ค่าเงินดอลลาร์นิวซีแลนด์อ่อนค่าลงอย่างต่อเนื่องเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในช่วงตลาดเอเชียเมื่อวันศุกร์ (26 มิถุนายน) โดยปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 0.5630

การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของข้อมูลอัตราเงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐฯ ความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ และความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์การเมืองในตะวันออกกลางที่ปะทุขึ้นอีกครั้ง ซึ่งกระตุ้นความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย ล้วนส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์นิวซีแลนด์อ่อนค่าลง

ในขณะเดียวกัน ธนาคาร ASB ในนิวซีแลนด์ได้ยกเลิกการคาดการณ์ว่าจะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคม โดยคาดการณ์ว่าธนาคารกลางจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม ซึ่งจะยิ่งทำให้การสนับสนุนอัตราดอกเบี้ยสำหรับดอลลาร์นิวซีแลนด์อ่อนแอลงไปอีก

ข้อมูล PCE ของสหรัฐฯ ยืนยันว่าอัตราเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับต่ำ ซึ่งกระตุ้นให้เกิดความคาดหวังว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

รายงานดัชนีราคาการใช้จ่ายส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ ที่เผยแพร่เมื่อวันพฤหัสบดี แสดงให้เห็นว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง ดัชนี PCE โดยรวมเพิ่มขึ้น 4.1% เมื่อเทียบกับปีก่อน สูงกว่าตัวเลขก่อนหน้าที่ 3.3% อย่างมาก และสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางสหรัฐฯ อย่างมีนัยสำคัญ ดัชนี PCE หลัก (ดัชนีวัดเงินเฟ้อที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ใช้เป็นหลัก) เพิ่มขึ้น 3.4% เมื่อเทียบกับปีก่อน สูงกว่าตัวเลขก่อนหน้าที่ 3.3% สอดคล้องกับความคาดหวังของตลาด และแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2023

ในขณะเดียวกัน อัตราการเติบโตของ GDP สหรัฐฯ ในไตรมาสแรกแบบรายปีได้รับการปรับเพิ่มขึ้นเป็น 2.1% ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 1.6% และสูงกว่าตัวเลขก่อนหน้าที่ 1.6% ข้อมูลการเติบโตที่แข็งแกร่ง ประกอบกับอัตราเงินเฟ้อที่ทรงตัว ยิ่งตอกย้ำความเชื่อมั่นของตลาดว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะยังคงดำเนินนโยบายการเงินแบบเข้มงวดต่อไป

จากข้อมูลของเครื่องมือ CME FedWatch ตลาดกำลังคาดการณ์ว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 3 ครั้งในปีนี้ โดยมีความน่าจะเป็นประมาณ 63.4% สำหรับการปรับขึ้นในเดือนกันยายน ความคาดหวังในทิศทางนี้ยังคงผลักดันให้ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น และสร้างแรงกดดันอย่างมากต่อสกุลเงินที่ไม่ใช่ดอลลาร์สหรัฐ เช่น ดอลลาร์นิวซีแลนด์

ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางปะทุขึ้นอีกครั้ง: การโจมตีเรือบรรทุกสินค้ากระตุ้นความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย

ความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์การเมืองที่ทวีความรุนแรงขึ้นในช่องแคบฮอร์มุซได้ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์นิวซีแลนด์อ่อนค่าลงมากยิ่งขึ้น

เมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา เรือบรรทุกสินค้าที่ติดธงชาติสิงคโปร์ถูกโจมตีใกล้กับประเทศโอมาน สหรัฐฯ และอิหร่านต่างกล่าวโทษซึ่งกันและกัน และองค์การทางทะเลระหว่างประเทศแห่งสหประชาชาติได้ระงับปฏิบัติการอพยพในช่องแคบฮอร์มุซในเวลาต่อมา

เหตุการณ์นี้จุดประกายความกังวลในตลาดอีกครั้งเกี่ยวกับการหยุดชะงักของอุปทานพลังงานทั่วโลก ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบดีดตัวขึ้น และกระตุ้นให้เกิดการไหลเข้าสู่เงินดอลลาร์สหรัฐซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย

ในฐานะสกุลเงินปลอดภัยแบบดั้งเดิม ดอลลาร์สหรัฐมักมีผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งเมื่อความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์เพิ่มสูงขึ้น ในขณะที่ดอลลาร์นิวซีแลนด์ ซึ่งเป็นสกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์ที่มีความผันผวนสูง มักจะได้รับแรงกดดันเมื่อความต้องการความเสี่ยงในระดับโลกลดลง

