ราคาสินเงินในตลาดโลกดีดตัวขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงการซื้อขายในเอเชียเมื่อวันอังคาร โดยราคาสินเงินสปอต (XAG/USD) อยู่ที่ประมาณ 58.26 ดอลลาร์ต่อออนซ์ แม้ว่าความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรงขึ้นในตะวันออกกลางมักจะเอื้อประโยชน์ต่อสินทรัพย์ปลอดภัย แต่ตลาดกลับให้ความสำคัญกับศักยภาพของราคาน้ำมันที่สูงขึ้นซึ่งอาจจุดประกายภาวะเงินเฟ้อและกระตุ้นให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) คงนโยบายการเงินที่เข้มงวดต่อไป ซึ่งส่งผลกระทบต่อประสิทธิภาพของสินเงินอย่างต่อเนื่อง

ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐอเมริกาและอิหร่านทวีความรุนแรงขึ้นอีก ประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ ประกาศใช้มาตรการปิดล้อมทางทะเลต่อเรือของอิหร่านอีกครั้ง และกำหนดให้ เรียกเก็บค่าชดเชย 20% สำหรับสินค้าพาณิชย์ทั้งหมดที่ผ่านช่องแคบฮอร์มุซ ในขณะเดียวกัน สหรัฐฯ ยังคงเพิ่มปฏิบัติการทางทหารในตะวันออกกลางอย่างต่อเนื่อง ซึ่งยิ่งทำให้เกิดความกังวลในตลาดเกี่ยวกับความมั่นคงด้านพลังงานทั่วโลกมากขึ้น

ช่องแคบฮอร์มุซรองรับการขนส่งน้ำมันดิบทางทะเลประมาณ 20% ของปริมาณการขนส่งทั่วโลก ความกังวลของตลาดเกี่ยวกับความหยุดชะงักที่อาจเกิดขึ้นในการขนส่งพลังงานได้กระตุ้นให้ราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้ความคาดหวังของนักลงทุนต่อราคาพลังงานโลกที่สูงขึ้นและการกลับมาของภาวะเงินเฟ้อเพิ่มสูงขึ้นอย่างมาก เนื่องจากเงินเช่นเดียวกับทองคำเป็นโลหะมีค่าที่ไม่ก่อให้เกิดผลตอบแทนจากดอกเบี้ย ความน่าสนใจในการลงทุนจึงมักลดลงเมื่อตลาดคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะยังคงอยู่ในระดับสูงเป็นเวลานาน

ในขณะเดียวกัน ความคาดหวังของตลาดต่อนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ก็เริ่มเข้มงวดมากขึ้นเรื่อยๆ แรงกดดันด้านเงินเฟ้อจากราคาน้ำมันในตลาดโลกที่สูงขึ้น ทำให้นักลงทุนเชื่อว่าเฟดอาจคงนโยบายที่เข้มงวดต่อไปเป็นระยะเวลานาน เพื่อป้องกันไม่ให้เงินเฟ้อกลับมาสูงขึ้นอีก ความคาดหวังนี้ได้หนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐและผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐ ในขณะเดียวกันก็กดดันราคาสินเงินให้ลดลงอย่างมาก

ปัจจุบัน ความสนใจของตลาดได้เปลี่ยนไปอยู่ที่การประกาศข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนมิถุนายนที่จะมาถึง ตลาดคาดการณ์ว่าอัตรา CPI โดยรวมของสหรัฐฯ ในเดือนมิถุนายนจะอยู่ที่ประมาณ -0.1% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า ในขณะที่อัตรา CPI พื้นฐานคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อ เทียบกับเดือนก่อนหน้า หากอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานยังคงอยู่ในระดับที่ดี จะยิ่งเสริมความคาดหวังของตลาดว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะคงนโยบายอัตราดอกเบี้ยสูงต่อไป และราคาสินเงินอาจยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน หากอัตราเงินเฟ้อต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ คาดว่าจะทำให้ค่าเงินดอลลาร์อ่อนลงและกระตุ้นให้ราคาสินเงินดีดตัวขึ้นในเชิงเทคนิค

