Trong phiên giao dịch châu Á ngày thứ Năm, đồng euro giao dịch trong biên độ hẹp trên mức 1.1600 so với đồng đô la Mỹ, khi thị trường bước vào giai đoạn chờ đợi và quan sát sau đợt phục hồi mạnh mẽ. Trước đó, cặp tỷ giá này đã giảm xuống mức thấp nhất là 1.1582 nhưng sau đó nhanh chóng phục hồi lên khoảng 1.1644 trong phiên giao dịch tại New York, cho thấy đà giảm giá ngắn hạn rõ ràng đang suy yếu.

Các chiến lược gia tại Ngân hàng United Overseas Bank (UOB) ở Singapore chỉ ra rằng mặc dù xu hướng chung của đồng euro vẫn thận trọng, nhưng đà giảm gần đây đã cho thấy dấu hiệu chậm lại, có khả năng hạn chế sự giảm giá đáng kể hơn nữa trong ngắn hạn. Trước đây, thị trường thường đặt cược vào việc đồng đô la tiếp tục mạnh lên, chủ yếu do kỳ vọng ngày càng tăng về lập trường cứng rắn từ Cục Dự trữ Liên bang và nhu cầu trú ẩn an toàn gia tăng xuất phát từ tình hình Trung Đông. Tuy nhiên, sau khi đồng euro giảm xuống dưới mức 1.1600, thị trường không chứng kiến lực bán kéo dài; thay vào đó, nó đã kích hoạt một đợt phục hồi kỹ thuật đáng kể. Các nhà phân tích của UOB tin rằng sự phục hồi nhanh chóng của đồng euro lên mức 1.1644 sau khi giảm xuống 1.1582 so với đồng đô la cho thấy lực mua vẫn còn mạnh.

Mặc dù đà giảm giá trên thị trường chưa hoàn toàn biến mất, nhưng rõ ràng đã suy yếu . Các chỉ báo kỹ thuật bắt đầu cho thấy tín hiệu phân kỳ tích cực ban đầu, có nghĩa là khi giá tạo mức thấp mới, một số chỉ báo động lượng không suy yếu đồng bộ, điều này thường được coi là dấu hiệu quan trọng của việc chạm đáy ngắn hạn.

Từ góc độ kinh tế vĩ mô, đồng đô la Mỹ trước đây được hỗ trợ bởi biên bản cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Biên bản cuộc họp FOMC tháng 4 của Fed cho thấy hầu hết các quan chức vẫn cảnh giác về rủi ro lạm phát và tin rằng nếu lạm phát duy trì trên 2% trong thời gian dài, việc thắt chặt chính sách hơn nữa có thể là cần thiết.

Trong khi đó, căng thẳng leo thang ở Trung Đông cũng làm gia tăng nhu cầu đối với đồng đô la Mỹ như một tài sản trú ẩn an toàn. Những lo ngại trên thị trường rằng rủi ro vận chuyển hàng hóa ở eo biển Hormuz có thể ảnh hưởng đến nguồn cung năng lượng toàn cầu và làm trầm trọng thêm áp lực lạm phát toàn cầu đã góp phần vào tình hình này. Tuy nhiên, khi đà tăng ngắn hạn của chỉ số đô la chậm lại, đồng euro cũng có thêm không gian để thở.

Hơn nữa, thị trường vẫn khá lạc quan về đường lối chính sách tương lai của Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB). Trước áp lực liên tục từ giá năng lượng và lạm phát nhập khẩu trong khu vực đồng euro, thị trường kỳ vọng ECB sẽ duy trì lập trường tương đối cứng rắn trong ngắn hạn.

Kỳ vọng của thị trường về việc Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tăng lãi suất thêm một lần nữa vào tháng 6 vẫn rất cao, điều này phần nào hạn chế đà giảm giá hơn nữa của đồng euro. Xét về dòng vốn, một số tổ chức đã bắt đầu giảm bớt các vị thế bán khống euro của họ. Do sự suy giảm nhanh chóng trong ngắn hạn của đồng euro và thị trường bước vào vùng quá bán về mặt kỹ thuật, nhu cầu chốt lời từ các nhà bán khống đã tăng lên.

