เมื่อวันจันทร์ที่ 13 กรกฎาคม ในช่วงตลาดเอเชีย ราคาสปอตเงินเปิดตลาดต่ำลงและลดลงอย่างต่อเนื่อง โดยปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 58.50 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ลดลงประมาณ 2.5% ความขัดแย้งระหว่างความคาดหวังเรื่องอัตราเงินเฟ้อและความคาดหวังเรื่องการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นความขัดแย้งหลักที่ราคาสินแร่กำลังเผชิญอยู่ในขณะนี้

ความขัดแย้งทางทหารระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่ทวีความรุนแรงขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยกองทัพสหรัฐฯ โจมตีเป้าหมายในอิหร่านกว่า 300 แห่งในช่วงสามคืนที่ผ่านมา ส่งผลให้ราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว ซึ่งยิ่งทำให้ความกังวลในตลาดเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อที่เกิดจากราคาน้ำมันและอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นทวีความรุนแรงขึ้น

สำหรับเงินซึ่งไม่ก่อให้เกิดดอกเบี้ย การคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นและการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ถือเป็นปัจจัยลบสองเท่า

ภูมิรัฐศาสตร์: ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านทวีความรุนแรงขึ้น โดยภูมิภาคฮอร์มุซกลายเป็นจุดศูนย์กลางของการแย่งชิงอำนาจ

การทวีความรุนแรงขึ้นอย่างมากของความขัดแย้งทางทหารระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ถือเป็นตัวแปรทางเศรษฐกิจมหภาคที่สำคัญที่สุดสำหรับตลาดเงิน

บาห์เรนเปิดไซเรนเตือนภัยทางอากาศอีกครั้งเมื่อเช้าตรู่ของวันนี้ (13 กรกฎาคม) ตามเวลาท้องถิ่น ตามรายงานของสื่ออิหร่าน โดรนและขีปนาวุธถูกยิงจากหลายภูมิภาคภายในอิหร่านในการโจมตีตอบโต้ครั้งใหญ่ต่อเป้าหมายทางทหารของสหรัฐฯ ในภูมิภาคอ่าวเปอร์เซีย ซึ่งเป็นเป้าหมายที่ระบุจากการเคลื่อนไหวทางทหารล่าสุดของสหรัฐฯ ในช่วง 48 ชั่วโมงที่ผ่านมา

กองบัญชาการกลางสหรัฐฯ ได้เปิดฉากโจมตีรอบใหม่ในคืนวันอาทิตย์ โดยมีเป้าหมายเพื่อทำลายศักยภาพของอิหร่านในการโจมตีเรือพลเรือน ในช่วงสามคืนที่ผ่านมา กองทัพสหรัฐฯ ได้โจมตีเป้าหมายของอิหร่านไปแล้วกว่า 300 แห่ง รวมถึงประมาณ 140 แห่งในวันเสาร์เพียงวันเดียว

กองกำลังพิทักษ์ปฏิวัติอิหร่านได้เปิดฉากโจมตีตอบโต้พันธมิตรของสหรัฐฯ ในภูมิภาค และประกาศเมื่อสุดสัปดาห์ที่ผ่านมาว่าช่องแคบฮอร์มุซจะถูกปิด "จนกว่าจะมีประกาศเพิ่มเติม" แม้ว่ากองทัพสหรัฐฯ จะปฏิเสธเรื่องนี้ก็ตาม

การทวีความรุนแรงของความขัดแย้งนี้ได้ทำลายความเชื่อมั่นในตลาดที่เกิดขึ้นเมื่อสัปดาห์ที่แล้วอันเนื่องมาจากข้อตกลงสันติภาพชั่วคราวระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ซึ่งก่อนหน้านี้ได้ช่วยเพิ่มความคาดหวังเกี่ยวกับการเพิ่มขึ้นของปริมาณพลังงานในตะวันออกกลาง ที่ร้ายแรงกว่านั้นคือ สถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ได้เลวร้ายลงอย่างมาก

อิหร่านระบุว่าจะไม่กลับมาเจรจาต่อจนกว่าวอชิงตันจะปฏิบัติตามพันธสัญญาเดิมอย่างครบถ้วนเกี่ยวกับการรักษาความปลอดภัยทางเรือและการทำให้การส่งออกน้ำมันของอิหร่านกลับสู่ภาวะปกติ

สำหรับเงิน การปะทะกันทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรงขึ้นส่งผลกระทบผ่านสองช่องทาง: ประการแรก ความตึงเครียดในช่องแคบฮอร์มุซผลักดันราคาน้ำมันให้สูงขึ้น ซึ่งยิ่งทำให้ตลาดกังวลเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อที่เกิดจากพลังงานมากขึ้น ประการที่สอง ความคาดหวังเงินเฟ้อที่เพิ่มสูงขึ้นยิ่งตอกย้ำความคาดหวังของตลาดว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะยังคงขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไปในปีนี้ ซึ่งจะส่งผลให้เกิดแรงกดดันต่อสินทรัพย์ที่ไม่ก่อให้เกิดดอกเบี้ยผ่านช่องทางอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง

นโยบายการเงิน: ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภคและคำให้การของวอร์ชต่อสภาคองเกรสเป็นตัวเร่งปฏิกิริยาสำคัญ

แรงกดดันอีกประการหนึ่งต่อตลาดเงินมาจากความคาดหวังเกี่ยวกับนโยบายการเงิน ปัจจุบันตลาดคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกอย่างน้อยหนึ่งครั้งก่อนสิ้นปี ความคาดหวังนี้ยิ่งแข็งแกร่งขึ้นท่ามกลางความขัดแย้งที่ทวีความรุนแรงขึ้นระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ซึ่งนำไปสู่ราคาน้ำมันที่สูงขึ้น – ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นอาจส่งผลให้เกิดภาวะเงินเฟ้อในวงกว้าง บีบให้เฟดต้องคงนโยบายการเงินที่เข้มงวดต่อไป

ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนมิถุนายนจะประกาศในวันอังคารนี้ ตลาดคาดการณ์ว่า CPI โดยรวมจะลดลง 0.1% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า ขณะที่ CPI พื้นฐานจะเพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า หากข้อมูลออกมาดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ จะยิ่งเพิ่มความเร่งด่วนให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะส่งผลให้ราคาสินเงินลดลงอีก ในทางกลับกัน หากข้อมูลอัตราเงินเฟ้ออ่อนแอ อาจทำให้ราคาสินเงินฟื้นตัวได้

ในวันเดียวกันนั้น นายวอร์ช ประธานธนาคารกลางสหรัฐ จะปรากฏตัวต่อหน้าสภาคองเกรสอย่างเป็นทางการครั้งแรก ตลาดจะจับตาดูการประเมินผลกระทบของความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านต่อแนวโน้มเงินเฟ้ออย่างใกล้ชิด รวมถึงคำใบ้ใดๆ ที่เขาอาจให้เกี่ยวกับการกำหนดนโยบายในอนาคต หากนายวอร์ชส่งสัญญาณที่แข็งกร้าว อาจส่งผลให้ราคาสินเงินลดลง หากเขาเลือกที่จะไม่แสดงท่าทีใดๆ ก็อาจเป็นการสนับสนุนราคาสินเงินได้เล็กน้อย

แนวโน้ม: ราคาสินแร่เงินอาจมีการเปลี่ยนแปลงทิศทางรอบ ๆ ระดับ 58 ดอลลาร์

เมื่อมองไปข้างหน้า การเคลื่อนไหวของราคาสินเงินในระยะสั้นจะขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงของตัวแปรสำคัญสามประการ ได้แก่ ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านจะทวีความรุนแรงขึ้นอีกหรือไม่ หรือจะมีการเจรจาทางการทูตเกิดขึ้นหรือไม่ ทิศทางการปรับแก้ไขความคาดหวังด้านเงินเฟ้อจากข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐฯ ในวันอังคาร และสัญญาณนโยบายที่นายวอร์ชเปิดเผยในการให้การต่อสภาคองเกรส

จากมุมมองทางเทคนิค ราคา 58.00 ดอลลาร์สหรัฐฯ กลายเป็นระดับแนวรับสำคัญในระยะสั้น หากราคาสามารถรักษาระดับนี้ไว้ได้ เงินอาจจะทรงตัวอยู่ในช่วง 58-60 ดอลลาร์สหรัฐฯ การที่ราคาหลุดต่ำกว่าระดับนี้อาจทำให้ราคาลดลงต่อไปและอาจต้องมองหาระดับแนวรับที่ต่ำกว่า ในทางกลับกัน บริเวณ 60.00-60.50 ดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงเป็นแนวต้านสำคัญในระยะสั้น

จากสถานการณ์ปัจจุบันที่มีทั้งความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และความไม่แน่นอนของนโยบายการเงิน คาดว่าความผันผวนในตลาดเงินจะยังคงอยู่ในระดับสูง นักลงทุนควรติดตามสถานการณ์การเดินเรือในช่องแคบฮอร์มุซ พัฒนาการทางการทูตในตะวันออกกลาง และการปรับปรุงข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ที่เกี่ยวข้องกับความคาดหวังด้านนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ อย่างใกล้ชิด


(กราฟราคาสปอตเงินรายวัน แหล่งที่มา: EasyForex)

เมื่อเวลา 10:46 น. ตามเวลาปักกิ่ง ในวันที่ 13 กรกฎาคม ราคาสปอตเงินอยู่ที่ 58.35 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์