นอกจากนี้ ในวันนั้น นายเควิน วอร์ช ประธานธนาคารกลางสหรัฐ จะให้การต่อหน้าสภาคองเกรส และการประเมินล่าสุดของเขาเกี่ยวกับทิศทางในอนาคตของอัตราดอกเบี้ย อัตราเงินเฟ้อ และแนวโน้มเศรษฐกิจ จะเป็นจุดสนใจของตลาด หากคำพูดของเขายังคงส่งสัญญาณที่แข็งกร้าวต่อไป ดอลลาร์และผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐอาจปรับตัวสูงขึ้นอีก และราคาสินเงินจะยังคงเผชิญแรงกดดันขาลงในระยะสั้น หากถ้อยคำมีท่าทีผ่อนคลายมากขึ้น คาดว่าจะช่วยปรับปรุงความเชื่อมั่นในตลาดโลหะมีค่าได้

จากมุมมองทางเทคนิค ราคาสปอตเงินยังคงมีแนวโน้มลดลงในกราฟรายวัน โดยราคาลดลงมาใกล้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญ ซึ่งบ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่อ่อนตัวลง ตัวชี้วัด MACD ยังคงรักษารูปแบบ Death Cross โดยแท่งสีเขียวยังคงขยายตัว แสดงให้เห็นว่าแรงกดดันขาลงยังคงมีอิทธิพลเหนือกว่า ตัวชี้วัด RSI ลดลงมาอยู่ที่ประมาณ 50 ซึ่งบ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นของตลาดที่อ่อนตัวลงอย่างค่อยเป็นค่อยไป หากราคาสินเงินทะลุระดับแนวรับ 57.00 ดอลลาร์ อาจทดสอบระดับ 56.20 และ 55.50 ดอลลาร์ ต่อไป หากสามารถกลับมาทรงตัวเหนือ 58.50 ดอลลาร์ ได้ คาดว่าจะทดสอบระดับแนวต้าน 59.00 และ 60.00 ดอลลาร์ ต่อไป

จากมุมมองของกราฟ 4 ชั่วโมง ราคาสปอตเงินยังคงมีแนวโน้มลดลง โดยราคายังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง ตัวชี้วัด MACD อยู่ต่ำกว่าเส้นศูนย์ แสดงให้เห็นว่าโมเมนตัมขาลงยังคงมีอิทธิพล แต่การขยายตัวของแท่งสีเขียวชะลอตัวลง ตัวชี้วัด RSI ยังคงอยู่ที่ประมาณ 45 บ่งชี้ถึงความระมัดระวังของตลาดในระยะสั้น หากข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ เงินอาจยังคงทดสอบแนวรับ ที่ 57.00 ดอลลาร์ และ 56.20 ดอลลาร์ หากข้อมูลอัตราเงินเฟ้อต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ ราคาเงินคาดว่าจะทดสอบระดับแนวต้านที่ 58.50 ดอลลาร์ และ 59.00 ดอลลาร์ คาดว่าจะมีความผันผวนสูงในระยะสั้น

สรุปโดยบรรณาธิการ : ตลาดเงินในปัจจุบันได้รับอิทธิพลหลักจากความคาดหวังเรื่องอัตราเงินเฟ้อและนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ ความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลางได้ผลักดันราคาน้ำมันในตลาดโลกให้สูงขึ้น ซึ่งยิ่งทำให้เกิดความกังวลในตลาดเกี่ยวกับราคาน้ำมันที่อาจนำไปสู่ภาวะเงินเฟ้อ และยังคงกดดันราคาสินเงินเนื่องจากความคาดหวังเรื่องอัตราดอกเบี้ยที่สูง ในระยะสั้น ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ในเดือนมิถุนายน และสุนทรพจน์ของประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ เควิน วอร์ช จะเป็นจุดสนใจหลักของตลาด หากอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ คาดว่าสินเงินจะฟื้นตัว หากอัตราเงินเฟ้อยังคงสูง ดอลลาร์สหรัฐและผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ อาจปรับตัวสูงขึ้นอีก และสินเงินก็ยังคงมีความเสี่ยงที่จะปรับตัวลงอีก