เมื่อวันศุกร์ที่ 10 กรกฎาคม ในช่วงต้นของการซื้อขายในเอเชีย ค่าเงินปอนด์ยังคงมีแนวโน้มแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์ โดยปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 1.3410 ทะลุผ่านค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 200 วัน ซึ่งเริ่มตั้งแต่กลางเดือนมิถุนายน

ความสำคัญของแนวโน้มนี้อยู่ที่บริบท กล่าวคือ กองทัพสหรัฐฯ ปะทะกับอิหร่านเป็นวันที่สองติดต่อกัน ราคาน้ำมันยังคงอยู่ในระดับสูงตามภาวะสงคราม และเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ แสดงความคิดเห็นในเชิงแข็งกร้าว แต่ปัจจัยเหล่านี้ไม่ได้ช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์ให้แข็งค่าขึ้นแต่อย่างใด

ดอลลาร์สหรัฐ: แม้จะมีปัจจัยบวกมากมาย แต่ก็ไม่สามารถหนุนราคาได้ เนื่องจากตลาดได้ประเมินราคาไว้แล้วอย่างเต็มที่

ข้อมูลเศรษฐกิจและสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ของสหรัฐฯ ในวันพฤหัสบดีน่าจะช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์ จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกอยู่ที่ 215,000 ราย ซึ่งดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 218,000 ราย และดีกว่าตัวเลขก่อนหน้าที่ 217,000 ราย

ในเชิงภูมิรัฐศาสตร์ กองทัพสหรัฐฯ ได้โจมตีเป้าหมายประมาณ 90 แห่งในอิหร่าน บังคับใช้มาตรการคว่ำบาตรน้ำมันอีกครั้ง และกรอบสันติภาพชั่วคราวที่ลงนามเมื่อเดือนที่แล้วได้ถูกระงับไปโดยปริยาย

อย่างไรก็ตาม เงินดอลลาร์สหรัฐฯ ตอบสนองต่อปัจจัยเชิงบวกเหล่านี้เพียงเล็กน้อย เงินปอนด์สเตอร์ลิงไม่เพียงแต่ไม่ได้รับผลกระทบจากดอลลาร์เท่านั้น แต่ยังแข็งค่าขึ้นในช่วงหลายวันทำการซื้อขายอีกด้วย

คำอธิบายสำหรับปรากฏการณ์นี้คือ นักลงทุนที่มองว่าดอลลาร์จะแข็งค่าขึ้นได้วางตำแหน่งตัวเองอยู่ในระดับสูงแล้ว ตลาดได้ประเมินความเป็นไปได้ที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงในเดือนกรกฎาคมไว้ที่สามในสี่ ซึ่งหมายความว่าผลกระทบเล็กน้อยจากความคิดเห็นที่แข็งกร้าวได้ถูกสะท้อนอยู่ในราคาแล้ว และดอลลาร์จึงขาดแรงผลักดันให้แข็งค่าขึ้นต่อไป

เงินปอนด์อังกฤษ: ขับเคลื่อนโดยทั้งนโยบายเข้มงวดของธนาคารกลางและการเปลี่ยนผ่านทางการเมืองที่ราบรื่น

ปัจจัยเชิงบวกสำหรับเงินปอนด์ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง การประชุมของธนาคารกลางอังกฤษในเดือนมิถุนายน มีมติ 7 ต่อ 2 เสียงให้คงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 3.75% โดยมีสมาชิก 2 คนผลักดันให้ขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็น 4.00% ซึ่งต่างจากการประชุมในเดือนเมษายนที่มีเพียงสมาชิกคนเดียวที่สนับสนุนการขึ้นอัตราดอกเบี้ย การเปลี่ยนแปลงนี้บ่งชี้ถึงการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญของกลุ่มที่สนับสนุนนโยบายเข้มงวดภายในธนาคารกลางอังกฤษ

