ในขณะที่แรงกดดันด้านเงินเฟ้อทั่วโลกยังคงอยู่ ข้อมูลการจ้างงานที่อ่อนแออย่างมากของสหรัฐฯ ล่าสุดได้ดึงความสนใจของตลาดกลับมาที่มิติการจ้างงานของนโยบายสองประการของธนาคารกลางสหรัฐฯ ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่อ่อนแอ ประกอบกับท่าทีนโยบายผ่อนคลายของเฟด ส่งผลให้ราคาทองคำดีดตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่ง สิ้นสุดแนวโน้มขาลงก่อนหน้านี้

เนื่องจากตลาดหุ้นสหรัฐปิดทำการเนื่องในวันประกาศอิสรภาพและวงจรการซื้อขายสั้นลง ราคาทองคำจึงเข้าสู่ช่วงของการปรับฐาน นักวิเคราะห์มีความเห็นที่แตกต่างกันอย่างชัดเจนเกี่ยวกับทิศทางราคาทองคำในอนาคต โดยปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์ เช่น ราคาน้ำมันและดอลลาร์สหรัฐ จะกลายเป็นตัวแปรสำคัญที่มีอิทธิพลต่อครึ่งหลังของปี ในวันศุกร์ (3 กรกฎาคม) ในช่วงต้นของการซื้อขายในเอเชีย ราคาทองคำสปอตยังคงมีแนวโน้มสูงขึ้น โดยเพิ่มขึ้นสูงสุดถึง 1.71% สู่ระดับ 4194.17 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ณ เวลา 09:30 น. ซึ่งเป็นราคาสูงสุดใหม่นับตั้งแต่วันที่ 23 มิถุนายน

ราคาทองคำดีดตัวขึ้นหลังจากข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้มาก

ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ประจำเดือนมิถุนายน ที่เผยแพร่ในสัปดาห์นี้ ต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้อย่างมาก ซึ่งกลายเป็นปัจจัยหลักที่กระตุ้นให้ราคาทองคำฟื้นตัว

สหรัฐฯ สร้างงานใหม่เพียง 57,000 ตำแหน่งในเดือนมิถุนายน ซึ่งต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 114,000 ตำแหน่งมาก แม้ว่าอัตราการว่างงานจะลดลงเล็กน้อยเหลือ 4.2% แต่สาเหตุหลักมาจากการลดลงของอัตราการมีส่วนร่วมในกำลังแรงงาน ไม่ใช่การฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญของตลาดแรงงาน ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความอ่อนแอลงของความยืดหยุ่นในการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ อย่างชัดเจน ด้วยข้อมูลเชิงบวกดังกล่าว ราคาทองคำพุ่งขึ้น 2.3% ในวันพฤหัสบดี (2 กรกฎาคม) โดยทรงตัวอยู่เหนือระดับ 4,100 ดอลลาร์อย่างมั่นคง และยุติการลดลงที่ยาวนานหลายเดือนได้สำเร็จ

วันศุกร์นี้เป็นวันครบรอบ 250 ปีแห่งการประกาศอิสรภาพของอเมริกา และตลาดหุ้นสหรัฐจะปิดทำการตลอดทั้งวัน ส่งผลให้สัปดาห์การซื้อขายสั้นลง

ความเชื่อมั่นในตลาดกำลังเพิ่มขึ้น โดยตลาดคาดการณ์ว่าราคาทองคำกำลังเข้าใกล้จุดต่ำสุดของวัฏจักร

นักวิเคราะห์อาวุโสหลายคนมองในแง่ดีเกี่ยวกับแนวโน้มราคาทองคำในอนาคต

ฟิลิป สไตรเบิล กล่าวว่า ข้อมูลการจ้างงานที่อ่อนแอเป็นการยืนยันแนวโน้มเศรษฐกิจที่อ่อนตัวลง และธนาคารกลางสหรัฐฯ ไม่น่าจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ ซึ่งจะช่วยหนุนราคาทองคำอย่างต่อเนื่อง ในขณะที่การปรับฐานอย่างรุนแรงในปัจจุบันยังสร้างโอกาสให้นักลงทุนซื้อทองคำในราคาที่ต่ำลงอีกด้วย

เดวิด มอร์ริสัน นักวิเคราะห์ตลาดอาวุโสจาก Trade Nation กล่าวเสริมว่า ราคาทองคำแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นที่มากกว่าที่คาดไว้ โดยทรงตัวหลายครั้งในช่วงราคา 3,950 ถึง 3,960 ดอลลาร์ ประกอบกับตัวชี้วัดรายวันที่แสดงภาวะขายมากเกินไปอย่างมาก ความน่าจะเป็นที่จะถึงจุดต่ำสุดจึงเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

