นักวิเคราะห์ชี้ว่า โรงกลั่นในเอเชียที่คาดการณ์ว่าจะมีน้ำมันดิบจากตะวันออกกลางส่งมาอย่างต่อเนื่องในเดือนสิงหาคม กำลังเผชิญกับความล่าช้าในการส่งมอบอย่างหนัก เนื่องจากสถานการณ์ในตะวันออกกลางทวีความรุนแรงขึ้นอย่างมาก การปะทุของความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์อย่างฉับพลันได้ทำลายจังหวะการค้าพลังงานในภูมิภาคอย่างสิ้นเชิง และทำลายความคาดหวังในแง่ดีเกี่ยวกับการฟื้นตัวของตลาดในระยะสั้น สิ่งนี้ไม่เพียงแต่จะขัดขวางแผนการเพิ่มกำลังการผลิตน้ำมันดิบในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า ทำให้เกิดความล่าช้าอย่างมากในการเพิ่มกำลังการผลิตและการปรับปรุงตามแผน แต่ยังอาจก่อให้เกิดปฏิกิริยาลูกโซ่ ผลักดันราคาน้ำมันเชื้อเพลิงทั่วโลกให้สูงขึ้น และทำให้ความไม่แน่นอนในตลาดพลังงานทวีความรุนแรงขึ้น ส่งผลให้ตลาดพลังงานโลกที่เปราะบางอยู่แล้วตกอยู่ในความปั่นป่วนอีกครั้ง



ในช่วงปลายเดือนมิถุนายนและต้นเดือนกรกฎาคม โรงกลั่นในเอเชียต่างมองโลกในแง่ดีว่า การเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งภายหลังข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน จะค่อยๆ เพิ่มปริมาณน้ำมันดิบจากตะวันออกกลาง ซึ่งจะช่วยกระตุ้นความเชื่อมั่นในตลาด ในขณะนั้น ธนาคารเพื่อการลงทุนระหว่างประเทศหลายแห่งได้ปรับลดการคาดการณ์ราคาน้ำมันลง โดยคาดการณ์ว่าจะมีน้ำมันล้นตลาดในไตรมาสที่สาม และโรงกลั่นในเอเชียเริ่มวางแผนการผลิตและสำรองน้ำมันเพื่อเตรียมพร้อมสำหรับการขยายกำลังการผลิต อย่างไรก็ตาม ด้วยการล่มสลายอย่างกะทันหันของข้อตกลงหยุดยิง มุมมองในแง่ดีนี้ก็หายไปอย่างรวดเร็ว การเพิ่มขึ้นของการผลิตเชื้อเพลิงในไตรมาสที่สามคาดว่าจะล่าช้าออกไปอย่างมาก หรืออาจจะไม่เกิดขึ้นเลยก็ได้

สาเหตุมาจากสภาพการจราจรในช่องแคบฮอร์มุซที่ย่ำแย่ลงอีกครั้ง ปัจจุบันอยู่ในระดับต่ำที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม มีเรือบรรทุกน้ำมันเพียงจำนวนน้อยมากที่สามารถผ่านช่องแคบได้ในแต่ละวัน และปัญหาคอขวดด้านการขนส่งได้ทำให้ห่วงโซ่อุปทานหยุดชะงัก ช่องแคบฮอร์มุซเป็นช่องทางการขนส่งพลังงานที่สำคัญระดับโลก โดยขนส่งน้ำมันดิบทางทะเลประมาณ 20% ของโลก การลดลงอย่างมากของปริมาณการขนส่งในปัจจุบัน ซึ่งเรือบรรทุกน้ำมันส่วนใหญ่ระงับการผ่านหรือเปลี่ยนเส้นทางเนื่องจากความเสี่ยงด้านความปลอดภัย ส่งผลให้กำลังการส่งออกน้ำมันดิบของอ่าวเปอร์เซียลดลงอย่างมาก นอกจากนี้ ภัยคุกคามที่สำคัญอีกประการหนึ่งมาจากกลุ่มกบฏฮูตีที่ร่วมมือกับอิหร่าน ซึ่งความพยายามในการปิดกั้นช่องแคบบาบูร์มานด์นั้นน่าเป็นห่วงอย่างยิ่ง ช่องแคบนี้เป็นเส้นทางสำคัญสำหรับการส่งออกน้ำมันจากทะเลแดงของซาอุดีอาระเบีย โดยขนส่งน้ำมันดิบ 7 ถึง 9 ล้านบาร์เรลต่อวัน และมีคุณค่าทางยุทธศาสตร์สูงมาก การปิดล้อมนี้จะตัดขาดการส่งออกน้ำมันของซาอุดีอาระเบียผ่านทะเลแดง และสำหรับโรงกลั่นในเอเชียที่พึ่งพาน้ำมันดิบจากทะเลแดงในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา นี่ก็เป็นปัญหาเร่งด่วนที่ต้องให้ความสนใจอย่างใกล้ชิด หากการปิดล้อมเกิดขึ้นจริง มันจะยิ่งบีบช่องทางการนำเข้าน้ำมันดิบในเอเชีย ทำให้ปัญหาการขาดแคลนพลังงานรุนแรงขึ้น สร้างสถานการณ์ที่เลวร้ายซึ่งทั้งช่องทางอ่าวเปอร์เซียและทะเลแดงถูกปิดกั้น และทำให้ปริมาณน้ำมันดิบทั่วโลกลดลงอย่างมาก

