Vào thứ Năm (ngày 4 tháng 6) trong phiên giao dịch châu Á, đồng đô la Úc giao dịch trong phạm vi biến động mạnh so với đồng đô la Mỹ sau khi mở cửa và hiện đang giao dịch quanh mức 0,7125 sau một đợt điều chỉnh nhẹ.

Những tin tức cơ bản và xu hướng thị trường có sự tương phản tinh tế – dữ liệu cán cân thương mại chuyển biến tích cực đáng kể, nhưng đồng đô la Úc lại không tận dụng được tình hình để tăng giá.

Chi tiết dữ liệu nhập và xuất

Theo số liệu thương mại quốc tế mới nhất do Cục Thống kê Úc công bố hôm thứ Năm, cán cân thương mại của Úc đã chuyển sang thặng dư 179,1 tỷ đô la Úc trong tháng Tư, so với mức thâm hụt đã được điều chỉnh là 102,4 tỷ đô la Úc của tháng trước, và gần như phù hợp với kỳ vọng của thị trường là 180 tỷ đô la Úc. Sự chuyển biến tích cực này đánh dấu sự trở lại của lĩnh vực ngoại thương của Úc với thặng dư sau một thời kỳ suy giảm ngắn ngủi.

Nhìn vào số liệu chi tiết, xuất khẩu của Úc đã tăng 7,2% so với tháng trước trong tháng 4, một sự đảo chiều mạnh mẽ so với mức giảm 2,5% của tháng trước đó, đạt mức cao kỷ lục gần đây. Điều này chủ yếu là do giá cả hàng hóa cao và sự phục hồi nhu cầu từ một số đối tác thương mại. Trong khi đó, nhập khẩu chỉ tăng 0,8% so với tháng trước trong tháng 4, giảm đáng kể so với mức tăng 12,2% của tháng 3.

Sự phục hồi mạnh mẽ của xuất khẩu là động lực chính giúp cán cân thương mại chuyển sang dương, trong khi sự suy giảm đáng kể trong tăng trưởng nhập khẩu cho thấy nhu cầu nội địa đang hạ nhiệt – người tiêu dùng đang thắt chặt chi tiêu trong bối cảnh lạm phát và lãi suất cao, và các doanh nghiệp cũng có thể trì hoãn các kế hoạch đầu tư.

Nhìn chung, dữ liệu thương mại tháng Tư cho thấy xu hướng "nhu cầu bên ngoài mạnh và nhu cầu nội địa yếu": xuất khẩu mạnh có lợi cho đồng đô la Úc, nhưng nhu cầu nội địa yếu có thể hạn chế khả năng tăng lãi suất của Ngân hàng Dự trữ Úc, từ đó kìm hãm sự tăng giá của đồng đô la Úc.

Dữ liệu thương mại có ý nghĩa gì đối với đồng đô la Úc?

Dữ liệu cán cân thương mại cung cấp tín hiệu sớm về hiệu quả xuất khẩu ròng. Dữ liệu xuất khẩu phản ánh thông tin quan trọng về tăng trưởng kinh tế của Úc, trong khi dữ liệu nhập khẩu cho thấy sức mạnh của nhu cầu nội địa.

Mặc dù tác động của dữ liệu thương mại đến chính sách của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) thường là gián tiếp, nhưng nó vẫn có thể cung cấp những hiểu biết có giá trị bằng cách tiết lộ sức mạnh của khu vực kinh tế đối ngoại, tình trạng tăng trưởng kinh tế và thu nhập quốc dân.

Thặng dư thương mại thu hẹp hoặc thâm hụt bất ngờ có thể báo hiệu nhu cầu xuất khẩu yếu hơn hoặc tăng trưởng chậm hơn ở các đối tác thương mại chính. Điều này có thể khiến thị trường kỳ vọng Ngân hàng Dự trữ Úc sẽ có lập trường ôn hòa hơn. Tuy nhiên, nếu tâm lý rủi ro được cải thiện, dòng vốn đổ vào các tài sản rủi ro vẫn có thể hạn chế sự suy giảm của đồng đô la Úc.

Thặng dư thương mại cao hơn dự kiến có thể cho thấy nhu cầu xuất khẩu mạnh mẽ hoặc nền kinh tế kiên cường. Dữ liệu như vậy có thể dẫn đến kỳ vọng của thị trường rằng Ngân hàng Dự trữ Úc sẽ tăng lãi suất hoặc duy trì lãi suất cao.

Tác động tích cực của cán cân thương mại đã bị bù đắp bởi tâm lý ngại rủi ro.

Các chiến lược gia của UOB dự đoán tỷ giá hối đoái sẽ ổn định trong khoảng 0,7120 đến 0,7205 trong ngắn hạn. Xét về mặt kỹ thuật rộng hơn, nếu mức hỗ trợ 0,6850-0,6870 bị phá vỡ, đồng đô la Úc có thể giảm sâu hơn xuống 0,6765 so với đồng đô la Mỹ.

Các nhà phân tích thị trường tin rằng dữ liệu cán cân thương mại được cải thiện thường cho thấy nhu cầu xuất khẩu mạnh mẽ hoặc nền kinh tế kiên cường, điều này có thể dẫn đến kỳ vọng thị trường rằng Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) sẽ tăng lãi suất hoặc duy trì lãi suất cao, từ đó hỗ trợ đồng đô la Úc. Tuy nhiên, đồng đô la Úc lại giảm giá sau khi dữ liệu được công bố, cho thấy phản ứng tương đối kiềm chế. Điều này một phần là do căng thẳng địa chính trị tiếp diễn ở Trung Đông (các quan chức Iran tuyên bố rằng các cuộc đàm phán chiến tranh đã không đạt được "tiến triển đáng kể") tạo ra sự hỗ trợ an toàn cho đồng đô la Mỹ, hạn chế tiềm năng tăng giá của đồng đô la Úc.

Phân tích kỹ thuật

Biểu đồ hàng ngày cho thấy đồng đô la Úc so với đô la Mỹ đang duy trì xu hướng tăng ổn định. Giá hiện tại đang ở mức khoảng 0,7125, gần đường trung bình động 50 ngày (MA50) và chịu áp lực giảm xuống dưới đường trung bình động 20 ngày (MA20). Các đường trung bình động trung và dài hạn tiếp tục tăng, tạo ra lực hỗ trợ. Sau khi tăng dần từ mức thấp, giá đang dao động trong phạm vi cao từ 0,7120 đến 0,7277. Việc phá vỡ mức đỉnh trước đó sẽ cho thấy sự tiếp tục tăng giá, trong khi việc phá vỡ xuống dưới MA50 có thể dẫn đến sự điều chỉnh giảm về MA100.


(Biểu đồ AUD/USD hàng ngày, nguồn: FX678)

Các đường MACD đang hội tụ gần đường số 0 và hơi chuyển sang màu xanh lá cây, cho thấy sự cân bằng giữa động lượng tăng và giảm, chờ đợi một sự đột phá. Chỉ số RSI đang ở mức trung lập 45, không có điều kiện quá mua hoặc quá bán, cho thấy giao dịch ngắn hạn có thể đi ngang. Thị trường nói chung đang củng cố trong một xu hướng tăng, và việc giao dịch nên tập trung vào việc xác định các cơ hội dựa trên sự đột phá từ giới hạn trên hoặc dưới của phạm vi giao dịch.

Vào lúc 13:06 giờ Bắc Kinh ngày 4 tháng 6, tỷ giá đô la Úc so với đô la Mỹ là 0,7127/28.