ในวันศุกร์ (26 มิถุนายน) ระหว่างช่วงตลาดเอเชีย ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์แคนาดา โดยดอลลาร์แคนาดามีแนวโน้มที่จะแข็งค่าขึ้นเป็นวันที่สองติดต่อกัน โดยปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 1.4190

เนื่องจากแคนาดาเป็นผู้ส่งออกน้ำมันดิบรายใหญ่ เศรษฐกิจของแคนาดาจึงมีความสัมพันธ์อย่างมากกับราคาน้ำมัน โดยน้ำมันเป็นแหล่งรายได้จากเงินตราต่างประเทศที่ใหญ่ที่สุดของประเทศ และการเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมันดิบ ซึ่งเกิดจากการโจมตีเรือบรรทุกสินค้าในช่องแคบฮอร์มุซ ได้ส่งผลโดยตรงต่อค่าเงินดอลลาร์แคนาดา

อย่างไรก็ตาม ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐฯ ที่เพิ่มสูงขึ้นอย่างรวดเร็วได้เสริมความคาดหวังว่าเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นและจำกัดศักยภาพในการแข็งค่าของดอลลาร์แคนาดา

ราคาน้ำมันดีดตัวขึ้น: การโจมตีเรือบรรทุกสินค้าทำให้เกิดความกังวลเรื่องอุปทานอีกครั้ง

การเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมันดิบเป็นปัจจัยโดยตรงที่ทำให้เงินดอลลาร์แคนาดาแข็งค่าขึ้นในช่วงที่ผ่านมา

เมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา มีรายงานว่าเรือบรรทุกสินค้าลำหนึ่งถูกโจมตีด้วยขีปนาวุธใกล้กับประเทศโอมาน ส่งผลให้องค์การทางทะเลระหว่างประเทศแห่งสหประชาชาติ (IMO) ระงับปฏิบัติการอพยพในช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งจุดประกายความกังวลในตลาดอีกครั้งเกี่ยวกับความหยุดชะงักของอุปทานพลังงานทั่วโลก

ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ทวีความรุนแรงขึ้นอีกหลังจากตลาดปิดทำการ เจ้าหน้าที่สหรัฐฯ สองคนเปิดเผยต่อสื่อว่ากองกำลังติดอาวุธของอิหร่านยิงใส่เรือบรรทุกสินค้า อิหร่านจึงออกคำเตือนอย่างเด็ดขาด โดยระบุว่าความปลอดภัยของเรือที่แล่นนอกเส้นทางที่กำหนดนั้นไม่ได้รับการรับประกันอีกต่อไป

เหตุการณ์นี้แสดงให้เห็นว่า แม้จะมีการบรรลุข้อตกลงสันติภาพเบื้องต้นระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านแล้ว สถานการณ์ความมั่นคงในช่องแคบฮอร์มุซก็ยังห่างไกลจากภาวะปกติ ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์กำลังถูกนำมาพิจารณาในราคาน้ำมัน ซึ่งเป็นการสนับสนุนเพิ่มเติมให้เงินดอลลาร์แคนาดาแข็งค่าขึ้น

ความคาดหวังเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดเพิ่มสูงขึ้น: ข้อมูล PCE ยืนยันว่าอัตราเงินเฟ้อทรงตัว ขณะที่ดอลลาร์แคนาดาแข็งค่าขึ้น

แม้ว่าราคาน้ำมันที่สูงขึ้นจะเป็นผลดีต่อดอลลาร์แคนาดา แต่ความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐก็ยังคงจำกัดศักยภาพในการลดลงของอัตราแลกเปลี่ยน USD/CAD อยู่

รายงานดัชนีราคาการใช้จ่ายส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ ที่เผยแพร่เมื่อวันพฤหัสบดี แสดงให้เห็นว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง โดยดัชนี PCE โดยรวมเพิ่มขึ้น 4.1% เมื่อเทียบกับปีก่อน ซึ่งสูงกว่าค่าก่อนหน้าที่ 3.3% มาก และเป็นครั้งแรกในรอบสามปีที่ทะลุระดับ 4.0% โดยส่วนใหญ่เกิดจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้นอันเนื่องมาจากความขัดแย้งในตะวันออกกลาง ส่วนดัชนี PCE หลัก (ดัชนีเงินเฟ้อที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ใช้เป็นหลัก) เพิ่มขึ้น 3.4% เมื่อเทียบกับปีก่อน สูงกว่าค่าก่อนหน้าที่ 3.3% และแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2023

จากข้อมูลของเครื่องมือ CME FedWatch ตลาดกำลังประเมินความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 15-16 กันยายน อยู่ที่ 63.4%

ความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยได้ให้การสนับสนุนอย่างแข็งแกร่งแก่ดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งช่วยจำกัดศักยภาพในการอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์แคนาดา ดอลลาร์แคนาดากำลังตกอยู่ในสถานการณ์ที่ต้องเผชิญกับความขัดแย้งระหว่างราคาน้ำมันที่สูงขึ้นและดอลลาร์สหรัฐฯ ที่แข็งค่าขึ้น

มุมมองของสถาบัน

ธนาคารรอยัลแบงก์ออฟแคนาดาเชื่อว่า แม้เศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ค่อนข้างแข็งแกร่งและความผันผวนสูงของดอลลาร์สหรัฐจะให้การสนับสนุนในระยะสั้น แต่ปัจจัยพื้นฐานที่กำลังดีขึ้นและความแตกต่างทางนโยบายในแคนาดาจะส่งผลดีต่อดอลลาร์แคนาดา