อัตราเงินเฟ้อภาคบริการยังคงอยู่ที่ 3.7% และเพดานราคาพลังงานในครัวเรือนเพิ่มขึ้น 13.5% ในไตรมาสที่สาม ซึ่งเป็นปัจจัยสนับสนุนที่เพียงพอสำหรับฝ่ายที่ต้องการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ตลาดในปัจจุบันคาดการณ์ว่ามีความเป็นไปได้ประมาณ 76% ที่ธนาคารกลางอังกฤษจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยก่อนสิ้นปีนี้

การเปลี่ยนผ่านทางการเมืองก็กำลังดำเนินไปตามแผนที่วางไว้ การเสนอชื่อผู้สมัครชิงตำแหน่งหัวหน้าพรรคแรงงานต่อจากสตาร์เมอร์เปิดขึ้นในวันพฤหัสบดีและจะดำเนินต่อไปจนถึงวันที่ 16 กรกฎาคม แอนดี้ เบิร์นแฮม ผู้เป็นตัวเต็งในขณะนี้ยังไม่มีคู่แข่งอย่างเป็นทางการ และกำหนดการยืนยันว่าหัวหน้าพรรคคนใหม่จะได้รับการเลือกตั้งในวันที่ 17 กรกฎาคม โดยนายกรัฐมนตรีคนใหม่จะสาบานตนเข้ารับตำแหน่งในวันที่ 20 กรกฎาคม

ตลาดได้สะท้อนการเปลี่ยนแปลงทางการเมืองในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมาแล้ว สิ่งที่ยังไม่ได้สะท้อนอย่างแท้จริงคือทิศทางนโยบายการคลังของรัฐบาลใหม่ เนื่องจากเบิร์นแฮมยังไม่ได้แต่งตั้งรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง และรายละเอียดการใช้จ่ายในวาระ "แบบแมนเชสเตอร์" ของเขายังคงต้องได้รับการยืนยัน

ภาพรวม: หลังจากวันศุกร์ที่ค่อนข้างสงบ สัปดาห์นี้จะเต็มไปด้วยข้อมูลสำคัญมากมาย

วันศุกร์ที่ 10 กรกฎาคมนี้ มีข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ และสหราชอาณาจักรที่จะประกาศค่อนข้างน้อย โดยอัตราแลกเปลี่ยนน่าจะได้รับผลกระทบจากข่าวที่เกี่ยวข้องกับช่องแคบฮอร์มุซและการปรับสถานะก่อนการประกาศดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เป็นหลัก อย่างไรก็ตาม ช่วงเวลาแห่งความสงบนี้จะไม่คงอยู่ยาวนาน: ข้อมูลยอดขายสาขาเดิมของสมาคมค้าปลีกแห่งสหราชอาณาจักร (British Retail Consortium) จะประกาศในวันจันทร์หน้า (ตัวเลขก่อนหน้า 3.4%) และดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐฯ ในวันอังคารหน้าจะเป็นข้อมูลสำคัญที่สุดของเดือน โดยตลาดคาดการณ์ว่าดัชนีราคาผู้บริโภคโดยรวมจะลดลง 0.1% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า (ตัวเลขก่อนหน้า 0.5%) และดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐานจะคงอยู่ที่ 2.9% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว

วันพุธหน้าจะเป็นวันประกาศข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ และรายงาน Beige Book ของธนาคารกลางสหรัฐฯ วันพฤหัสบดีหน้า (16 กรกฎาคม) จะมีการประกาศข้อมูลสำคัญหลายอย่าง รวมถึง GDP เดือนพฤษภาคมของสหราชอาณาจักร ข้อมูลการผลิตภาคอุตสาหกรรม และผลผลิตภาคการผลิต รวมถึงข้อมูลยอดขายปลีกของสหรัฐฯ ซึ่งคาดว่ายอดขายปลีกของสหรัฐฯ จะชะลอตัวลง 0.9% เหลือ 0.3% วันศุกร์หน้า (17 กรกฎาคม) จะมีการประกาศผลการอ่านเบื้องต้นของดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกน และในวันเดียวกันนั้น หากกระบวนการเสนอชื่อผู้สมัครของพรรคแรงงานดำเนินไปอย่างราบรื่น ผู้นำพรรคแรงงานคนใหม่จะได้รับการยืนยันในการประชุมพิเศษ ซึ่งหมายความว่าค่าเงินปอนด์จะได้รับอิทธิพลจากทั้งรัฐบาลใหม่และนโยบายการคลังใหม่ภายในห้าวันทำการ