Vùng 1.1570 hiện được coi là mức hỗ trợ trung hạn quan trọng đối với đồng euro so với đô la Mỹ . Nếu tỷ giá không thể phá vỡ dưới vùng này, điều đó cho thấy đồng euro có thể bước vào giai đoạn tích lũy dài hơn thay vì tiếp tục xu hướng giảm.

Xét về mặt kỹ thuật, biểu đồ EUR/USD hàng ngày hiện đang cho thấy cấu trúc tích lũy và phục hồi rõ ràng. Tỷ giá hối đoái đã bật tăng nhanh sau khi phá vỡ mức 1.1600, cho thấy áp lực mua vẫn còn. Các thanh động lượng giảm giá của chỉ báo MACD đang thu hẹp dần, cho thấy đà giảm đang suy yếu; chỉ báo RSI đã bật tăng từ mức thấp lên gần vùng trung lập, cho thấy tâm lý thị trường đã được cải thiện phần nào.

Mức kháng cự ban đầu hiện nằm trong khoảng 1.1650 đến 1.1665. Việc phá vỡ mức 1.1665 sẽ cho thấy khả năng kết thúc xu hướng giảm trước đó và có thể mở ra tiềm năng tăng giá hơn nữa.

Về phía giảm giá, mức 1.1600 tạo thành mức hỗ trợ ngắn hạn đầu tiên, trong khi 1.1570 hiện là vùng hỗ trợ kỹ thuật quan trọng nhất. Một sự phá vỡ quyết định dưới mức này có thể mở ra tiềm năng giảm giá và dẫn đến việc kiểm tra lại mức 1.1500.

Trên biểu đồ 4 giờ, cặp EUR/USD đã dần thoát khỏi xu hướng giảm một chiều trước đó. Giá đã leo trở lại trên hệ thống đường trung bình động ngắn hạn, và chỉ báo MACD đã quay trở lại gần đường số 0, cho thấy sự phục hồi của đà tăng giá ngắn hạn. Chỉ báo RSI vẫn duy trì trên mức 50, cho thấy tâm lý thị trường đang dần trở nên cân bằng hơn.

Tuy nhiên, do đồng đô la Mỹ vẫn được hỗ trợ bởi kỳ vọng lãi suất cao, đà phục hồi ngắn hạn của đồng euro có thể vẫn bị hạn chế. Thị trường hiện đang nghiêng về quan điểm rằng tỷ giá EUR/USD sẽ ổn định trong phạm vi 1.1600 đến 1.1650.

Tóm tắt của biên tập viên : Tỷ giá hối đoái euro/đô la hiện tại đang dần chuyển từ giai đoạn giảm một chiều trước đó sang giai đoạn tích lũy. Mặc dù đô la vẫn được hỗ trợ bởi nhu cầu trú ẩn an toàn và kỳ vọng về chính sách thắt chặt từ Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), nhưng đà giảm của đồng euro đã suy yếu rõ rệt, làm giảm kỳ vọng của thị trường về những đợt giảm mạnh hơn nữa. Trong ngắn hạn, mức hỗ trợ 1.1570 và mức kháng cự 1.1665 sẽ là những vùng kỹ thuật quan trọng quyết định hướng đi tiếp theo. Nếu euro giữ vững trên mức 1.1570, tỷ giá có thể bước vào giai đoạn chạm đáy và tích lũy; tuy nhiên, nếu đô la mạnh lên trở lại và đẩy tỷ giá xuống dưới mức này, euro có thể phải đối mặt với áp lực giảm mạnh hơn nữa. Nhìn chung, thị trường đã dần chuyển từ "quan điểm giảm giá một chiều đối với euro" sang logic "tích lũy ở mức cao", và xu hướng tương lai vẫn sẽ phụ thuộc rất nhiều vào chính sách của Fed, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ và những thay đổi tiếp theo trong lập trường của Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB).