ราคาน้ำมันดิบ WTI ปรับตัวสูงขึ้นต่อเนื่องในตลาดเอเชียเมื่อวันพฤหัสบดี โดยทรงตัวอยู่ที่ประมาณ 80 ดอลลาร์สหรัฐฯ และแตะระดับสูงสุดในรอบเกือบหนึ่งเดือน การเพิ่มขึ้นของราคาครั้งนี้มีสาเหตุหลักมาจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มสูงขึ้น โดยตลาดได้ประเมินเสถียรภาพของอุปทานน้ำมันในตะวันออกกลางอีกครั้ง และนักลงทุนได้เพิ่มการจัดสรรเงินทุนไปยังสินทรัพย์ด้านพลังงานที่มีความเสี่ยงสูงขึ้น

กองบัญชาการกลางสหรัฐฯ ระบุว่า กองทัพสหรัฐฯ เพิ่งโจมตีเป้าหมายทางทหารชายฝั่งของอิหร่านหลายแห่ง โดยหนึ่งในเป้าหมายหลักคือการรักษาความปลอดภัยของการเดินเรือในช่องแคบฮอร์มุซ ตลาดกำลังจับตามองว่าพื้นที่ทางทะเลแห่งนี้มีบทบาทสำคัญในการขนส่งพลังงานทั่วโลก และความเสี่ยงด้านการขนส่งที่เพิ่มขึ้นอาจส่งผลกระทบต่อความคาดหวังด้านอุปทานน้ำมันดิบระหว่างประเทศ ในฐานะที่เป็นเส้นทางขนส่งพลังงานที่สำคัญระดับโลก การดำเนินงานที่เสถียรของช่องแคบฮอร์มุซส่งผลกระทบโดยตรงต่อความรู้สึกด้านความเสี่ยงในตลาดน้ำมันดิบโลก

สหรัฐฯ ระบุว่าการดำเนินการดังกล่าวมีเป้าหมายเพื่อให้มั่นใจว่าเส้นทางการขนส่งทางเรือที่สำคัญจะดำเนินไปอย่างราบรื่น นักลงทุนกำลังติดตามสถานการณ์อย่างใกล้ชิด เนื่องจากความตึงเครียดในภูมิภาคที่เพิ่มขึ้นอาจนำไปสู่ความล่าช้าในการขนส่งน้ำมันดิบบางส่วน และเพิ่มความกังวลในตลาดเกี่ยวกับการหยุดชะงักของอุปทาน ประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ กล่าวว่า เมื่อถูกถามว่าเขาจะกำหนดกรอบเวลาสำหรับการดำเนินการเพิ่มเติมต่ออิหร่านหรือไม่ เขาไม่เห็นด้วยกับการกำหนดเส้นตายที่เฉพาะเจาะจง คำกล่าวนี้เพิ่มความไม่แน่นอนในตลาดเกี่ยวกับระยะเวลาของสถานการณ์ และกระตุ้นให้ตลาดพลังงานปรับราคาใหม่โดยคำนึงถึงปัจจัยเสี่ยง

นอกจากปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์แล้ว การลดลงของปริมาณสำรองน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ยังเป็นปัจจัยสนับสนุนเพิ่มเติมสำหรับราคาน้ำมัน ข้อมูลที่เผยแพร่โดยสำนักงานข้อมูลพลังงานแห่งสหรัฐฯ (EIA) แสดงให้เห็นว่าปริมาณสำรองน้ำมันดิบเชิงพาณิชย์ของสหรัฐฯ ลดลงประมาณ 1.693 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 10 กรกฎาคม เมื่อเทียบกับการลดลงประมาณ 2.998 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์ก่อนหน้า ตลาดคาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ว่าจะลดลงประมาณ 2.6 ล้านบาร์เรล การลดลงอย่างต่อเนื่องของปริมาณสำรองน้ำมันดิบของสหรัฐฯ บ่งชี้ถึงการผ่อนคลายแรงกดดันด้านอุปทานในระยะสั้นเล็กน้อย ในขณะที่การส่งออกที่เพิ่มขึ้นและการใช้กำลังการผลิตของโรงกลั่นที่ดีขึ้นได้ช่วยเพิ่มความคาดหวังสำหรับความต้องการน้ำมันดิบ

หลังจากมีการเปิดเผยข้อมูลสินค้าคงคลัง ความสนใจของตลาดได้เพิ่มสูงขึ้นต่อปัจจัยพื้นฐานของน้ำมันดิบสหรัฐฯ กิจกรรมโรงกลั่นในสหรัฐฯ ยังคงอยู่ในระดับสูงในช่วงที่ผ่านมา และความต้องการผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปยังคงได้รับการสนับสนุนจากฤดูท่องเที่ยวในฤดูร้อน ในขณะเดียวกัน การฟื้นตัวของการส่งออกน้ำมันดิบได้ลดแรงกดดันในการสะสมสินค้าคงคลังภายในประเทศ ซึ่งเป็นปัจจัยสนับสนุนพื้นฐานสำหรับการเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมัน WTI อย่างไรก็ตาม การเพิ่มขึ้นของราคาต่อไปยังคงเผชิญกับข้อจำกัดบางประการ ในด้านหนึ่ง แนวโน้มการเติบโตทางเศรษฐกิจโลกยังคงไม่แน่นอน และกิจกรรมการผลิตที่อ่อนแอในบางประเทศอาจส่งผลกระทบต่อความคาดหวังในการบริโภคพลังงาน ในอีกด้านหนึ่ง หากมีสัญญาณของการผ่อนคลายความตึงเครียดในตะวันออกกลาง ค่าพรีเมียมความเสี่ยงด้านอุปทานที่สะสมไว้ก่อนหน้านี้ในตลาดอาจลดลงอย่างรวดเร็ว

ปัจจุบันนักลงทุนกำลังให้ความสนใจกับปัจจัยสำคัญสองประการ ได้แก่ ประการแรก สถานการณ์ในตะวันออกกลางจะยังคงส่งผลกระทบต่อความมั่นคงในการขนส่งน้ำมันดิบหรือไม่ และประการที่สอง การเปลี่ยนแปลงในปริมาณสำรองของสหรัฐฯ และความต้องการของน้ำมันดิบทั่วโลก หากความเสี่ยงด้านอุปทานยังคงเพิ่มสูงขึ้นในขณะที่ปริมาณสำรองยังคงมีแนวโน้มลดลง ราคาน้ำมัน WTI อาจปรับตัวสูงขึ้นไปอีก

จากมุมมองของกราฟรายวัน ราคาน้ำมันดิบ WTI เพิ่งสิ้นสุดช่วงการรวมตัวก่อนหน้านี้และกลับมาอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้น โดยราคาซื้อขายอยู่เหนือ 79 ดอลลาร์ บ่งชี้ถึงแนวโน้มขาขึ้นโดยรวม โมเมนตัมของตลาดในปัจจุบันแข็งแกร่งขึ้นอย่างชัดเจน โดยตัวชี้วัด MACD ค่อยๆ ขยายตัวขึ้น บ่งชี้ถึงการฟื้นตัวของแรงซื้อ ในขณะเดียวกัน เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 60 วันได้สร้างแนวรับที่สำคัญ หากราคาน้ำมันสามารถทะลุผ่านระดับ 80 ดอลลาร์ได้ อาจจะไปทดสอบแนวต้านที่ประมาณ 82 ดอลลาร์ต่อไป ในทางกลับกัน ให้จับตาดูแนวรับที่ประมาณ 78 และ 75 ดอลลาร์ การทะลุลงต่ำกว่า 75 ดอลลาร์อาจสร้างความเสียหายให้กับโครงสร้างการดีดตัวขึ้นในระยะสั้น

จากมุมมองของกราฟ 4 ชั่วโมง ราคาน้ำมัน WTI ยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้น โดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นแสดงให้เห็นถึงการเรียงตัวในทิศทางขาขึ้น และตัวชี้วัด RSI ยังคงอยู่ในระดับที่แข็งแกร่ง บ่งชี้ว่าแรงซื้อยังคงมีอำนาจเหนือกว่า อย่างไรก็ตาม หลังจากราคาน้ำมันพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว มีความเสี่ยงที่จะมีการขายทำกำไรในระยะสั้น หากราคาไม่สามารถทะลุแนวต้านที่ประมาณ 80 ดอลลาร์ได้อย่างมีประสิทธิภาพ อาจเกิดการปรับตัวลงมาที่บริเวณ 78 ดอลลาร์เพื่อยืนยันแนวรับ หากตลาดยังคงได้รับแรงขับเคลื่อนจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และทะลุผ่าน 80 ดอลลาร์ได้ อาจมีศักยภาพในการปรับตัวขึ้นในระยะสั้น โดยเป้าหมายต่อไปอยู่ที่ประมาณ 82 ถึง 83 ดอลลาร์

บทสรุปโดยบรรณาธิการ
การปรับตัวสูงขึ้นของราคาน้ำมันดิบ WTI ในช่วงที่ผ่านมานั้น ส่วนใหญ่เกิดจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และการลดลงของปริมาณสำรองน้ำมันในสหรัฐฯ ความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลางทำให้ตลาดกังวลเกี่ยวกับปัญหาการหยุดชะงักของอุปทานมากขึ้น ในขณะที่การลดลงอย่างต่อเนื่องของปริมาณสำรองน้ำมันดิบในสหรัฐฯ ได้ตอกย้ำความคาดหวังว่าอุปทานและอุปสงค์จะอยู่ในภาวะตึงตัวในระยะสั้น การเคลื่อนไหวของราคาน้ำมันในอนาคตจะขึ้นอยู่กับการพัฒนาในระดับภูมิภาคและการฟื้นตัวของอุปสงค์น้ำมันทั่วโลก ในระยะกลางถึงระยะยาว หากความเสี่ยงด้านอุปทานยังคงอยู่ ราคาน้ำมันดิบอาจยังคงผันผวนสูง อย่างไรก็ตาม หากความเสี่ยงเหล่านี้ค่อยๆ ลดลง การเติบโตของอุปสงค์ที่ไม่เพียงพออาจจำกัดการเพิ่มขึ้นของราคาต่อไป นักลงทุนควรให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดกับการเปลี่ยนแปลงด้านอุปทาน ข้อมูลปริมาณสำรองน้ำมันของสหรัฐฯ และการทะลุผ่านระดับทางเทคนิคที่สำคัญ เพื่อระบุสัญญาณการกลับตัวของแนวโน้มตลาด