหน้านี้ตลาดคาดการณ์ว่าพรรคแรงงานจะมีการรวมตัวกันอย่างรวดเร็ว ซึ่งเคยเป็นปัจจัยหนุนค่าเงินปอนด์ แต่การเริ่มต้นอย่างเป็นทางการของการแข่งขันชิงตำแหน่งหัวหน้าพรรคหมายความว่าความไม่แน่นอนจะยังคงอยู่ต่อไปในอีกหลายสัปดาห์ข้างหน้า

ท่าทีของนักลงทุนที่รอดูสถานการณ์ต่อทิศทางนโยบายของรัฐบาลชุดใหม่ ยิ่งจำกัดศักยภาพในการแข็งค่าของเงินปอนด์ลงไปอีก

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

จากกราฟรายวัน ค่าเงินปอนด์เทียบกับดอลลาร์ได้เข้าสู่แนวโน้มขาลง หลังจากแตะระดับสูงสุดสองครั้งที่ 1.3867 และ 1.3657 ราคาได้ลดลงอย่างต่อเนื่อง ปัจจุบัน อัตราแลกเปลี่ยนลดลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้น MA20 และ MA50 และ MA100 ก็กำลังกดดันลงมาเช่นกัน ก่อให้เกิดแนวต้านหลายชั้น จุดสูงสุดบนกราฟกำลังค่อยๆ เคลื่อนตัวลงต่ำ

ในแง่ของตัวชี้วัด MACD อยู่ในโซนขาลงต่ำกว่าเส้นศูนย์ DIFF ยังคงต่ำกว่า DEA และแท่งโมเมนตัมสีเขียวยังคงขยายตัว บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาลงยังคงดำเนินต่อไป RSI ลดลงมาอยู่ที่ 34.56 ใกล้เส้นขายมากเกินไปที่ 30 บ่งชี้ถึงความจำเป็นในการฟื้นตัวและดีดตัวขึ้นเล็กน้อยในระยะสั้น แต่ยังไม่มีสัญญาณการกลับตัวที่ชัดเจนปรากฏขึ้น


(กราฟรายวัน GBP/USD, ที่มา: FX678)

เมื่อเวลา 10:29 น. ตามเวลาปักกิ่ง ในวันที่ 26 มิถุนายน เงินปอนด์อังกฤษซื้อขายอยู่ที่ 1.3183/84 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