Trong phiên giao dịch châu Âu hôm thứ Hai (11/8), tỷ giá euro/đô la vẫn dao động trong biên độ hẹp quanh mức 1,1640, cho thấy thị trường đang chờ đợi những yếu tố thúc đẩy tiếp theo. Thị trường chứng khoán thể hiện tâm lý thận trọng lạc quan trước bối cảnh thị trường hiện tại, tập trung vào dữ liệu Chỉ số Giá tiêu dùng Mỹ sắp tới và tiến triển của các cuộc đàm phán thương mại đang diễn ra. Hy vọng về một thỏa thuận hòa bình ở Ukraine đã tiếp thêm động lực cho đồng euro, đặc biệt là khi các nhà lãnh đạo châu Âu thúc đẩy việc đưa Tổng thống Ukraine Volodymyr Zelensky tham gia các cuộc đàm phán giữa Mỹ và Nga.

Nguyên tắc cơ bản:

Tại Khu vực đồng tiền chung châu Âu (Eurozone), dữ liệu lạm phát tiêu dùng của Ý đã xác nhận kỳ vọng ban đầu về sự giảm nhẹ áp lực giá cả, trong khi thặng dư thương mại thu hẹp. Chỉ số giá tiêu dùng cuối cùng của Ý xác nhận dữ liệu sơ bộ cho thấy mức giảm 1% trong tháng 7, với CPI hàng năm giảm từ 1,8% trong tháng 6 xuống còn 1,7%. Hơn nữa, thặng dư thương mại của Ý đã thu hẹp xuống còn 5,40 tỷ euro trong tháng 6 từ mức 6,10 tỷ euro trong tháng 5, trái ngược với kỳ vọng của thị trường là sẽ tăng lên 7,12 tỷ euro.

Tại Hoa Kỳ, với lịch kinh tế hôm nay tương đối trống, sự chú ý của thị trường sẽ chuyển sang dữ liệu CPI tháng 7 được công bố vào thứ Ba. Kỳ vọng lạm phát tại Hoa Kỳ tăng tốc hơn nữa có thể thúc đẩy việc đánh giá lại kỳ vọng chính sách tiền tệ trong những tháng tới. Trong bối cảnh đó, những kỳ vọng này có thể tác động đáng kể đến hầu hết các cặp tỷ giá hối đoái của đồng đô la Mỹ.

Các khía cạnh kỹ thuật:

Phân tích biểu đồ kỹ thuật 240 phút cho thấy bối cảnh kỹ thuật phức tạp của tỷ giá EUR/USD. Sau một đợt điều chỉnh giảm đáng kể từ mức cao 1,1788, giá sau đó đã hình thành một cơ sở hỗ trợ đáng kể gần 1,1391. Hiện đang giao dịch quanh mức 1,1640, nằm trong vùng giữa của dải Bollinger, giá đang ở trạng thái tương đối cân bằng trong ngắn hạn.



Xét về cấu trúc xu hướng, tỷ giá đang cho thấy mô hình đáy dần dần sau một đợt giảm mạnh. Đường xu hướng tăng được vẽ từ mức thấp 1,1391 cung cấp hỗ trợ động hiệu quả cho tỷ giá. Trong khi đó, ngưỡng 1,1698 là ngưỡng kháng cự quan trọng trong ngắn hạn, việc phá vỡ ngưỡng này sẽ mở ra tiềm năng tăng giá hơn nữa.

Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) đang thể hiện những đặc điểm điển hình của một thị trường biến động, hiện đang ở mức 53,13, nằm trong vùng trung lập nhưng hơi nghiêng về phía tăng giá. RSI đang dần phục hồi từ mức quá bán trước đó, cho thấy đà mua đang tích lũy. Biến động của chỉ báo này đồng bộ với diễn biến giá, không có tín hiệu phân kỳ đáng kể nào xuất hiện, cho thấy tín hiệu kỹ thuật đáng tin cậy đối với diễn biến giá hiện tại.

Quan sát tâm lý thị trường:

Tâm lý thị trường hiện tại khá thận trọng, với phe mua và phe bán tương đối cân bằng. Chỉ số đô la Mỹ suy yếu nhẹ tạo ra hỗ trợ kỹ thuật cho đồng euro, nhưng thị trường vẫn đang chờ đợi những yếu tố định hướng rõ ràng. Dữ liệu CPI của Mỹ hôm thứ Ba là sự kiện rủi ro ngắn hạn quan trọng nhất, với kỳ vọng của thị trường rằng nó sẽ có tác động quyết định đến xu hướng tỷ giá hối đoái.

Tiến độ đàm phán thương mại cũng ảnh hưởng đến khẩu vị rủi ro của thị trường. Mặc dù thị trường vẫn lạc quan về việc đạt được một số thỏa thuận, nhưng sự bất ổn vẫn còn, khiến các nhà giao dịch áp dụng chiến lược chờ đợi. Những cải thiện tiềm năng trong tình hình địa chính trị châu Âu đang cung cấp thêm hỗ trợ cho đồng euro, nhưng tính bền vững của tác động này vẫn còn phải chờ xem.

Triển vọng thị trường:

Triển vọng ngắn hạn: Về mặt kỹ thuật ngắn hạn, tỷ giá EUR/USD đang đối mặt với một thời điểm định hướng quan trọng. Việc phá vỡ ngưỡng kháng cự 1,1698 sẽ rất quan trọng để xác định xu hướng thị trường trong tương lai. Nếu tỷ giá có thể vượt qua ngưỡng kháng cự này và giữ vững, nó có thể thử thách phạm vi 1,1700-1,1720 và sau đó kiểm tra ngưỡng kháng cự kỹ thuật cao hơn. Ngược lại, nếu tỷ giá không thể vượt qua ngưỡng kháng cự này, nó có thể kiểm tra lại vùng hỗ trợ 1,1600.

Triển vọng trung hạn: Xu hướng trung hạn sẽ phụ thuộc phần lớn vào diễn biến của các yếu tố cơ bản. Nếu dữ liệu lạm phát của Mỹ vượt kỳ vọng, điều này sẽ củng cố kỳ vọng về lập trường cứng rắn của Cục Dự trữ Liên bang và gây áp lực lên đồng euro. Ngược lại, nếu dữ liệu lạm phát ở mức nhẹ, nó có thể tạo động lực tăng giá cho đồng euro. Kết quả cuối cùng của các cuộc đàm phán thương mại cũng sẽ có tác động đáng kể đến xu hướng trung hạn của tỷ giá hối đoái.