เงินดอลลาร์สหรัฐยังคงอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับเงินดอลลาร์แคนาดาในการซื้อขายในยุโรปเมื่อวันศุกร์ โดยลดลงมาอยู่ที่ประมาณ 1.4160 ตลาดกำลังประเมินผลกระทบของนโยบายอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) การเปลี่ยนแปลงในตลาดน้ำมัน และปัจจัยพื้นฐานของเศรษฐกิจแคนาดาที่มีต่อเงินดอลลาร์แคนาดา แรงกดดันต่อเงินดอลลาร์ในช่วงที่ผ่านมาส่วนใหญ่เกิดจากการที่ตลาดลดความคาดหวังเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดลง รายงานการประชุมของเฟดในเดือนมิถุนายนแสดงให้เห็นว่าผู้กำหนดนโยบายยังคงกังวลเกี่ยวกับแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ โดยเจ้าหน้าที่บางคนเชื่อว่าการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมยังคงเป็นไปได้หากแรงกดดันด้านราคายังคงอยู่

อย่างไรก็ตาม การคาดการณ์ของตลาดเกี่ยวกับการปรับนโยบายระยะสั้นของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ลดลง จากข้อมูลของเครื่องมือวิเคราะห์ราคาในตลาด ความคาดหวังของนักลงทุนเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานโดยเฟดในเดือนกรกฎาคมลดลงจากประมาณ 31% เหลือ 24.6% และความคาดหวังเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายนก็ลดลงจาก 66.6% เหลือ 62.3% ความคาดหวังของตลาดที่ลดลงเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดนี้กลายเป็นปัจจัยสำคัญที่ทำให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงในช่วงที่ผ่านมา

จอห์น วิลเลียมส์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐสาขานิวยอร์ก กล่าวว่า แม้จะมีสถานการณ์ตึงเครียดในตะวันออกกลาง แต่เขาเชื่อว่าราคาน้ำมันจะไม่ปรับตัวสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในช่วงที่เหลือของปี มุมมองนี้ช่วยบรรเทาความกังวลของนักลงทุนบางส่วนเกี่ยวกับแรงกดดันด้านเงินเฟ้อในระยะยาว และยังส่งผลต่อความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยดอลลาร์สหรัฐด้วย ในขณะเดียวกัน เงินดอลลาร์แคนาดาได้รับการสนับสนุนจากราคาน้ำมัน เนื่องจากการขนส่งทางเรือข้ามช่องแคบฮอร์มุซหยุดชะงัก ตลาดจึงยังคงให้ความสำคัญกับความเสี่ยงด้านอุปทานพลังงานทั่วโลก และราคาน้ำมันในตลาดโลกยังคงอยู่ในระดับสูง เหตุการณ์ล่าสุดในตะวันออกกลางได้เพิ่มความผันผวนในตลาดพลังงาน และราคาน้ำมันที่สูงขึ้นได้กระตุ้นความคาดหวังเกี่ยวกับรายได้จากการส่งออกของแคนาดา

แคนาดาเป็นหนึ่งในผู้ส่งออกน้ำมันดิบรายใหญ่ของโลก ดังนั้นราคาน้ำมันที่สูงขึ้นจึงมักเป็นผลดีต่อดอลลาร์แคนาดา ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นได้กระตุ้นความคาดหวังเกี่ยวกับรายได้จากการค้าของแคนาดา ซึ่งเป็นการสนับสนุนเพิ่มเติมสำหรับดอลลาร์แคนาดา และผลักดันให้ USD/CAD อ่อนค่าลงในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม ผลกระทบของราคาน้ำมันที่สูงขึ้นต่ออัตราเงินเฟ้อทั่วโลกยังคงเป็นประเด็นสำคัญในตลาด หากราคาน้ำมันยังคงสูงขึ้น อาจทำให้ธนาคารกลางหลักๆ ต้องคงอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ซึ่งจะส่งผลต่อทิศทางของดอลลาร์สหรัฐอีกครั้ง นอกจากนี้ ความไม่แน่นอนยังคงมีอยู่เกี่ยวกับสถานการณ์ในตะวันออกกลาง และการเพิ่มขึ้นของความเสี่ยงใดๆ ก็อาจเปลี่ยนแปลงกระแสเงินทุนในตลาดได้