ธนาคารรอยัลแบงก์ออฟแคนาดาชี้ว่า ธนาคารกลางแคนาดาอาจเปลี่ยนไปใช้กลยุทธ์ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในช่วงครึ่งหลังของปี เพื่อรับมือกับภาวะเงินเฟ้อที่อาจเกิดขึ้น แม้ว่านโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ จะค่อนข้างเข้มงวด แต่แนวโน้มการผ่อนคลายทางการเงินโดยรวมจะช่วยลดส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างดอลลาร์สหรัฐฯ กับแคนาดา ซึ่งเป็นปัจจัยหลักที่ทำให้ดอลลาร์สหรัฐฯ อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์แคนาดา ในขณะเดียวกัน ในฐานะผู้ส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์รายใหญ่ แคนาดาจะได้รับประโยชน์จากสภาพแวดล้อมราคาสินค้าพลังงานและโลหะที่มีเสถียรภาพ

ธนาคารแนะนำให้นักลงทุนระยะกลางถึงระยะยาวค่อยๆ เพิ่มสัดส่วนการถือครองสินทรัพย์สกุลเงินดอลลาร์แคนาดา เพื่อเป็นทางเลือกในการกระจายความเสี่ยงและลดความเสี่ยงจากค่าเงินดอลลาร์ โดยรวมแล้วแนวโน้มอยู่ในระดับกลางถึงมองในแง่ดีอย่างระมัดระวัง โดยเน้นย้ำว่าแนวทางการดำเนินนโยบายและราคาสินค้าโภคภัณฑ์เป็นตัวแปรสำคัญ

ธนาคารสกอตติแบงก์ชี้ว่า แม้ความแข็งแกร่งโดยรวมของดอลลาร์สหรัฐและความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยจะส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ/ดอลลาร์แคนาดาอ่อนค่าลงในระยะสั้น แต่ความยืดหยุ่นของเศรษฐกิจแคนาดา ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่เอื้ออำนวย และการเปลี่ยนแปลงนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ จะส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ/ดอลลาร์แคนาดาอ่อนค่าลงโดยรวม ธนาคารยังคงเป้าหมายไว้ที่ 1.33 ในไตรมาสที่ 4 ปี 2026 และลดลงเหลือ 1.30 ในไตรมาสที่ 4 ปี 2027

ธนาคารสกอตติแบงก์เน้นย้ำว่า ตลาดได้ประเมินความเสี่ยงด้านลบของดอลลาร์สหรัฐไว้แล้ว แต่ดอลลาร์แคนาดายังคงมีมูลค่าที่น่าดึงดูด โดยแบบจำลองมูลค่าที่เหมาะสมบ่งชี้ว่ามีมูลค่าต่ำกว่าความเป็นจริง ในระยะสั้น ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และข้อมูลของสหรัฐฯ อาจนำไปสู่ความผันผวนในระดับสูงของอัตราแลกเปลี่ยน USD/CAD แต่ความเสี่ยงในระยะกลางถึงระยะยาวนั้นชัดเจนว่าเอนเอียงไปทางด้านลบ

ธนาคารเตือนว่าความไม่แน่นอนของนโยบายการค้า (เช่น ความสัมพันธ์ระหว่างสหรัฐฯ กับแคนาดา) เป็นความเสี่ยงด้านบวกหลัก และหากไม่มีเหตุการณ์เชิงลบที่สำคัญใดๆ เกิดขึ้น คาดว่าเงินดอลลาร์แคนาดาจะฟื้นตัวในระดับปานกลาง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

จากกราฟรายวัน คู่เงิน USD/CAD ยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่ง โดยราคาปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องจากจุดต่ำสุดล่าสุดที่ 1.3549 ไปสู่จุดสูงสุดใหม่ที่ 1.4247 ราคาปัจจุบันอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ในทุกช่วงเวลาอย่างมั่นคง เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้น 20 วัน (MA20) เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะกลาง MA50 และ MA100 และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะยาว MA200 ล้วนมีแนวโน้มสูงขึ้น ก่อให้เกิดโซนแนวรับหลายชั้น การปรับตัวลงแต่ละครั้งได้รับการฟื้นตัวอย่างรวดเร็วจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้น ส่งผลให้จุดต่ำสุดสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง

ในแง่ของตัวชี้วัด MACD ยังคงรักษารูปแบบขาขึ้น โดย DIFF (0.0108) อยู่เหนือ DEA (0.0095) อย่างต่อเนื่อง และแท่งสีแดงมีปริมาณเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นยังไม่แสดงสัญญาณอ่อนตัวลงอย่างมีนัยสำคัญ ค่า RSI อยู่ที่ 77.06 ใกล้ระดับซื้อมากเกินไปที่ 80 บ่งชี้ถึงการปรับตัวลงทางเทคนิคในระยะสั้นเพื่อการรวมตัว แต่ยังไม่มีสัญญาณการกลับตัวแบบ Divergence ปรากฏขึ้น


(กราฟรายวัน USD/CAD แหล่งที่มา: EasyForex)

เมื่อเวลา 14:34 น. ตามเวลาปักกิ่งของวันที่ 26 มิถุนายน ดอลลาร์สหรัฐซื้อขายอยู่ที่ 1.4189/90 เมื่อเทียบกับดอลลาร์แคนาดา