AUD/USD đang giằng co giữa phe mua và phe bán! Thị trường đang chờ đợi sự đột phá trong CPI đêm nay
2025-09-11 11:12:05
Đồng đô la Úc (AUD/USD) dao động quanh mức giá đóng cửa của ngày hôm qua (0,6612) trong phiên giao dịch châu Á hôm thứ Năm (11/9), sau đà tăng trong phiên trước đó. Với dữ liệu Chỉ số Giá sản xuất (PPI) của Mỹ yếu hơn dự kiến, thị trường dự đoán Cục Dự trữ Liên bang sẽ tăng cường nới lỏng tiền tệ trong tháng 9, có khả năng gây áp lực lên đồng đô la Mỹ. Cặp AUD/USD có thể tiếp tục xu hướng tăng dài hạn. Thị trường đang hướng sự chú ý đến Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ cho tháng 8, dự kiến được công bố vào cuối ngày thứ Năm.
Kỳ vọng lạm phát tiêu dùng của Úc đã tăng lên 4,7% trong tháng 9 từ mức thấp nhất trong năm tháng là 3,9% vào tháng 8. Sự gia tăng này phản ánh nhu cầu nội địa mạnh mẽ hơn và làm gia tăng lo ngại của thị trường về áp lực lạm phát mới. Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) Michelle Bullock nhấn mạnh rằng khu vực tư nhân đã bắt đầu cho thấy "sự tăng trưởng khiêm tốn", điều mà bà tin là một dấu hiệu tích cực cho nền kinh tế.
Đồng đô la Úc đã tìm thấy sự hỗ trợ khi dữ liệu kinh tế quan trọng gần đây từ Úc làm suy yếu kỳ vọng của thị trường về việc Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) sẽ tiếp tục cắt giảm lãi suất. Các hợp đồng hoán đổi hiện cho thấy khả năng RBA sẽ duy trì chính sách tiền tệ trong tháng 9 là gần 86%.
Mặc dù thị trường đã chấp nhận kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed, đồng đô la Mỹ vẫn mạnh và mức tăng ngắn hạn của đồng đô la Úc bị hạn chế.
Chỉ số đô la Mỹ (DXY) hiện đang ổn định quanh mức 97,83. Mặc dù thị trường nhìn chung kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang sẽ bắt đầu chu kỳ cắt giảm lãi suất vào tháng 9, đồng đô la Mỹ đã cho thấy khả năng phục hồi.
Theo dữ liệu từ công cụ CME FedWatch, thị trường hiện đang định giá đầy đủ khả năng Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp tháng 9 và khả năng cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản đã tăng lên gần 8%.
Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ (BLS) hôm thứ Tư báo cáo rằng tỷ lệ lạm phát PPI hàng năm tại Hoa Kỳ đã giảm xuống còn 2,6% trong tháng 8 từ mức 3,3% trong tháng 7, thấp hơn kỳ vọng của thị trường là 3,3%. Về tỷ lệ hàng tháng, PPI đã giảm 0,1% trong tháng 8, trong khi giá trị trước đó là mức tăng 0,7% (đã điều chỉnh giảm từ 0,9%).
“Dựa trên ước tính sơ bộ về việc điều chỉnh chuẩn quốc gia của Thống kê Việc làm Hiện tại (CES), tổng số việc làm phi nông nghiệp trong tháng 3 năm 2025 có thể được điều chỉnh giảm 911.000, tương đương với mức giảm hàng tháng khoảng 76.000 việc làm, cho thấy thị trường lao động còn nhiều bất ổn hơn so với ước tính trước đây”, Cục Thống kê Lao động cho biết trong một thông cáo báo chí. “Bản điều chỉnh chuẩn cuối cùng sẽ được công bố vào tháng 2 năm 2026 cùng với thông cáo báo chí về Tình hình Việc làm tháng 1 năm 2026.”
Chủ tịch Fed Chicago, Goolsbee, cho biết hôm thứ Sáu rằng ông vẫn chưa chắc chắn liệu tháng 9 có phải là thời điểm tốt nhất để cắt giảm lãi suất hay không sau dữ liệu việc làm yếu kém. Ông nói thêm rằng dữ liệu lạm phát cao vẫn là một mối lo ngại và các quan chức chủ chốt của Fed có thể vẫn chưa hoàn toàn nhất trí về việc cắt giảm lãi suất vào tháng 9.
Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Trung Quốc giảm 0,4% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 8, so với mức 0% của tháng trước và dự báo của thị trường là giảm 0,2%. Tỷ lệ lạm phát CPI hàng tháng là 0%, so với mức 0,4% của tháng trước và dự báo tăng 0,1%. Do mối quan hệ đối tác thương mại chặt chẽ giữa Trung Quốc và Úc, bất kỳ thay đổi nào trong nền kinh tế Trung Quốc đều có thể ảnh hưởng đến đồng đô la Úc.