อัตราแลกเปลี่ยน USD/CAD ในปัจจุบันได้รับอิทธิพลจากทั้งค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนลงและราคาน้ำมันที่ได้รับการสนับสนุน ในด้านหนึ่ง ความคาดหวังที่ลดลงเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ทำให้ความน่าสนใจของดอลลาร์ลดลง ในอีกด้านหนึ่ง ข้อได้เปรียบด้านพลังงานของแคนาดาได้เสริมความแข็งแกร่งให้กับดอลลาร์แคนาดา อย่างไรก็ตาม หากตลาดให้ความสำคัญกับความคาดหวังเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในอนาคตอีกครั้ง ดอลลาร์สหรัฐก็ยังมีโอกาสที่จะฟื้นตัวได้

จากมุมมองของกราฟรายวัน USD/CAD มีแนวโน้มขาลงอย่างต่อเนื่องในช่วงที่ผ่านมา โดยปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 1.4160 โดยมีแรงขายในระยะสั้นควบคุมอยู่ ระบบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แสดงให้เห็นว่าราคาค่อยๆ ร่วงลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้น ซึ่งบ่งชี้ถึงโมเมนตัมของตลาดที่อ่อนแอ ระดับแนวรับที่ควรจับตามองอยู่ที่ประมาณ 1.4120 โดยมีแนวรับเพิ่มเติมที่ 1.4080 และ 1.4050 แนวต้านอยู่ที่บริเวณ 1.4180-1.4200 หากทะลุเหนือระดับนี้ได้ อาจนำไปสู่การทดสอบบริเวณ 1.4250 ตัวชี้วัด MACD ชี้ให้เห็นถึงโมเมนตัมขาลงที่เพิ่มขึ้น แต่ควรคาดการณ์การดีดตัวขึ้นใกล้ระดับแนวรับสำคัญ

จากมุมมองของกราฟ 4 ชั่วโมง USD/CAD แสดงแนวโน้มขาลงในระยะสั้น โดยราคาซื้อขายต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงขายที่ต่อเนื่อง ตัวชี้วัด RSI อยู่ในระดับอ่อนตัว บ่งชี้ถึง sentiment ตลาดขาลง แต่ก็กำลังเข้าใกล้ระดับขายมากเกินไป ซึ่งบ่งชี้ถึงการปรับฐานทางเทคนิคในระยะสั้น หากอัตราแลกเปลี่ยนลดลงต่ำกว่า 1.4120 อาจเปิดโอกาสให้ราคาลดลงต่อไปอีก หากราคาดีดตัวขึ้นเหนือ 1.4180 แรงกดดันในการปรับตัวลงในระยะสั้นอาจลดลง

บทสรุปโดยบรรณาธิการ
ความอ่อนแอของ USD/CAD ในช่วงที่ผ่านมาส่วนใหญ่เกิดจากความคาดหวังที่ลดลงเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ และการสนับสนุนดอลลาร์แคนาดาจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้น ข้อได้เปรียบด้านการส่งออกพลังงานของแคนาดาทำให้ราคาน้ำมันเป็นปัจจัยสำคัญที่มีอิทธิพลต่ออัตราแลกเปลี่ยน ในขณะที่ทิศทางนโยบายในอนาคตของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะยังคงเป็นตัวกำหนดทิศทางระยะกลางของดอลลาร์สหรัฐฯ ในระยะสั้น หากราคาน้ำมันยังคงได้รับการสนับสนุนจากความเสี่ยงด้านอุปทาน และความคาดหวังเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดลดลง USD/CAD อาจยังคงทดสอบระดับแนวรับที่ต่ำกว่า อย่างไรก็ตาม หากความเสี่ยงในตะวันออกกลางลดลงนำไปสู่การลดลงของราคาน้ำมัน หรือหากข้อมูลอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ แข็งแกร่งขึ้นอีกครั้ง อัตราแลกเปลี่ยน USD/CAD อาจกลับมามีแรงผลักดันขาขึ้นอีกครั้ง นักลงทุนควรให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดกับการเปลี่ยนแปลงในตลาดพลังงาน สัญญาณนโยบายของเฟด และความรู้สึกด้านความเสี่ยงทั่วโลก