แม้ว่าข้อตกลงสันติภาพเบื้องต้นที่บรรลุระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านจะช่วยบรรเทาความวิตกกังวลในตลาดได้ แต่การโจมตีครั้งนี้ได้เผยให้เห็นถึงความเปราะบางของข้อตกลงในการนำไปปฏิบัติ และความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์กำลังถูกนำกลับมาพิจารณาในราคาของสินทรัพย์อีกครั้ง

ปัจจัยภายในประเทศนิวซีแลนด์: ธนาคาร ASB ยกเลิกความคาดหวังที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคม

เงินดอลลาร์นิวซีแลนด์ยังเผชิญแรงกดดันจากความคาดหวังเกี่ยวกับนโยบายการเงินภายในประเทศอีกด้วย

ธนาคาร ASB ในนิวซีแลนด์ได้ยกเลิกการคาดการณ์ก่อนหน้านี้เกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคม และขณะนี้คาดว่าธนาคารกลางนิวซีแลนด์จะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ไม่เปลี่ยนแปลงในการประชุมเดือนกรกฎาคมที่จะถึงนี้ จากนั้นจะค่อยๆ ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยทีละ 25 จุด เริ่มตั้งแต่เดือนกันยายน โดยคาดว่าอัตราดอกเบี้ยสูงสุดจะอยู่ที่ 3.25% ในต้นปี 2027

ธนาคารกลางนิวซีแลนด์คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 2.25% ในการประชุมเดือนพฤษภาคม

นักวิเคราะห์เชื่อว่า ตลาดพลังงานทำความเย็นเปิดโอกาสให้ธนาคารกลางนิวซีแลนด์มีพื้นที่ในการประเมินข้อมูลอย่างเพียงพอ ก่อนที่จะตัดสินใจดำเนินมาตรการต่อไป

ความคาดหวังที่ลดลงเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยภายในประเทศได้ทำให้ความน่าดึงดูดใจของเงินดอลลาร์นิวซีแลนด์ในแง่ของอัตราดอกเบี้ยลดลงไปอีก ก่อนหน้านี้ ความคาดหวังอย่างกว้างขวางในตลาดเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคมโดยธนาคารกลางนิวซีแลนด์เป็นปัจจัยสนับสนุนที่สำคัญสำหรับเงินดอลลาร์นิวซีแลนด์ แต่การเปลี่ยนแปลงนโยบายของธนาคาร ASB บ่งชี้ว่าแรงสนับสนุนนี้กำลังอ่อนตัวลง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

จากกราฟรายวัน จะเห็นได้อย่างชัดเจนว่าดอลลาร์นิวซีแลนด์กำลังอ่อนค่าลงในระยะยาวเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ หลังจากที่พยายามทะลุระดับ 0.6091 และ 0.5993 สองครั้งก่อนหน้านี้ โดยสร้างโครงสร้างแบบยอดคู่ ราคาได้ผันผวนและอ่อนตัวลง ระบบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อยู่ในทิศทางขาลงอย่างสมบูรณ์ โดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้น 20 วัน ระยะกลาง 50 วัน 100 วัน และระยะยาว 200 วัน ต่างกดลงพร้อมกัน การดีดตัวขึ้นเล็กน้อยแต่ละครั้งถูกสกัดกั้นโดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้น และจุดสูงสุดและต่ำสุดเคลื่อนตัวลงอย่างต่อเนื่องในลักษณะเป็นขั้นบันได ก่อให้เกิดช่องทางขาลงที่สมบูรณ์และชัดเจน

ในแง่ของตัวชี้วัด MACD ยังคงอยู่ในรูปแบบขาลงต่ำกว่าเส้นศูนย์ เส้น DIFF ยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้น DEA และแท่งพลังงานสีเขียวยังคงขยายตัวอย่างต่อเนื่อง บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาลงยังไม่แสดงสัญญาณของการอ่อนแรงอย่างชัดเจน ค่า RSI อยู่ที่ 27.13 ลดลงสู่โซนขายมากเกินไปต่ำกว่า 30 บ่งชี้ถึงความต้องการการดีดตัวทางเทคนิคในระยะสั้น แต่ยังไม่มีการสร้างความแตกต่างที่จุดต่ำสุด ซึ่งไม่สามารถพลิกกลับแนวโน้มขาลงโดยรวมได้


(กราฟรายวัน NZD/USD, ที่มา: FX678)

เมื่อเวลา 11:17 น. ตามเวลาปักกิ่งของวันที่ 26 มิถุนายน เงินดอลลาร์นิวซีแลนด์ซื้อขายอยู่ที่ 0.5633/34 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