เมื่อวันพุธที่ 11 กุมภาพันธ์ ราคาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) ปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยในช่วงการซื้อขายของสหรัฐฯ โดยได้รับแรงหนุนหลักจากสองปัจจัยสำคัญ ได้แก่ ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มสูงขึ้นในตะวันออกกลาง และความต้องการที่ฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญจากอินเดีย ซึ่งเป็นผู้นำเข้าน้ำมันรายใหญ่ในเอเชีย โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ความล้มเหลวของสหรัฐฯ และอิหร่านในการบรรลุข้อตกลงเกี่ยวกับความขัดแย้งหลักหลังจากเจรจาอย่างเข้มข้นเป็นเวลาสามวัน ส่งผลให้ไม่มีความคืบหน้าอย่างเป็นรูปธรรม ซึ่งส่งผลโดยตรงต่อความระมัดระวังความเสี่ยงในตลาดและเบี้ยประกันความเสี่ยง



ในขณะเดียวกัน นักลงทุนก็ตอบสนองในเชิงบวกต่อสัญญาณที่บ่งชี้ว่าสถานการณ์อุปทานล้นตลาดอาจคลี่คลายลง โดยส่วนใหญ่เป็นผลมาจากความต้องการใช้น้ำมันดิบในอินเดียที่เติบโตอย่างแข็งแกร่ง เมื่อไม่นานมานี้ อินเดียและสหรัฐอเมริกาได้บรรลุข้อตกลงทางการค้าที่สำคัญอย่างเป็นทางการ ซึ่งการดำเนินการตามข้อตกลงดังกล่าวได้ช่วยกระตุ้นการผลิตภาคอุตสาหกรรมและการใช้พลังงานภายในประเทศของอินเดียอย่างมีนัยสำคัญ ส่งผลให้การนำเข้าน้ำมันดิบของอินเดียเพิ่มขึ้นอย่างมาก และกระตุ้นความต้องการใช้น้ำมันดิบในตลาดโลกอย่างมีนัยสำคัญ

เมื่อเวลา 18:50 น. ตามเวลาปักกิ่ง สัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) เดือนมีนาคม ซื้อขายอยู่ที่ 64.82 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล เพิ่มขึ้น 0.86 ดอลลาร์จากวันทำการก่อนหน้า คิดเป็นเพิ่มขึ้น 1.34% แสดงให้เห็นถึงแนวโน้มการทรงตัวและการฟื้นตัวอย่างชัดเจน

ความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นในช่องแคบฮอร์มุซยังคงมีอยู่

ราคาน้ำมันดิบในปัจจุบันยังคงได้รับการสนับสนุนจากความเสี่ยงขาขึ้นเป็นหลัก เนื่องจากแม้ว่าการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านจะมีความคืบหน้า แต่กระบวนการโดยรวมนั้นเปราะบางอย่างยิ่ง ขาดฉันทามติและกรอบการดำเนินการที่ชัดเจน ในขณะเดียวกัน แรงกดดันจากการคว่ำบาตรระหว่างประเทศต่ออิหร่านยังคงมีอยู่ ภัยคุกคามจากภาษีที่เกี่ยวข้องกับการค้ากับอิหร่านยังคงไม่ได้รับการแก้ไข และการปรากฏตัวทางทหารของสหรัฐฯ ในตะวันออกกลางที่เพิ่มมากขึ้น ประกอบกับปัจจัยเหล่านี้ ทำให้ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับช่องแคบฮอร์มุซยังคงอยู่ ทำให้ตลาดรับมือได้ยาก

จากแนวโน้มราคาในปัจจุบัน ผู้ค้าน้ำมันดิบทั่วโลกกำลังอยู่ในช่วงรอสังเกตการณ์ โดยทั่วไปแล้วกำลังรอข้อตกลงกรอบการทำงานที่ชัดเจนระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านเพื่อบรรเทาความไม่แน่นอนของตลาด อย่างไรก็ตาม ณ ขณะนี้ การเจรจาระหว่างสองประเทศยังคงอยู่ในขั้นตอนการปรึกษาหารือเบื้องต้นโดยไม่มีความคืบหน้าใดๆ สถานการณ์ที่ยังไม่คลี่คลายนี้ยิ่งทำให้ความวิตกกังวลของผู้ค้าเพิ่มมากขึ้น และทำให้การลดค่าพรีเมียมความเสี่ยงของตลาดเป็นไปได้ยากขึ้น

รายงานระบุว่า โฆษกกระทรวงการต่างประเทศอิหร่านกล่าวในการแถลงข่าวประจำวันอังคารว่า การเจรจาเรื่องนิวเคลียร์กับสหรัฐฯ มีนัยสำคัญในเชิงบวก การเจรจาครั้งนี้ทำให้เตหะรานสามารถประเมินความจริงใจของวอชิงตันในประเด็นนิวเคลียร์ได้อย่างเต็มที่ และทั้งสองฝ่ายก็บรรลุข้อตกลงร่วมกันในระดับที่เพียงพอ ซึ่งเป็นการวางรากฐานสำหรับการเจรจาทางการทูตต่อไป