Matthew Hassan, giám đốc dự báo vĩ mô Úc tại Westpac, lưu ý rằng sự phục hồi của người tiêu dùng kể từ giữa năm 2024 vẫn còn yếu, với chỉ số niềm tin người tiêu dùng giảm từ 98,5 vào tháng 8 xuống còn 95,4 vào tháng 9. Ông Hassan cho biết có thể cần nới lỏng chính sách hơn nữa, và ông dự kiến Ngân hàng Dự trữ Úc sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 11, và thêm hai lần cắt giảm lãi suất nữa vào năm 2026.
Đồng đô la Úc giảm từ mức cao nhất trong 10 tháng nhưng vẫn ở trên mức hỗ trợ 0,6600
Phân tích kỹ thuật trên biểu đồ hàng ngày cho thấy đồng đô la Úc vẫn nằm trong mô hình kênh tăng dần, cho thấy xu hướng tăng giá vẫn còn hiệu lực.
Hơn nữa, AUD/USD đang giao dịch trên đường trung bình động hàm mũ 9 ngày (EMA) là 0,6571, cho thấy đà tăng giá ngắn hạn vẫn mạnh.
Về mặt tích cực, ngưỡng kháng cự ban đầu là 0,6624, mức cao thứ cấp trong ba tháng qua. Ngưỡng kháng cự chính là 0,6635, mức cao nhất trong mười tháng được thiết lập vào ngày 10 tháng 9, tiếp theo là đường trên của kênh tăng dần gần 0,6650. Việc vượt qua vùng kháng cự quan trọng này sẽ củng cố xu hướng tăng và đẩy đồng đô la Úc so với đồng đô la Mỹ để kiểm tra mức cao nhất của tháng 11 năm 2024 là 0,6687.
Về mặt tiêu cực, đường trung bình động hàm mũ 9 ngày đang ở mức 0,6571 (giao với đường biên dưới của kênh tăng dần tại 0,6560). Việc phá vỡ đường biên dưới của kênh sẽ làm suy yếu đà tăng và đẩy cặp tiền tệ này về phía đường trung bình động hàm mũ 50 ngày tại 0,6517. Việc tiếp tục giảm sẽ làm suy yếu xu hướng giá trung hạn và gây áp lực lên tỷ giá hối đoái để kiểm tra mức thấp nhất trong ba tháng là 0,6414 được thiết lập vào ngày 21 tháng 8.
(Biểu đồ hàng ngày AUD/USD, nguồn: Yihuitong)
Vào lúc 11:11 giờ Bắc Kinh, đồng đô la Úc được giao dịch ở mức 0,6611/12 so với đồng đô la Mỹ.
Kỳ vọng lạm phát tiêu dùng của Úc đã tăng lên 4,7% trong tháng 9 từ mức thấp nhất trong năm tháng là 3,9% vào tháng 8. Sự gia tăng này phản ánh nhu cầu nội địa mạnh mẽ hơn và làm gia tăng lo ngại của thị trường về áp lực lạm phát mới. Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) Michelle Bullock nhấn mạnh rằng khu vực tư nhân đã bắt đầu cho thấy "sự tăng trưởng khiêm tốn", điều mà bà tin là một dấu hiệu tích cực cho nền kinh tế.
Đồng đô la Úc đã tìm thấy sự hỗ trợ khi dữ liệu kinh tế quan trọng gần đây từ Úc làm suy yếu kỳ vọng của thị trường về việc Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) sẽ tiếp tục cắt giảm lãi suất. Các hợp đồng hoán đổi hiện cho thấy khả năng RBA sẽ duy trì chính sách tiền tệ trong tháng 9 là gần 86%.
Mặc dù thị trường đã chấp nhận kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed, đồng đô la Mỹ vẫn mạnh và mức tăng ngắn hạn của đồng đô la Úc bị hạn chế.
Chỉ số đô la Mỹ (DXY) hiện đang ổn định quanh mức 97,83. Mặc dù thị trường nhìn chung kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang sẽ bắt đầu chu kỳ cắt giảm lãi suất vào tháng 9, đồng đô la Mỹ đã cho thấy khả năng phục hồi.
Theo dữ liệu từ công cụ CME FedWatch, thị trường hiện đang định giá đầy đủ khả năng Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp tháng 9 và khả năng cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản đã tăng lên gần 8%.
Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ (BLS) hôm thứ Tư báo cáo rằng tỷ lệ lạm phát PPI hàng năm tại Hoa Kỳ đã giảm xuống còn 2,6% trong tháng 8 từ mức 3,3% trong tháng 7, thấp hơn kỳ vọng của thị trường là 3,3%. Về tỷ lệ hàng tháng, PPI đã giảm 0,1% trong tháng 8, trong khi giá trị trước đó là mức tăng 0,7% (đã điều chỉnh giảm từ 0,9%).
“Dựa trên ước tính sơ bộ về việc điều chỉnh chuẩn quốc gia của Thống kê Việc làm Hiện tại (CES), tổng số việc làm phi nông nghiệp trong tháng 3 năm 2025 có thể được điều chỉnh giảm 911.000, tương đương với mức giảm hàng tháng khoảng 76.000 việc làm, cho thấy thị trường lao động còn nhiều bất ổn hơn so với ước tính trước đây”, Cục Thống kê Lao động cho biết trong một thông cáo báo chí. “Bản điều chỉnh chuẩn cuối cùng sẽ được công bố vào tháng 2 năm 2026 cùng với thông cáo báo chí về Tình hình Việc làm tháng 1 năm 2026.”
Chủ tịch Fed Chicago, Goolsbee, cho biết hôm thứ Sáu rằng ông vẫn chưa chắc chắn liệu tháng 9 có phải là thời điểm tốt nhất để cắt giảm lãi suất hay không sau dữ liệu việc làm yếu kém. Ông nói thêm rằng dữ liệu lạm phát cao vẫn là một mối lo ngại và các quan chức chủ chốt của Fed có thể vẫn chưa hoàn toàn nhất trí về việc cắt giảm lãi suất vào tháng 9.
Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Trung Quốc giảm 0,4% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 8, so với mức 0% của tháng trước và dự báo của thị trường là giảm 0,2%. Tỷ lệ lạm phát CPI hàng tháng là 0%, so với mức 0,4% của tháng trước và dự báo tăng 0,1%. Do mối quan hệ đối tác thương mại chặt chẽ giữa Trung Quốc và Úc, bất kỳ thay đổi nào trong nền kinh tế Trung Quốc đều có thể ảnh hưởng đến đồng đô la Úc.
Matthew Hassan, giám đốc dự báo vĩ mô Úc tại Westpac, lưu ý rằng sự phục hồi của người tiêu dùng kể từ giữa năm 2024 vẫn còn yếu, với chỉ số niềm tin người tiêu dùng giảm từ 98,5 vào tháng 8 xuống còn 95,4 vào tháng 9. Ông Hassan cho biết có thể cần nới lỏng chính sách hơn nữa, và ông dự kiến Ngân hàng Dự trữ Úc sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 11, và thêm hai lần cắt giảm lãi suất nữa vào năm 2026.
Đồng đô la Úc giảm từ mức cao nhất trong 10 tháng nhưng vẫn ở trên mức hỗ trợ 0,6600
Phân tích kỹ thuật trên biểu đồ hàng ngày cho thấy đồng đô la Úc vẫn nằm trong mô hình kênh tăng dần, cho thấy xu hướng tăng giá vẫn còn hiệu lực.
Hơn nữa, AUD/USD đang giao dịch trên đường trung bình động hàm mũ 9 ngày (EMA) là 0,6571, cho thấy đà tăng giá ngắn hạn vẫn mạnh.
Về mặt tích cực, ngưỡng kháng cự ban đầu là 0,6624, mức cao thứ cấp trong ba tháng qua. Ngưỡng kháng cự chính là 0,6635, mức cao nhất trong mười tháng được thiết lập vào ngày 10 tháng 9, tiếp theo là đường trên của kênh tăng dần gần 0,6650. Việc vượt qua vùng kháng cự quan trọng này sẽ củng cố xu hướng tăng và đẩy đồng đô la Úc so với đồng đô la Mỹ để kiểm tra mức cao nhất của tháng 11 năm 2024 là 0,6687.
Về mặt tiêu cực, đường trung bình động hàm mũ 9 ngày đang ở mức 0,6571 (giao với đường biên dưới của kênh tăng dần tại 0,6560). Việc phá vỡ đường biên dưới của kênh sẽ làm suy yếu đà tăng và đẩy cặp tiền tệ này về phía đường trung bình động hàm mũ 50 ngày tại 0,6517. Việc tiếp tục giảm sẽ làm suy yếu xu hướng giá trung hạn và gây áp lực lên tỷ giá hối đoái để kiểm tra mức thấp nhất trong ba tháng là 0,6414 được thiết lập vào ngày 21 tháng 8.
(Biểu đồ hàng ngày AUD/USD, nguồn: Yihuitong)
Vào lúc 11:11 giờ Bắc Kinh, đồng đô la Úc được giao dịch ở mức 0,6611/12 so với đồng đô la Mỹ.
- Cảnh Báo Rủi Ro và Miễn Trừ Trách Nhiệm
- Thị trường có rủi ro, đầu tư cần thận trọng. Nội dung bài viết chỉ mang tính tham khảo, không phải lời khuyên đầu tư cá nhân, cũng không xem xét một số mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu của người dùng. Việc đầu tư dựa trên nội dung này là trách nhiệm của người dùng.
