Vào thứ Sáu (ngày 15 tháng 5), trong phiên giao dịch châu Á và châu Âu, giá vàng giao ngay giảm mạnh, giảm 1,85% xuống giao dịch quanh mức 4566, trong khi giá dầu quốc tế tăng nhẹ, với dầu thô WTI tăng khoảng 2% và dầu thô Brent tăng khoảng 1%.

Khi chuyến thăm cấp nhà nước của Mỹ tới Trung Quốc kết thúc, thị trường giao dịch toàn cầu chứng kiến một làn sóng chốt lời, thậm chí thị trường chứng khoán Hàn Quốc còn kích hoạt cơ chế ngắt mạch tự động. Sự sụt giảm nhanh chóng khẩu vị rủi ro toàn cầu đã dẫn đến sự điều chỉnh giảm giá đối với kim loại quý cùng với thị trường chứng khoán toàn cầu.

Trong khi đó, trên bình diện địa chính trị, Iran hiện không thể bán dầu thô qua eo biển Hormuz. Mặc dù Hoa Kỳ đã rút một tàu sân bay phục vụ lâu năm, nhưng họ vẫn còn hai tàu sân bay khác đang phối hợp với hạm đội Anh và Pháp để phong tỏa hạm đội ngầm của Iran về lâu dài.

Diễn biến lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang cũng cho thấy rằng việc giảm kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất không có lợi cho sự phát triển của kim loại quý.

"Màn trình diễn PR" của Trump hạ thấp tầm quan trọng của con bài mặc cả hạt nhân Iran.

Trong giai đoạn đầu của cuộc chơi, Trump đã chủ động sử dụng chiêu bài dư luận, dàn dựng một màn trình diễn quan hệ công chúng mang tính chính trị.

Trong một cuộc phỏng vấn công khai, ông đã đưa ra những nhận xét mang tính chiến thắng, cố tình hạ thấp mối đe dọa chiến lược do uranium được làm giàu cao của Iran gây ra, tuyên bố rằng việc Iran tích trữ các vật liệu hạt nhân liên quan chủ yếu là vì mục đích quan hệ công chúng, và khẳng định rằng việc giám sát 24/7 của quân đội Mỹ đã niêm phong hiệu quả các vật liệu hạt nhân liên quan, khiến chúng không còn gây ra mối đe dọa an ninh cho Hoa Kỳ.

Bản chất của luận điệu này là nhằm làm suy yếu ảnh hưởng chiến lược của Iran, xoa dịu cử tri trong nước và cố gắng giành lấy thế chủ động trong dư luận.

Năng lực quân sự của Iran đang phục hồi nhanh chóng, khiến Mỹ chuyển sang chiến lược "cắt đứt nguồn cung và bóp nghẹt" nước này.

Thông tin tình báo mới nhất cho thấy Iran đã thể hiện khả năng phục hồi đáng kể trước chiến tranh, với lực lượng quân sự đang nhanh chóng hồi phục: 30 trong số 33 căn cứ tên lửa dọc eo biển Hormuz đã được khôi phục khả năng hoạt động, và nước này vẫn giữ lại 70% bệ phóng tên lửa di động và kho dự trữ tên lửa trước chiến tranh, cho phép họ phong tỏa eo biển và phát động cuộc tấn công thứ hai bất cứ lúc nào, làm giảm đáng kể hiệu quả của áp lực quân sự trực tiếp từ phía Mỹ.

Trước mối đe dọa quân sự đang trỗi dậy nhanh chóng từ Iran, cùng với sự suy giảm liên tục của các loại vũ khí tiên tiến của chính mình, Hoa Kỳ đã điều chỉnh chiến lược hoạt động ở Trung Đông, từ bỏ một cuộc đối đầu trực diện toàn diện.

Việc rút tàu sân bay chạy bằng năng lượng hạt nhân USS Ford, vốn đã được triển khai ở Trung Đông trong một thời gian dài, trở về Hoa Kỳ cho thấy Mỹ không muốn sa lầy vào một cuộc chiến tranh vị thế kéo dài, mà thay vào đó đang áp dụng mô hình tấn công chính xác nhằm cắt đứt nguồn cung và bóp nghẹt Iran, sử dụng phong tỏa hàng hải để cắt đứt huyết mạch kinh tế của Iran.

Hoa Kỳ, cùng với các đồng minh như Anh và Pháp, đã triển khai kế hoạch phong tỏa hàng hải thường lệ, xây dựng mạng lưới bao vây ở eo biển Hormuz và vịnh Oman, trực tiếp cắt đứt các kênh xuất khẩu dầu thô của Iran bằng cách chặn bắt và tịch thu các "tàu chở dầu ma" xuất khẩu từ Iran.

Do dầu thô không thể xuất khẩu và kho chứa trong nước đã quá tải, Iran buộc phải giảm sản lượng mạnh, thậm chí đối mặt với nguy cơ ngừng sản xuất hoàn toàn. Doanh thu xuất khẩu năng lượng của nước này gần như bị cắt đứt hoàn toàn, và những tổn thất kinh tế khổng lồ đã trực tiếp và nghiêm trọng làm suy yếu sức mạnh quốc gia, đạt được mục tiêu chiến lược "cắt đứt nguồn cung lương thực cho quân đội" theo cách hiện đại.

Lợi ích từ ngành năng lượng: Mỹ ký kết các hợp đồng dài hạn với giá cao và thu về lợi thế địa chính trị.