แนวโน้ม: ช่วงตรวจสอบหลังการทะลุแนวต้าน โดยระดับ 1.3450-1.3500 จะเป็นบททดสอบสำคัญสำหรับฝ่ายซื้อ

โดยสรุป การที่เงินปอนด์ทะลุระดับ 1.3400 เมื่อเทียบกับดอลลาร์ เป็นผลมาจากปัจจัยบวกหลายประการที่มาบรรจบกัน ได้แก่ ปัจจัยทางเทคนิค นโยบาย และปัจจัยพื้นฐาน การที่ธนาคารกลางอังกฤษมีท่าทีแข็งกร้าวขึ้น ความคืบหน้าอย่างเป็นระเบียบของการเปลี่ยนผ่านทางการเมือง และ "ภูมิคุ้มกัน" ของดอลลาร์ต่อถ้อยคำที่แข็งกร้าวหลังจากที่ดอลลาร์มีการวางตำแหน่งอย่างมีนัยสำคัญ ล้วนเป็นปัจจัยสนับสนุนเงินปอนด์ การทะลุเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันยิ่งตอกย้ำแนวโน้มขาขึ้นนี้

อย่างไรก็ตาม บททดสอบที่แท้จริงยังมาไม่ถึง ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ในวันอังคารหน้า ข้อมูล GDP ของสหราชอาณาจักรและยอดขายปลีกของสหรัฐฯ ในวันพฤหัสบดีหน้า และสัญญาณนโยบายการคลังของรัฐบาลใหม่ จะร่วมกันกำหนดว่าการทะลุแนวต้านนี้เป็นการกลับตัวของแนวโน้มหรือเป็นการทะลุแนวต้านหลอกลวง เป้าหมายขาขึ้นในระยะสั้นอยู่ที่ 1.3450 และ 1.3500 ในขณะที่หากทะลุลงต่ำกว่า 1.3350 จะเป็นการยืนยันสถานการณ์การกลับตัว ในสภาพแวดล้อมที่มีความผันผวนสูงในปัจจุบัน การต่อสู้ระหว่างกระทิงและหมีใน GBP/USD เพิ่งเข้าสู่ช่วงสำคัญเท่านั้น

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

จากกราฟรายวัน ค่าเงินปอนด์อังกฤษเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นไปแตะระดับ 1.3657 ก่อนจะร่วงลงมาแตะระดับต่ำสุดที่ 1.3139 ซึ่งเป็นการดีดตัวขึ้นจากภาวะขายมากเกินไป ราคาปรับตัวสูงขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน (1.3299), 50 วัน, 100 วัน และ 200 วัน โดยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะยาวและระยะสั้นก่อตัวเป็นรูปแบบแนวรับขาขึ้น และโครงสร้างตำแหน่งของตลาดก็ดีขึ้น

ในแง่ของตัวชี้วัด MACD อยู่ใกล้เส้นศูนย์ DIFF ตัดขึ้นเหนือ DEA ก่อให้เกิดสัญญาณ Golden Cross และแท่งสีแดงเพิ่มขึ้นเล็กน้อย บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาลงอ่อนตัวลงอย่างมีนัยสำคัญ ค่า RSI1 อยู่ที่ 74.88 ซึ่งเข้าสู่โซนซื้อมากเกินไป บ่งชี้ว่าแรงซื้อในระยะสั้นหมดลงแล้ว และความเสี่ยงของการปรับฐานของตลาดกำลังเพิ่มขึ้น


(กราฟรายวัน GBP/USD, ที่มา: FX678)

เมื่อเวลา 8:15 น. ตามเวลาปักกิ่งของวันที่ 10 กรกฎาคม เงินปอนด์อังกฤษซื้อขายอยู่ที่ 1.3409/10 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