ในขณะเดียวกัน โรงกลั่นในสหรัฐอเมริกาและยุโรปกำลังดำเนินการผลิตใกล้เต็มกำลังการผลิต เนื่องจากโรงงานเหล่านี้ทำงานที่กำลังการผลิตสูงเป็นเวลานาน จึงไม่มีกำลังการผลิตสำรองและไม่สามารถชดเชยช่องว่างด้านอุปทานในตะวันออกกลางได้ด้วยการเพิ่มการผลิต อย่างไรก็ตาม เนื่องจากการปะทะกันที่ทวีความรุนแรงขึ้นอีกครั้งในตะวันออกกลาง แผนการขนส่งและส่งมอบสำหรับเดือนกรกฎาคมและสิงหาคมจึงหยุดชะงักโดยสิ้นเชิง ดังนั้น โรงกลั่นในเอเชียอาจประสบปัญหาในการบรรลุเป้าหมายการเพิ่มการผลิตตามที่คาดไว้ ซึ่งเป็นความท้าทายอย่างยิ่งต่อการฟื้นตัวของตลาดเชื้อเพลิงโลก ผู้บริหารระดับสูงของโรงกลั่นแห่งหนึ่งในจีนระบุว่า ความล่าช้าในการขนส่งในเดือนนี้และเดือนหน้าจะส่งผลกระทบโดยตรงต่อการเร่งการผลิตเชื้อเพลิงในจีน ซึ่งอาจนำไปสู่ภาวะน้ำมันสำเร็จรูปในประเทศตึงตัว ประกอบกับความต้องการเชื้อเพลิงสำหรับภาคอุตสาหกรรมและที่อยู่อาศัยที่เพิ่มขึ้นในช่วงฤดูร้อน แรงกดดันต่อสมดุลอุปสงค์และอุปทานของน้ำมันสำเร็จรูปในประเทศจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

เมื่อพิจารณาข้อมูลล่าสุด ในเดือนมิถุนายน โรงกลั่นน้ำมันของจีนลดปริมาณการแปรรูปน้ำมันดิบลงอีก โดยขนาดการแปรรูปลดลงและลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เกิดการระบาดใหญ่ ซึ่งเทียบได้กับปี 2020 สาเหตุหลักมาจากการหยุดชะงักของอุปทานในช่องแคบฮอร์มุซและความต้องการเชื้อเพลิงภายในประเทศที่ลดลง โรงกลั่นในหลายภูมิภาคได้รับผลกระทบจากการขาดแคลนน้ำมันดิบและต้นทุนการแปรรูปที่สูงขึ้น จึงลดอัตราการดำเนินงานลงอย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้อัตราการดำเนินงานโดยรวมของอุตสาหกรรมลดลงอย่างต่อเนื่อง หากแนวโน้มนี้ยังคงดำเนินต่อไป จะเป็นอุปสรรคเพิ่มเติมต่อการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจในเอเชียและทั่วโลก อย่างไรก็ตาม ด้วยสถานการณ์ที่เลวร้ายลงในตะวันออกกลาง จึงยังยากที่จะบอกได้ว่าปริมาณการขนส่งน้ำมันดิบจะฟื้นตัวได้หรือไม่ องค์การพลังงานระหว่างประเทศยังได้เตือนซ้ำแล้วซ้ำเล่าว่าการแพร่กระจายของความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางอย่างต่อเนื่องจะส่งผลกระทบโดยตรงต่อความคาดหวังในการฟื้นตัวของตลาดน้ำมันดิบโลก

ผู้เชี่ยวชาญเตือนว่า หากความขัดแย้งทวีความรุนแรงขึ้นอีก ราคาน้ำมันในตลาดโลกอาจผันผวนอีกครั้ง ส่งผลให้ต้นทุนสูงขึ้นทั้งสำหรับผู้บริโภคและผู้ใช้ในภาคอุตสาหกรรม อุตสาหกรรมปลายน้ำ เช่น การขนส่ง เคมีภัณฑ์ และการผลิต รวมถึงผู้บริโภคทั่วไป จะเผชิญกับแรงกดดันจากต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้น จากข่าวล่าสุด ผู้เข้าร่วมตลาดกำลังติดตามสถานการณ์อย่างใกล้ชิดและเริ่มประเมินเส้นทางการจัดหาทางเลือกและกลยุทธ์การปรับสต็อกสินค้า บริษัทพลังงานรายใหญ่ได้เปิดใช้งานแผนฉุกเฉิน ทั้งเพื่อใช้สต็อกน้ำมันดิบที่มีอยู่เพื่อชดเชยช่องว่างด้านอุปทาน และเพื่อเร่งตรวจสอบเส้นทางการขนส่งทางทะเลทางเลือกและปรับโครงสร้างการจัดซื้อนำเข้าเพื่อลดความเสี่ยงด้านอุปทาน