Việc nguồn cung dầu của Iran bị gián đoạn nghiêm trọng đã trực tiếp định hình lại cục diện năng lượng toàn cầu, cho phép Hoa Kỳ thu được những lợi ích về địa chính trị.

Tận dụng vị thế địa chính trị kiểm soát Trung Đông và sự phụ thuộc về an ninh vào các quốc gia nhập khẩu năng lượng ở châu Âu và châu Á, Hoa Kỳ đang đẩy nhanh việc ký kết các hợp đồng mua dầu thô dài hạn với nhiều quốc gia.

Bị ảnh hưởng bởi tình hình bất ổn ở Trung Đông và lạm phát toàn cầu gia tăng, giá đơn vị và khối lượng giao dịch của các hợp đồng dầu thô mới ký kết cao hơn nhiều so với mức trước chiến tranh. Hoa Kỳ đã thành công trong việc giành lấy thị phần xuất khẩu năng lượng truyền thống từ Trung Đông, thu được lợi nhuận khổng lồ từ các tài sản năng lượng và củng cố hơn nữa sự thống trị của đồng đô la dầu mỏ.

Sự phân hóa thị trường: Giá vàng giảm do áp lực giảm, trong khi giá dầu thô vẫn ổn định ở mức cao.

Từ góc độ giao dịch: Khi ông Trump bắt đầu chuyến thăm cấp nhà nước tới Trung Quốc, cuộc gặp cấp cao giữa hai cường quốc lớn đã phát đi tín hiệu giảm căng thẳng, và thị trường bắt đầu giao dịch dựa trên logic rằng tin tức tích cực đã được phản ánh đầy đủ vào giá cả. Xét cho cùng, trong giai đoạn bất ổn của các cuộc đàm phán Mỹ-Iran, tài sản toàn cầu đã tăng mạnh, điều này dễ dàng được thị trường hiểu là phản ánh tác động tích cực của chuyến thăm cấp nhà nước. Tuy nhiên, giờ đây khi tin tức tích cực đã được hiện thực hóa, thị trường vốn toàn cầu đã bắt đầu điều chỉnh giá.

Việc tân Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Warsh thông qua cuộc bỏ phiếu với tỷ lệ bất đồng lớn nhất trong lịch sử, cùng với quyết định bất thường của cựu Chủ tịch Powell tiếp tục giữ vị trí trong Hội đồng Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang, cho thấy rằng Cục Dự trữ Liên bang dưới thời Warsh không phải là một trang giấy trắng, và quá trình làm quen với nhau cũng như thực hiện việc cắt giảm lãi suất có thể không dễ dàng hay nhanh chóng.

Đối với kim loại quý, một trong những yếu tố là sự thu hẹp tâm lý chấp nhận rủi ro, với bạc và vàng là những kim loại đầu tiên chịu áp lực khi các nhà đầu tư mua vào giá rẻ đóng vị thế của họ sau khi tin tức tích cực được hiện thực hóa. Đồng thời, giá dầu tiếp tục tăng, đẩy lạm phát toàn cầu lên cao và tiếp tục kìm hãm giá kim loại quý bằng cách làm tăng lãi suất cơ bản.

Tình trạng thiếu hụt nguồn cung nghiêm trọng do sự gián đoạn nguồn cung dầu thô của Iran đã hạn chế hiệu quả mọi tiềm năng giảm giá dầu.

Mặc dù tâm lý ngại rủi ro của thị trường nói chung đã giảm bớt phần nào, giá dầu vẫn cho thấy xu hướng tăng nhẹ và biến động mạnh, với các hạn chế về phía nguồn cung trở thành lý do hỗ trợ chính.

Tóm tắt và phân tích kỹ thuật:

Eo biển Hormuz vẫn đang chờ đợi kết quả đàm phán thực chất và tình trạng lưu thông hàng hải. Hiện tại , việc lưu thông qua eo biển đang được cải thiện đôi chút . Trong khi đó, khả năng dự trữ dầu thô của Iran có thể cạn kiệt trong vòng một tháng, ngay cả khi cắt giảm sản lượng, dẫn đến việc ngừng sản xuất hoàn toàn.

Do đó, tiến độ tổng thể cho các cuộc đàm phán hòa bình đang đến gần hơn bao giờ hết. Vì vậy, sự sụt giảm giá vàng ngày hôm nay chủ yếu là do nhận thấy những tin tức tích cực dẫn đến sự thu hẹp tâm lý chấp nhận rủi ro. Trong tương lai, thị trường sẽ tiếp tục tập trung vào những thay đổi địa chính trị nhỏ và lộ trình điều chỉnh chính sách tiền tệ và tài khóa của Cục Dự trữ Liên bang.

Phân tích kỹ thuật: Giá vàng giao ngay đã bị kìm hãm bởi mức giá quan trọng 4743 (mức thoái lui Fibonacci 0.768 của đợt tăng này), và sau đó phá vỡ xuống dưới kênh tăng giá. Hiện tại, giá đang tìm thấy hỗ trợ gần đường giữa. Các mức hỗ trợ tiếp theo nằm ở mức tâm lý 4500 và gần đường dưới của kênh, trong khi mức kháng cự nằm quanh mức 4743.


(Biểu đồ giá vàng giao ngay hàng ngày, nguồn: công ty con của EasyForex)

Vào lúc 15:28 giờ Bắc Kinh, giá vàng giao ngay ở mức 4.582 đô la Mỹ/ounce.