ลุคมัน โอตูนูกา นักวิเคราะห์อาวุโสของ FXTM วิเคราะห์ว่า ราคาทองคำได้รับปัจจัยบวกหลายประการในสัปดาห์นี้ ก่อนหน้านี้ เควิน วอร์ช ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) กล่าวว่า ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อในปัจจุบันลดลง ซึ่งทำให้ความคาดหวังเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดลดลงไปด้วย เขาเชื่อว่า หากความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์การเมืองลดลง ส่งผลให้ราคาน้ำมันลดลง และแรงกดดันด้านเงินเฟ้อทั่วโลกลดลง และธนาคารกลางชะลอการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทองคำซึ่งไม่มีดอกเบี้ย จะยังคงได้รับประโยชน์ต่อไป หลังจากทรงตัวอยู่เหนือ 4100 ดอลลาร์ ราคาทองคำคาดว่าจะทดสอบระดับสำคัญที่ 4200 ดอลลาร์ และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน

ความเสี่ยงจากการขายชอร์ตยังไม่หมดไป และค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนตัวลงกำลังกดดันราคาทองคำ

ขณะนี้ยังคงมีเสียงวิพากษ์วิจารณ์ในเชิงลบอยู่บ้างในตลาด และการกลับตัวของตลาดจะไม่เกิดขึ้นในชั่วข้ามคืน

ฟาวาด ราซักซาดา นักวิเคราะห์ตลาดกล่าวว่า แนวโน้มขาขึ้นของดอลลาร์ยังไม่สิ้นสุดลงโดยสมบูรณ์ และดอลลาร์มีแนวโน้มที่จะดีดตัวขึ้นต่อไปในระยะสั้น ซึ่งจะยังคงกดดันศักยภาพในการปรับตัวขึ้นของราคาทองคำต่อไป ยังคงมีการซื้อขายในตลาดที่ทองคำถูกขายออกในราคาที่สูงขึ้น

โอเล่ ฮันเซ่น หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์สินค้าโภคภัณฑ์ของธนาคารแซกโซ กล่าวว่า ปัจจุบันราคาทองคำอยู่ในช่วงการรวมตัวและยังไม่ได้เข้าสู่แนวโน้มขาขึ้นที่ชัดเจน จำเป็นต้องทะลุผ่านระดับแนวต้านสำคัญที่ 4,215 ดอลลาร์สหรัฐฯ ควบคู่ไปกับการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐฯ และผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ในเวลาเดียวกัน เพื่อพลิกกลับรูปแบบทางเทคนิคอย่างสมบูรณ์

ปัจจัยสำคัญสำหรับครึ่งหลังของปีนั้นชัดเจน ได้แก่ ปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์และราคาน้ำมัน ซึ่งจะเป็นตัวกำหนดแนวโน้มของตลาด

เมื่อมองไปข้างหน้า เนื่องจากไม่มีการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญใดๆ ในสัปดาห์หน้า การเคลื่อนไหวของราคาทองคำจึงขึ้นอยู่กับการผันผวนของดอลลาร์สหรัฐ ความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์การเมือง และการเปลี่ยนแปลงของราคาน้ำมันในตลาดโลกเป็นหลัก

โดยทั่วไป นักวิเคราะห์เชื่อว่าการดีดตัวขึ้นของราคาน้ำมันที่มากเกินไป อาจจุดประกายความกังวลเรื่องเงินเฟ้ออีกครั้ง ซึ่งจะส่งผลเสียต่อราคาทองคำในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม เมื่อพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐานด้านอุปสงค์และอุปทานของน้ำมันดิบที่อ่อนแอ การดีดตัวขึ้นดังกล่าวจึงไม่น่าจะยั่งยืน หากสถานการณ์ทางภูมิศาสตร์การเมืองในตะวันออกกลางค่อยๆ คลี่คลายลง ราคาน้ำมันจะทรงตัว และความคาดหวังด้านเงินเฟ้อจะทรงตัว ซึ่งจะสร้างสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคที่เอื้อต่อการฟื้นตัวของทองคำในระยะกลางถึงระยะยาว

สรุป

โดยรวมแล้ว ตลาดแรงงานสหรัฐที่ชะลอตัวลงได้หยุดยั้งการลดลงอย่างต่อเนื่องของราคาทองคำ ช่วยให้ตลาดเริ่มฟื้นตัว การลดลงของความคาดหวังเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เป็นปัจจัยสำคัญที่ช่วยหนุนราคาทองคำ อย่างไรก็ตาม ความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐยังคงอยู่ และทองคำยังไม่ได้สร้างแนวโน้มขาขึ้นที่มั่นคง

ในระยะสั้น ระดับแนวรับสำคัญที่ควรจับตาคือประมาณ 4155 ดอลลาร์ ใกล้กับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน ส่วนในระดับแนวต้านสำคัญคือประมาณ 4215 ดอลลาร์ ในระยะกลางถึงระยะยาว จำเป็นต้องติดตามสถานการณ์ทางภูมิศาสตร์การเมือง ความผันผวนของราคาน้ำมัน และนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ อย่างใกล้ชิด เนื่องจากมีตัวแปรหลายอย่าง การรวมตัวและการปรับฐานโดยรวมของราคาทองคำจึงมีแนวโน้มที่จะดำเนินต่อไป


แหล่งที่มาของกราฟราคาทองคำรายวัน: EasyForex

เมื่อเวลา 9:40 น. ตามเวลาปักกิ่ง ในวันที่ 3 กรกฎาคม ราคาทองคำซื้อขายอยู่ที่ 4184.29 ดอลลาร์ต่อออนซ์