แถลงการณ์ของอิหร่านนั้นไม่คาดคิดมาก่อน การที่สหรัฐฯ ส่งกองเรือไปประจำการในน่านน้ำใกล้กับอิหร่านก่อนหน้านี้ แสดงให้เห็นถึงท่าทีที่จริงจังของสหรัฐฯ ต่อประเด็นนี้แล้ว และในทางทฤษฎี ทั้งสองฝ่ายควรจะสามารถบรรลุความคืบหน้าในประเด็นหลักๆ ได้มากกว่านี้

สัญญาณที่ส่งออกมามีความหลากหลาย ความไม่แน่นอนของตลาดอยู่ในระดับสูงอย่างต่อเนื่อง

เป็นที่น่าสังเกตว่าสัญญาณต่างๆ ที่เปิดเผยออกมาจากตะวันออกกลางเมื่อเร็วๆ นี้ แสดงให้เห็นภาพที่ผสมผสานกันอย่างชัดเจน ไม่ได้ช่วยบรรเทาความไม่แน่นอนของตลาด และกลับยิ่งทำให้นักลงทุนระมัดระวังมากขึ้น ในด้านหนึ่ง รัฐมนตรีต่างประเทศของโอมานกล่าวในการสัมภาษณ์สื่อว่า การเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านโดยทั่วไปแล้วเป็นไปด้วยดี โดยทั้งสองฝ่ายแสดงให้เห็นถึงทัศนคติในการเจรจาที่เน้นความเป็นจริง และคาดว่าจะบรรลุข้อตกลงร่วมกันในภายหลัง ในอีกด้านหนึ่ง นักวิเคราะห์ของ ANZ ชี้ให้เห็นว่าแหล่งข่าวที่เชื่อถือได้ระบุว่า สหรัฐฯ อาจจะส่งเรือบรรทุกเครื่องบินลำที่สองไปยังตะวันออกกลางในเร็วๆ นี้ เพื่อเสริมสร้างกำลังทางทหารในภูมิภาคและตอบสนองต่อเหตุการณ์ฉุกเฉินที่อาจเกิดขึ้น

สัญญาณที่ขัดแย้งกันเหล่านี้ยิ่งเพิ่มความไม่แน่นอนในตลาดน้ำมันดิบโลก ทำให้ผู้ค้าลังเลที่จะเข้าซื้อในปริมาณมาก และบังคับให้พวกเขารักษากลยุทธ์การซื้อขายที่ระมัดระวัง สิ่งนี้ได้จำกัดขอบเขตการเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมันในระดับหนึ่ง แต่ก็ยังคงรักษาระดับการสนับสนุนที่เกิดจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ไว้ได้

ความต้องการที่แข็งแกร่งจากอินเดียช่วยชดเชยผลกระทบเชิงลบจากปริมาณสำรองน้ำมันดิบในสหรัฐฯ ที่เพิ่มสูงขึ้น

ในด้านอุปสงค์และอุปทานของน้ำมันดิบ ข้อมูลชุดหนึ่งที่เผยแพร่เมื่อช่วงดึกวันอังคารที่ผ่านมา แสดงให้เห็นภาพที่ซับซ้อนของสัญญาณที่หลากหลาย ซึ่งไม่สามารถให้คำแนะนำที่ชัดเจนแก่ตลาดได้ ในส่วนของอุปสงค์นั้น ภาพรวมเป็นไปในเชิงบวก โดยปัจจัยบวกที่สำคัญที่สุดคือการกลับคืนสู่ภาวะปกติอย่างค่อยเป็นค่อยไปของกิจกรรมการขนส่งน้ำมันดิบทางทะเลทั่วโลก นอกจากนี้ อินเดียซึ่งเป็นหนึ่งในผู้นำเข้าน้ำมันดิบรายใหญ่ของโลก เพิ่งมีการซื้อน้ำมันดิบเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ การเปลี่ยนแปลงนี้ได้ให้การสนับสนุนอย่างแข็งแกร่งต่อตลาดอุปสงค์น้ำมันดิบทั่วโลก และบรรเทาความกังวลของตลาดเกี่ยวกับอุปสงค์ที่อ่อนแอ

อย่างไรก็ตาม จากฝั่งอุปทาน ตลาดยังคงระมัดระวัง เนื่องจากข้อมูลสินค้าคงคลังล่าสุดที่เผยแพร่โดยสถาบันปิโตรเลียมแห่งอเมริกา (API) แสดงให้เห็นว่าปริมาณน้ำมันดิบในคลังของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเร็วๆ นี้ โดยเพิ่มขึ้น 13.4 ล้านบาร์เรลเมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า การเพิ่มขึ้นนี้เกินความคาดหมายของตลาดอย่างมากและส่งผลให้ราคาน้ำมันลดลงบ้าง อย่างไรก็ตาม ตลาดโดยทั่วไปเชื่อว่าผลกระทบเชิงลบจากข้อมูล API นี้อาจถูกชดเชยบางส่วนด้วยข้อมูล EIA ที่จะเผยแพร่ในภายหลัง

วันนี้เวลา 15:30 GMT (23:30 เวลาปักกิ่ง) สำนักงานข้อมูลพลังงานแห่งสหรัฐอเมริกา (EIA) จะประกาศข้อมูลปริมาณสำรองน้ำมันดิบอย่างเป็นทางการสำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 6 กุมภาพันธ์ ตามความเห็นของตลาด คาดว่าปริมาณสำรองน้ำมันดิบของสหรัฐฯ จะเพิ่มขึ้น 800,000 บาร์เรลในสัปดาห์นี้ ซึ่งลดลงอย่างมากเมื่อเทียบกับการเพิ่มขึ้นที่รายงานโดย API ในขณะเดียวกัน คาดว่าปริมาณสำรองน้ำมันกลั่นจะลดลง 1.3 ล้านบาร์เรล และปริมาณสำรองน้ำมันเบนซินจะลดลง 400,000 บาร์เรล การลดลงของปริมาณสำรองผลิตภัณฑ์กลั่นคาดว่าจะช่วยชดเชยผลกระทบเชิงลบจากการเพิ่มขึ้นของปริมาณสำรองน้ำมันดิบได้บางส่วน ซึ่งจะช่วยหนุนราคาน้ำมันได้บ้าง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: แนวโน้มขาขึ้นยังคงอยู่ โปรดจับตาดูแนวรับที่ระดับ 64.29 ดอลลาร์อย่างใกล้ชิด


(ที่มาของกราฟราคาน้ำมันดิบ WTI รายวัน: FX678)

จากมุมมองทางเทคนิค โดยพิจารณาจากการประเมินอย่างครอบคลุมของตัวชี้วัดทางเทคนิคหลายตัว เช่น กราฟการแกว่งตัว เส้นแนวโน้ม และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ แนวโน้มหลักของราคาน้ำมันดิบ WTI ในเดือนมีนาคมยังคงเป็นขาขึ้น โดยมีแนวโน้มโดยรวมค่อนข้างคงที่ แม้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นจะชะลอตัวลง แต่ก็ไม่มีสัญญาณบ่งชี้ว่าอ่อนตัวลงอย่างชัดเจน

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หากราคาน้ำมันสามารถทะลุผ่านระดับแนวต้านสำคัญที่ 65.53 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลได้สำเร็จ จะยิ่งกระตุ้นความเชื่อมั่นในตลาดและผลักดันแนวโน้มขาขึ้นให้แข็งแกร่งยิ่งขึ้น เป้าหมายสำคัญต่อไปคือจุดสูงสุดก่อนหน้าที่ 66.48 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หากสามารถทะลุผ่านจุดสูงสุดนี้และยืนหยัดอยู่เหนือจุดสูงสุดระยะยาวที่ 66.48 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลได้อย่างมั่นคง คาดว่าจะกระตุ้นให้เกิดการเคลื่อนไหวขาขึ้นอย่างรวดเร็วรอบใหม่ และราคาน้ำมันอาจท้าทายระดับที่สูงขึ้นไปอีก

ในส่วนของระดับแนวรับ แนวรับตามแนวโน้มปัจจุบันได้ขยับขึ้นมาอยู่ที่ 64.29 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ซึ่งเป็นระดับสำคัญในการพิจารณาว่าแนวโน้มจะดำเนินต่อไปหรือไม่ ตราบใดที่ราคาน้ำมันสามารถรักษาระดับแนวรับนี้ไว้ได้ในวันนี้และไม่ร่วงลงต่ำกว่าระดับนี้ แนวโน้มขาขึ้นและโมเมนตัมของตลาดในปัจจุบันก็จะยังคงดำเนินต่อไป และราคาน้ำมันยังมีโอกาสที่จะปรับตัวสูงขึ้นได้อีก

จากมุมมองด้านแนวรับในระยะกลางถึงระยะยาว ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันอยู่ที่ 62.41 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันอยู่ที่ 59.80 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ซึ่งเป็นแนวรับที่แข็งแกร่งในระยะกลางถึงระยะยาวสำหรับราคาน้ำมัน

ในส่วนของการเตือนความเสี่ยง หากราคาน้ำมันร่วงลงต่ำกว่าระดับแนวรับของเส้นแนวโน้มที่ 64.29 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลอย่างไม่คาดคิด นั่นจะเป็นสัญญาณแรกที่ชัดเจนของความอ่อนแอของตลาด ซึ่งอาจกระตุ้นให้เกิดการขายทำกำไร หากราคาน้ำมันร่วงลงต่ำกว่าจุดหมุนระยะสั้นที่ 63.80 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล แรงขายอาจทวีความรุนแรงขึ้น และราคาน้ำมันอาจร่วงลงไปสู่ระดับแนวรับระยะกลางที่ 59.80 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล