Kể từ khi cuộc xung đột giữa Mỹ và Iran bùng nổ, chi phí vận chuyển một container hàng hóa từ châu Á đến Hoa Kỳ đã tăng gấp đôi. Sự gia tăng này là do giá nhiên liệu tăng cao và nhu cầu tăng từ các nhà nhập khẩu, những người lo ngại rằng giá cước vận chuyển sẽ còn tăng nữa nếu cuộc xung đột tiếp diễn.

Giá cước vận chuyển hàng hóa đã tăng gấp đôi, có khả năng làm trầm trọng thêm áp lực lạm phát.

"Để hiểu rõ con đường lan truyền của cuộc khủng hoảng năng lượng hiện nay, việc tập trung vào thị trường vận tải container sẽ kịp thời hơn so với việc tập trung vào thị trường dầu mỏ. Mặc dù xung đột ở Trung Đông tiềm ẩn rủi ro gián đoạn vận tải trong ngắn hạn, chúng tôi tin rằng sự tăng giá cước vận chuyển hiện nay thiếu sự hỗ trợ cơ bản từ nhu cầu mạnh mẽ, và kinh nghiệm trong quá khứ cho thấy sự tăng đột biến như vậy sẽ chỉ diễn ra trong thời gian ngắn," Morgan Stanley nhận định trong một báo cáo nghiên cứu gần đây.

Ngân hàng này duy trì xếp hạng "thiếu trọng số" đối với ngành vận tải container toàn cầu, nhấn mạnh rằng mặc dù sự thắt chặt thị trường vào năm 2026 sẽ vượt quá dự kiến, nhưng vẫn không đủ để bù đắp tình trạng dư thừa năng lực cấu trúc của ngành. Giá cước vận chuyển tăng vọt có thể đẩy tỷ lệ lạm phát vốn đã cao ở Hoa Kỳ lên cao hơn nữa, phản ánh những thách thức nghiêm trọng mà chính quyền Trump phải đối mặt sau cuộc chiến với Iran.

Bộ trưởng Năng lượng Hoa Kỳ Chris Wright cho biết hôm thứ Sáu rằng một thỏa thuận với Iran là điều cần thiết để khôi phục việc vận chuyển dầu qua eo biển Hormuz nhằm giảm giá nhiên liệu.

Dữ liệu vận chuyển mới nhất: Giá đã tăng hơn gấp đôi, nhưng vẫn thấp hơn nhiều so với thời điểm đỉnh điểm của đại dịch.

Theo báo cáo hàng tuần mới nhất từ Drewry World Container Index (WCI), giá cước vận chuyển giao ngay không theo hợp đồng cho một container 40 feet từ Thượng Hải đến Los Angeles là 4.565 đô la vào thứ Năm, trong khi giá cước vận chuyển từ Thượng Hải đến New York là 5.505 đô la.

Điều này có nghĩa là kể từ khi cuộc xung đột ở Iran bùng nổ vào cuối tháng Hai, giá cước vận chuyển giao ngay từ châu Á đến Hoa Kỳ đã tăng gần 100% chỉ trong hơn ba tháng, phản ánh tác động nghiêm trọng của những cú sốc địa chính trị đối với chuỗi cung ứng toàn cầu.

Dữ liệu từ Xeneta và Drewry xác nhận xu hướng này. Cả hai tổ chức đều theo dõi và cho thấy giá cước vận chuyển đang tăng tốc – mức tăng tương đối vừa phải trong tháng 3, nhưng đã tăng mạnh trong tháng 4 khi xung đột với Iran tiếp tục leo thang, và tiếp tục tăng tốc kể từ tháng 5.

Các nhà phân tích chỉ ra rằng điều này trùng khớp với xu hướng tăng giá nhiên liệu hàng hải và cũng do việc tích trữ trước của các nhà nhập khẩu. Nhiều nhà nhập khẩu của Mỹ lo ngại rằng một cuộc xung đột kéo dài sẽ dẫn đến việc tăng thêm cước phí vận chuyển, do đó đẩy nhanh tốc độ mua sắm của họ. Hành vi "vội vàng" này đã đẩy giá cước vận chuyển giao ngay lên cao.

Tuy nhiên, chi phí vận chuyển hiện tại từ 4.565 đến 5.505 đô la vẫn thấp hơn nhiều so với mức cao kỷ lục 16.000 đô la đạt được vào đầu đại dịch COVID-19. Từ năm 2020 đến năm 2022, sự gia tăng mua sắm hoảng loạn của người tiêu dùng ở nhà, cùng với tình trạng tắc nghẽn cảng và thiếu hụt lao động, đã đẩy chi phí vận chuyển lên mức cao chưa từng có.

Ngược lại, đợt tăng giá này chủ yếu do chi phí phía cung – cụ thể là giá nhiên liệu tăng vọt và việc thay đổi tuyến đường – chứ không phải do sự tăng trưởng bùng nổ về nhu cầu. Do đó, hầu hết các nhà phân tích vận tải biển tin rằng ngay cả khi xung đột tiếp diễn, giá cước vận chuyển khó có thể đạt đến mức cao kỷ lục như trong thời kỳ đại dịch, nhưng việc quay trở lại mức trước xung đột trong ngắn hạn cũng khó xảy ra.

Giá nhiên liệu hàng hải đã tăng vọt, và việc khôi phục nguồn cung có thể mất đến một năm.

Cuộc xung đột giữa Mỹ và Iran đã kéo dài hơn 100 ngày mà chưa có dấu hiệu kết thúc, gây cản trở nghiêm trọng đến việc vận chuyển dầu qua eo biển Hormuz. Eo biển này là tuyến đường vận chuyển quan trọng đối với gần 20% nguồn cung dầu mỏ của thế giới, với hơn 20 triệu thùng dầu thô đi qua tuyến đường thủy hẹp này mỗi ngày đến các điểm đến trên toàn thế giới.

Kể từ khi xung đột nổ ra, Iran đã nhiều lần tiến hành các cuộc tập trận và tuần tra quân sự trong khu vực, điều này đã hạn chế hiệu quả việc vận chuyển dầu bằng tàu chở dầu thông thường. Nhiều công ty vận tải biển quốc tế đã tạm ngừng hoặc chuyển hướng vận chuyển qua khu vực này, dẫn đến sự gia tăng cả về thời gian và chi phí vận chuyển.

Kết quả là, lượng dự trữ dầu mỏ toàn cầu và dự trữ khẩn cấp đang giảm nhanh chóng. Dữ liệu mới nhất từ Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA) cho thấy lượng dự trữ dầu thương mại tại các nước OECD đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ năm 2014, trong khi việc giải phóng dự trữ dầu chiến lược đang tăng tốc.

Các nhà phân tích nhiên liệu và chuyên gia vận tải biển cảnh báo rằng ngay cả khi ông Trump đạt được thỏa thuận nhanh chóng với Iran, cũng có thể mất khoảng một năm để nguồn cung nhiên liệu hàng hải trở lại bình thường.

Điều này là do việc điều chỉnh chuỗi cung ứng không thể thực hiện trong một sớm một chiều—tuyến đường vòng qua Mũi Hảo Vọng đã thay thế eo biển Hormuz trở thành tuyến đường chính, và các chủ tàu cần thời gian để lập kế hoạch lại tuyến đường và điều chỉnh bố trí năng lực vận chuyển, trong khi các nhà máy lọc dầu cũng cần thời gian để cấu hình lại nhằm thích ứng với việc cung cấp các loại dầu thô khác nhau.

Hiện tại, không có tình trạng thiếu nhiên liệu hàng hải trên diện rộng, nhưng nguồn cung đã giảm và đang được phân phối lại đến các khu vực ít bị ảnh hưởng bởi chiến tranh Iran. Ví dụ, dầu nhiên liệu ban đầu được vận chuyển đến châu Âu và châu Á qua eo biển Hormuz đang ngày càng được chuyển hướng sang thị trường ở châu Mỹ và châu Phi.

Mặc dù việc tái cân bằng nguồn cung khu vực này đã tránh được sự gián đoạn nguồn cung toàn cầu, nhưng nó cũng đẩy giá nhiên liệu tăng cao ở một số khu vực cụ thể và làm trầm trọng thêm sự biến động về giá cước vận chuyển.

Chi phí nhiên liệu chiếm 60% tổng chi phí chuyến đi, và các công ty vận tải biển đang thực hiện nhiều biện pháp để đối phó.

Theo dữ liệu từ Ship & Bunker, một nhà cung cấp giá nhiên liệu hàng hải toàn cầu, giá dầu nhiên liệu có hàm lượng lưu huỳnh cực thấp (VLSFO) đã tăng lên 845 đô la vào thứ Ba tại 20 trung tâm tiếp nhiên liệu lớn, tăng 55% kể từ khi bắt đầu cuộc xung đột ở Iran, do sự gián đoạn chuỗi cung ứng và việc các chủ hàng tích trữ trước.

Các nhà phân tích vận tải của UBS châu Á chỉ ra rằng chi phí nhiên liệu thường là một trong những khoản chi phí lớn nhất trong ngành vận tải. Đối với các hãng hàng không, nhiên liệu chiếm khoảng 30% tổng chi phí hoạt động, trong khi đối với các công ty vận tải biển, chi phí nhiên liệu chiếm tỷ lệ thậm chí còn cao hơn, lên tới khoảng 60% chi phí chuyến đi. Để giảm bớt áp lực chi phí, các công ty vận tải biển đã phản ứng bằng cách tăng giá cước vận chuyển, áp đặt phụ phí nhiên liệu khẩn cấp và cắt giảm các tuyến đường kém hiệu quả.

Philip Damas, Tổng Giám đốc Tư vấn Chuỗi cung ứng tại Drewry, chỉ ra rằng các công ty vận tải biển đã tích cực tăng giá kể từ tháng 5, với giá cước vận chuyển trên các tuyến châu Âu và Bắc Mỹ tăng lũy kế từ 50-65% trong tháng 5. Gần đây, một số công ty vận tải biển đã liên tiếp thông báo các đợt tăng giá mới cho tháng 6, tích cực khôi phục giá cước vận chuyển trước mùa cao điểm, đặc biệt là để giảm bớt áp lực hoạt động trong bối cảnh giá dầu cao.

Tuy nhiên, ông Damas cũng cảnh báo rằng tăng trưởng thương mại trong nửa cuối năm có thể chậm lại do nhu cầu giảm sớm, trong bối cảnh tâm lý thị trường vẫn còn yếu, và khối lượng container xuyên Thái Bình Dương sẽ giảm từ quý 3 trở đi, điều này có thể dẫn đến sự điều chỉnh mạnh hơn về giá cước vận chuyển.

Ông thẳng thắn tuyên bố: "Thị trường vận tải container về cơ bản đã bước vào chu kỳ suy thoái, và sự tăng giá cước vận chuyển tạm thời chỉ là do những cú sốc gây gián đoạn, chứ không phải do nhu cầu thực sự mạnh mẽ."