Cặp tỷ giá USD/JPY tiếp tục xu hướng tăng trong giờ giao dịch châu Á và châu Âu vào thứ Năm (ngày 18 tháng 9), tăng 0,4% lên 147,53, mức cao nhất trong hai phiên. Hiện tại, cặp tỷ giá này đang giao dịch quanh mức 147,46, do dữ liệu đơn đặt hàng máy móc cốt lõi yếu bất ngờ từ Nhật Bản. Điều này, cùng với sự phục hồi tiếp tục của đồng đô la từ mức thấp sau cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang (một sự phục hồi mạnh mẽ từ mức thấp nhất kể từ tháng 2 năm 2022), đã góp phần vào sức mạnh của đồng đô la so với đồng yên. Hơn nữa, bất ổn chính trị trong nước tại Nhật Bản có thể khiến Ngân hàng Trung ương Nhật Bản có thêm lý do để trì hoãn việc tăng lãi suất. Điều này, kết hợp với tâm lý thị trường nhìn chung lạc quan, tiếp tục gây áp lực lên đồng yên, vốn được coi là nơi trú ẩn an toàn.



Điều đáng chú ý là lập trường ôn hòa của Fed (báo trước khả năng cắt giảm lãi suất thêm vào tháng 10 và tháng 12) khác biệt đáng kể so với sự đồng thuận ngày càng tăng của thị trường rằng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) sẽ kiên trì với lộ trình bình thường hóa chính sách. Xu hướng thu hẹp chênh lệch lãi suất Mỹ-Nhật có thể hạn chế đà giảm tiếp theo của đồng yên, vốn có lợi suất thấp.

Thị trường có thể sẽ chọn chờ đợi và quan sát trước khi Ngân hàng Trung ương Nhật Bản công bố lãi suất chuẩn (ngày 19 tháng 9). Dữ liệu về số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu hàng tuần của Hoa Kỳ vào tối nay có thể mang lại động lực giao dịch mới cho thị trường.

Đồng yên chịu áp lực từ dữ liệu trong nước yếu và đồng đô la mạnh hơn.

Dữ liệu của chính phủ công bố sáng thứ năm cho thấy đơn đặt hàng máy móc cốt lõi của Nhật Bản đã giảm 4,6% so với tháng trước vào tháng 7 và tốc độ tăng trưởng theo năm chậm lại từ 7,6% vào tháng 6 xuống còn 4,9%, thấp hơn nhiều so với kỳ vọng của thị trường, gây áp lực lên đồng yên trong giao dịch tại châu Á.

Mặc dù Cục Dự trữ Liên bang đã cắt giảm lãi suất lần đầu tiên kể từ tháng 12 năm 2024 như dự kiến, giảm 25 điểm cơ bản xuống phạm vi từ 4,00% đến 4,25% và cho biết sẽ tiếp tục cắt giảm lãi suất trong năm nay, Chủ tịch Fed Powell đã nhấn mạnh tại một cuộc họp báo rằng "rủi ro lạm phát đang có xu hướng tăng", gây ra tình trạng bán khống đồng đô la Mỹ .

USD/JPY đã phục hồi mạnh mẽ khoảng 200 pip từ mức 145,48 đạt được qua đêm (mức thấp nhất kể từ ngày 7 tháng 7).

Tuy nhiên, với niềm tin ngày càng tăng của thị trường rằng Ngân hàng Nhật Bản sẽ tăng lãi suất trong năm nay, khả năng đồng yên mất giá đáng kể là hạn chế. Hiệp định thương mại Mỹ-Nhật đã giảm thiểu rủi ro tăng trưởng trong nước, một động thái mà Ngân hàng Nhật Bản tin rằng sẽ mở đường cho việc đạt được mục tiêu lạm phát 2%. Cùng với thị trường lao động thắt chặt và triển vọng kinh tế tích cực, các điều kiện cho việc tăng lãi suất đang ngày càng thuận lợi. Hơn nữa, những rủi ro địa chính trị như xung đột Nga-Ukraine và xung đột leo thang ở Trung Đông cũng có thể ngăn cản các nhà đầu tư bán khống mạnh đồng yên, vốn được coi là kênh trú ẩn an toàn.

Thị trường hiện đang tập trung vào cuộc họp chính sách kéo dài hai ngày của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản, bắt đầu vào thứ Năm. Mặc dù ngân hàng trung ương này được dự đoán rộng rãi sẽ tiếp tục giữ nguyên lãi suất, các nhà đầu tư sẽ theo dõi sát sao các tín hiệu về lộ trình chính sách trong tương lai, điều có thể quyết định xu hướng ngắn hạn của đồng yên. Cuối ngày, việc công bố số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu hàng tuần của Mỹ và chỉ số sản xuất của Cục Dự trữ Liên bang Philadelphia cũng sẽ mang đến các cơ hội giao dịch ngắn hạn.

USD/JPY gặp phải kháng cự khi vùng kháng cự 147,60-147,70 trở thành bài kiểm tra cho phe mua

Triển vọng kỹ thuật của cặp USD/JPY cho thấy sự giằng co giữa phe mua và phe bán. Việc phá vỡ dưới vùng hỗ trợ 146,30-146,20 vào thứ Tư đã được xác nhận là một sự phá vỡ giả sau quyết định của Fed, với đợt tăng mạnh hôm thứ Năm vượt qua mức 147,00. Tuy nhiên, các chỉ báo dao động hàng ngày vẫn chưa xác nhận triển vọng tích cực, cho thấy ngưỡng kháng cự mạnh ở vùng 147,60-147,70.

Một sự đột phá bền vững có thể khiến cặp tiền này tiến tới mức tâm lý 148,00, có thể dẫn đến việc kiểm tra mức kháng cự tại đường trung bình động đơn giản 200 ngày (148,61), mức 149,00 và mức cao hàng tháng là 149,15.

Về mặt tiêu cực, bất kỳ đợt thoái lui hiệu quả nào cũng có thể tìm thấy hỗ trợ quanh mức 146,20, với ngưỡng phòng thủ quan trọng nằm ở mức 146,00. Việc phá vỡ dưới mức này có thể dẫn đến mức giảm xuống mức thấp nhất qua đêm là 145,50-145,45. Nếu ngưỡng này bị phá vỡ, áp lực bán có thể gia tăng và đẩy tỷ giá lên mức thách thức ngưỡng tâm lý 145,00.



(Biểu đồ hàng ngày USD/JPY, nguồn: Yihuitong)

Vào lúc 14:43 giờ Bắc Kinh, đồng đô la Mỹ được giao dịch ở mức 147,46/47 so với đồng yên Nhật.