เมื่อวันพุธที่ 15 กรกฎาคม ในช่วงตลาดเอเชีย ราคาสปอตเงินปรับตัวลดลงเล็กน้อยหลังจากปรับตัวสูงขึ้นในชั่วข้ามคืน และปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 58.50 ดอลลาร์ต่อออนซ์

ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ เดือนมิถุนายน ออกมาต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ทุกด้าน โดย CPI โดยรวมลดลง 3.5% เมื่อเทียบกับปีก่อน และ 0.4% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า ซึ่งกระตุ้นความหวังในตลาดชั่วขณะว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจมีท่าทีที่ผ่อนปรนมากขึ้น ส่งผลให้ราคาสินเงินปรับตัวสูงขึ้น

ในขณะเดียวกัน ความขัดแย้งที่ทวีความรุนแรงขึ้นระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านยังคงส่งผลให้ราคาน้ำมันสูงขึ้น และความกังวลเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อยังคงมีอยู่ ตลาดคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะขึ้นในเดือนกันยายนประมาณ 50% ซึ่งจำกัดศักยภาพในการเพิ่มขึ้นของราคาสินเงิน

ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) กระตุ้นให้เกิดการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนมิถุนายนที่เผยแพร่เมื่อวันอังคารที่ผ่านมา ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ในทุกด้าน ดัชนีราคาผู้บริโภคโดยรวมลดลงเหลือ 3.5% เมื่อเทียบกับปีก่อน ลดลงจาก 4.2% ในเดือนพฤษภาคม (ระดับสูงสุดในรอบสามปี) และต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 3.8% ลดลง 0.4% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า ซึ่งเป็นการลดลงรายเดือนมากที่สุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2020 เมื่อเทียบกับการเพิ่มขึ้น 0.5% ในเดือนพฤษภาคม ดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐาน (Core CPI) ลดลงเหลือ 2.6% เมื่อเทียบกับปีก่อน ลดลงจาก 2.9% ในเดือนพฤษภาคม และต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 2.8%

สำหรับเงิน ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อที่ลดลงส่งสัญญาณสองประการ:

ในด้านหนึ่ง การผ่อนคลายแรงกดดันด้านเงินเฟ้อได้ลดความเร่งด่วนที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ย และลดต้นทุนค่าเสียโอกาสของการถือครองสินทรัพย์ที่ไม่ก่อให้เกิดดอกเบี้ย

ในทางกลับกัน คำกล่าวของวอร์ชที่ว่า "ข้อมูลเพียงจุดเดียวไม่ได้หมายความว่าภารกิจสำเร็จแล้ว" และความกังวลเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อที่เกิดจากราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้น ทำให้ความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนยังคงอยู่ที่ประมาณ 50% ซึ่งจำกัดศักยภาพในการเพิ่มขึ้นของราคาสินเงิน

ธนาคารกลางสหรัฐ: วอร์ชลดทอนความสำคัญของข้อมูลเพียงจุดเดียว

นายวอร์ช ประธานธนาคารกลางสหรัฐ ย้ำถึงความมุ่งมั่นของธนาคารกลางในการฟื้นฟูเสถียรภาพราคา ระหว่างการให้การต่อสภาคองเกรสเมื่อวันอังคาร แต่ไม่ได้ส่งสัญญาณถึงการใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้น

เขาลดความสำคัญของข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนมิถุนายน โดยกล่าวว่าเป็นเพียง "ข้อมูลจุดหนึ่ง" และทำให้ชัดเจนว่า "ภารกิจยังไม่สำเร็จ" ซึ่งเป็นคำกล่าวที่ย้ำเตือนตลาดว่าธนาคารกลางสหรัฐจะไม่เปลี่ยนแปลงทิศทางนโยบายเพียงเพราะข้อมูลเพียงจุดเดียว

นายวอร์ชจะยังคงให้การต่อคณะกรรมการการธนาคารของวุฒิสภาในวันพุธ หากเขาเปิดเผยสัญญาณนโยบายที่ชัดเจนขึ้นในระหว่างการให้การในวันถัดไป อาจส่งผลกระทบอย่างมากต่อแนวโน้มระยะสั้นของราคาสินเงิน

ภูมิรัฐศาสตร์: ราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นยังคงสร้างความกังวลเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อ

ความขัดแย้งที่ทวีความรุนแรงขึ้นระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านส่งผลกระทบต่อตลาดเงินผ่านทางราคาน้ำมัน ความตึงเครียดในช่องแคบฮอร์มุซทำให้ราคาน้ำมันดิบเบรนท์พุ่งสูงกว่า 85 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และราคาน้ำมันที่สูงขึ้นได้ตอกย้ำความกังวลของตลาดเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อที่ยืดเยื้อ

จากข้อมูลของเครื่องมือ CME FedWatch ตลาดคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะปรับขึ้นในเดือนกันยายนประมาณ 50%

สำหรับเงินนั้น ห่วงโซ่การเปลี่ยนแปลงนี้หมายความว่า: ความขัดแย้งทางภูมิศาสตร์การเมืองผลักดันให้ราคาน้ำมันสูงขึ้น → ความกังวลเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อทวีความรุนแรงขึ้น → ความคาดหวังเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยยังคงสูง → สินทรัพย์ที่ไม่ก่อให้เกิดดอกเบี้ยจึงตกอยู่ภายใต้แรงกดดัน

แม้ว่าข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนมิถุนายนจะอ่อนตัวลง แต่ตราบใดที่ราคาน้ำมันยังคงสูง ความคาดหวังเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยก็จะไม่ลดลงง่ายๆ และศักยภาพในการเพิ่มขึ้นของราคาสินเงินก็จะยังคงมีจำกัด

แนวโน้ม: คาดว่าราคาสินเงินจะผันผวนระหว่าง 58 ถึง 60 ดอลลาร์ โดยรอปัจจัยกระตุ้นใหม่

โดยสรุปแล้ว ราคาสินเงินในปัจจุบันกำลังอยู่ในช่วงหัวเลี้ยวหัวต่อระหว่างแรงซื้อและแรงขาย ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภคที่อ่อนตัวลงช่วยหนุนราคาสินเงิน แต่ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่เกิดจากราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นและการคาดการณ์เกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยได้จำกัดศักยภาพในการปรับตัวขึ้น ระดับ 58 ดอลลาร์เป็นระดับแนวรับที่สำคัญ ในขณะที่ 60 ดอลลาร์เป็นระดับแนวต้านในระยะสั้น

เมื่อมองไปข้างหน้า แนวโน้มระยะสั้นของเงินจะขึ้นอยู่กับตัวแปรสำคัญสามประการ ได้แก่ ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านจะทวีความรุนแรงขึ้นอีกหรือไม่ (ซึ่งจะส่งผลกระทบต่อความคาดหวังด้านเงินเฟ้อผ่านราคาน้ำมัน) สัญญาณนโยบายจากคำให้การของประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ นายวอร์ช ต่อหน้าสภาคองเกรสในวันถัดไป และการปรับความคาดหวังด้านเงินเฟ้อตามข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ในวันนี้ เนื่องจากความไม่แน่นอนที่ยังคงมีอยู่ เงินอาจยังคงผันผวนอยู่ในช่วง 58-60 ดอลลาร์สหรัฐฯ


(กราฟราคาสปอตเงินรายวัน แหล่งที่มา: EasyForex)

เมื่อเวลา 10:36 น. ตามเวลาปักกิ่ง ในวันที่ 15 กรกฎาคม ราคาสปอตเงินอยู่ที่ 58.61 ดอลลาร์ต่อออนซ์